ServiceNow (NOW) Saham: Pakar Analisis Tetap Yakin Terhadap Gergasi Teknologi Ini Walaupun Selepas Jualan Pasca-Pendapatan ServiceNow, sebuah syarikat teknologi yang terkenal dengan platform pengurusan perniagaan bersepadu, telah mengejutkan pasaran apabila sahamnya jatuh selepas pengumuman hasil kewangan suku ketiga. Namun begitu, para pakar analisis masih optimis terhadap potensi masa depan syarikat ini. Menurut laporan terkini, kebimbangan pelabur terhadap prestasi kewangan ServiceNow sebenarnya tidak berasas. Pada suku ketiga, syarikat mencatatkan pertumbuhan pendapatan yang stabil, walaupun terdapat peningkatan kos operasi yang sedikit. Para penganalisis menekankan bahawa ServiceNow masih mempunyai daya saing yang kukuh dalam pasaran global, terutama dalam segmen perkhidmatan awan dan automasi perniagaan. "Kami percaya ServiceNow akan terus berkembang pesat dalam tempoh seterusnya," kata seorang pakar analisis dari firma pelaburan terkemuka. "Walaupun terdapat tekanan sementara pada margin keuntungan, strategi inovasi mereka dalam menyediakan solusi digital yang lebih canggih pasti akan membawa pulangan yang besar kepada pemegang saham." Pada masa sama, para pelabur juga mengambil perhatian terhadap langkah-langkah yang diambil oleh ServiceNow untuk meningkatkan kecekapan operasi serta memperluaskan pasaran antarabangsa. Dengan fokus pada pembangunan produk baharu dan pengukuhan hubungan dengan pelanggan utama, ServiceNow dilihat sebagai salah satu pemain utama dalam industri teknologi yang bakal mendominasi tahun-tahun akan datang. Secara keseluruhan, walaupun pasaran mungkin mengalami volatiliti sementara, keyakinan terhadap ServiceNow tetap tinggi. Para pelabur dinasihatkan untuk menilai semula portfolio mereka secara menyeluruh bagi memastikan kedudukan yang kukuh dalam ekosistem teknologi global. Key Points:

• ServiceNow mencatatkan pertumbuhan pendapatan yang stabil walaupun terdapat peningkatan kos operasi.
• Pakar analisis yakin ServiceNow akan terus berkembang pesat dalam tempoh seterusnya.
• Syarikat ini masih mempunyai daya saing yang kukuh dalam pasaran global, terutama dalam segmen perkhidmatan awan dan automasi perniagaan.
• Langkah-langkah strategik seperti pengembangan produk baharu dan pengukuhan hubungan dengan pelanggan utama akan menjadi faktor penting bagi pertumbuhan jangka panjang.

Disclaimer:
Perkiraan dan ramalan yang disebut dalam artikel ini adalah berdasarkan maklumat yang tersedia pada masa penulisan. Sebarang perubahan dalam pasaran atau keputusan pengurusan syarikat boleh menjejaskan hasil yang dijangkakan. Pelabur dinasihatkan untuk merujuk kepada nasihat profesional sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.

Ringkasan Ringkas

• Bernstein mengekalkan penarafan Outperform terhadap ServiceNow dengan sasaran harga $219, menganggapnya sebagai peluang “pertumbuhan saham besar yang dijual pada diskaun”, dengan nilai pasaran hanya 6 kali ganda daripada pendapatan.
• Cantor Fitzgerald mengekalkan penarafan Overweight bersama sasaran harga $200, manakala Stifel menurunkan sasaran harga daripada $200 kepada $180 tetapi kekal dengan penarafan Buy.
• Pendapatan Q4 ServiceNow melonjak sebanyak 20.5% kepada $3.57 bilion, dengan EPS yang disesuaikan meningkat 26% kepada $0.92, melebihi jangkaan penganalisis.
• Produk AI ServiceNow, Now Assist, mencapai nilai kontrak tahunan sebanyak $600 juta dan menjangkakan nilai tersebut akan melebihi $1 bilion menjelang akhir tahun 2026.
• ServiceNow meramalkan pertumbuhan pendapatan langganan Q1 sebanyak 21.5%, serta pendapatan langganan tahunan antara $15.53 bilion hingga $15.57 bilion.

Harga saham ServiceNow merosot dalam dagangan selepas pasaran ditutup setelah pengumuman laporan pendapatan pada 29 Januari. Namun, para penganalisis Wall Street masih yakin terhadap saham ini.

