Saham OPAL Fuels Inc. (OPAL): Turun 6% Meskipun Pertumbuhan RNG Kuat dan Prospek Q3 yang Stabil

TLDR

• Pendapatan Q3 2025 OPAL Fuels mencapai $83,4 juta, turun 1% dibandingkan tahun sebelumnya.
• Produksi RNG melonjak 30% dari level Q3 2024.
• Laba bersih turun menjadi $11,4 juta dari $17,1 juta tahun lalu.
• Perusahaan memulai konstruksi Proyek RNG CMS di North Carolina.
• Saham turun 6,48% menjadi $2,02 meskipun pertumbuhan produksi kuat.

OPAL Fuels Inc. (NASDAQ: OPAL) melaporkan hasil kuartal ketiga 2025 untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025. Saham ditutup pada $2,02, turun 6,48% setelah pengumuman pendapatan.

OPAL Fuels Inc., OPAL

Pendapatan untuk kuartal ini mencapai $83,4 juta, mencerminkan penurunan 1% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih adalah $11,4 juta, turun dari $17,1 juta pada Q3 2024. Berdasarkan per saham, laba bersih dasar dan dilusian berada pada $0,05, dibandingkan dengan $0,09 tahun lalu.

EBITDA yang disesuaikan berjumlah $19,5 juta, di bawah $31,1 juta yang tercatat pada periode yang sama tahun lalu. Meskipun pendapatan lebih rendah, manajemen menegaskan kembali bahwa hasil tahunan tetap berada dalam rentang panduan 2025.

Pertumbuhan Produksi RNG yang Kuat

Co-Chief Executive Officer Adam Comora mengatakan produksi RNG terus meningkat, naik 8% secara berurutan dan 30% dibandingkan tahun sebelumnya. Proyek Atlantic RNG perusahaan mulai beroperasi bulan lalu, menambahkan sekitar 0,3 juta MMBtu dalam kapasitas desain tahunan untuk kepemilikan saham 50%.

Comora mengkonfirmasi bahwa Proyek RNG CMS di North Carolina telah memasuki tahap konstruksi, mewakili 1,0 juta MMBtu dalam kapasitas desain tahunan bersih untuk OPAL Fuels. Total kapasitas desain tahunan perusahaan kini mencapai 9,1 juta MMBtu di dua belas proyek aktif.

Perluasan Infrastruktur dan Keuntungan Kredit Pajak

Perusahaan menyelesaikan penjualan keempat Kredit Pajak Investasi IRA, menghasilkan lebih dari $40 juta dalam pendapatan kotor tahun ini. OPAL berharap untuk mulai mengakui kredit pajak produksi 45Z pada kuartal keempat.

Co-CEO Jonathan Maurer menekankan bahwa platform terintegrasi vertikal OPAL, yang mencakup produksi RNG dan CNG, pemasaran, dan pengisian bahan bakar, terus memperkuat perannya dalam dekarbonisasi transportasi berat. RNG dan CNG semakin dipandang sebagai alternatif yang efisien untuk diesel di sektor truk Kelas 8.

Pipeline Proyek dan Update Konstruksi

Di luar proyek Atlantic dan CMS, OPAL mengharapkan dua fasilitas utama, proyek RNG Burlington dan Cottonwood, untuk memulai operasi komersial pada 2026. Proyek RNG Kirby di California, dengan kapasitas desain 0,7 juta MMBtu, dijadwalkan untuk mulai beroperasi pada 2027.

Dua proyek susu California, Hilltop dan Vander Schaaf, menghadapi penundaan konstruksi karena perselisihan dengan kontraktor sebelumnya. Per 30 September, OPAL mengoperasikan 47 stasiun pengisian bahan bakar, dengan 16 lagi dalam konstruksi dan 25 proyek pihak ketiga juga sedang berlangsung.

Kinerja Saham

Meskipun kemajuan operasional, saham OPAL tertinggal dari pasar, mencatat pengembalian YTD -40,41% dan -47,53% selama tahun lalu, dibandingkan dengan keuntungan YTD S&P 500 sebesar 14,26%. Perusahaan tetap fokus pada penciptaan nilai jangka panjang dan memposisikan dirinya sebagai pemimpin dalam ruang energi transportasi terbarukan.

Postingan OPAL Fuels Inc. (OPAL) Stock: Falls 6% Despite Strong RNG Growth and Steady Q3 Outlook pertama kali muncul di CoinCentral.