ServiceNow, Inc., NOW

Penjualan semula berlaku walaupun hasil Q4 sangat kukuh dan melebihi jangkaan. Pendapatan meningkat sebanyak 20.5% berbanding tahun sebelumnya, mencapai $3.57 bilion. Keuntungan bersih yang disesuaikan per saham melonjak 26% kepada $0.92, melepasi ramalan penganalisis sebanyak $0.88 bagi pendapatan $3.53 bilion.

Pendapatan langganan meningkat 21% kepada $3.47 bilion. Pendapatan perkhidmatan profesional pula naik 13% kepada $102 juta.

Berbilang firma mengekalkan penarafan positif terhadap saham ini selepas pengumuman laporan pendapatan. Pada 29 Januari, Cantor Fitzgerald mengekalkan penarafan Overweight dengan sasaran harga $200.

Stifel menurunkan sasaran harga daripada $200 kepada $180 tetapi kekal dengan penarafan Buy. Penganalisis Brad Reback menyatakan bahawa suku tersebut “berjalan hampir seperti yang dijangka”, dengan potensi kenaikan organik sekitar 100 mata asas. Beliau juga menyebut bahawa tinjauan pada suku keempat “agak bercampur-campur”.

Firma tersebut menganggap ServiceNow sebagai “peluang bernilai menarik” pada paras semasa. Harga saham ini didagangkan pada kira-kira 6 kali ganda pendapatan dan 16 kali ganda aliran tunai bebas. Stifel menekankan bahawa diperlukan perubahan lebih luas dalam sentimen pelabur untuk membolehkan penilaian semula.

Produk AI Mendorong Pertumbuhan

Siri produk AI ServiceNow, Now Assist, telah mencapai milestone nilai kontrak tahunan sebanyak $600 juta. Syarikat ini menjangkakan nilai tersebut akan meningkat melebihi $1 bilion menjelang akhir tahun 2026.

ServiceNow sedang mengambil alih syarikat keselamatan siber AI, Armis dan Veza. Usaha ini bertujuan untuk mengintegrasikan kemampuan keselamatan dan AI secara menyeluruh.

Kewajipan prestasi yang belum direalisasikan meningkat 26.5% kepada $28.2 bilion. Kewajipan prestasi semasa pula naik 25% kepada $12.85 bilion. Metrik ini menggabungkan pendapatan tertunda dan bekalan projek, menjadi petunjuk utama bagi pertumbuhan pendapatan masa hadapan.

Penarafan Bertambah Selepas Penjualan Pasaran

Bernstein tampil pada 30 Januari dengan penarafan Outperform dan sasaran harga $219. Langkah ini datang selepas penjualan mendadak dalam pasaran.

Firma tersebut menganggap ServiceNow sebagai peluang “pertumbuhan saham besar yang dijual pada diskaun”. Bernstein menekankan bahawa saham ini kelihatan murah jika dibandingkan dengan syarikat perisian besar lain yang mempunyai nilai pasaran melebihi $50 bilion, apabila dinilai dari segi pertumbuhan tiga tahun berbanding nisbah harga kepada aliran tunai bebas.

Bernstein menyatakan bahawa premium yang biasanya diberikan kepada saham pertumbuhan kini “semakin merosot”. Ini menjadikan jurang penilaian ServiceNow semakin lebar berbanding saham-saham perisian pertumbuhan kapitalisasi besar yang lain.

Bagi suku pertama, ServiceNow meramalkan pertumbuhan pendapatan langganan sebanyak 21.5%, antara $3.650 bilion hingga $3.655 bilion. Syarikat ini juga menjangkakan kewajipan prestasi semasa akan meningkat sebanyak 22.5%.

Pendapatan langganan tahunan diramalkan antara $15.53 bilion hingga $15.57 bilion, mewakili pertumbuhan sebanyak 20.5% hingga 21%.

Saham ServiceNow kini didagangkan pada harga $117.56 dengan nilai pasaran $123 bilion. Rentang harga saham ServiceNow dalam tempoh 52 minggu adalah antara $113.13 hingga $211.48.

Platform AI Control Tower ServiceNow memposisikan syarikat sebagai platform orkestrasi untuk AI agensial, sementara rangkaian produk Now Assist terus memperluas nilai kontrak tahunannya.

Artikel ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff mula-mula diterbitkan di Blockonomi.