Ahli waris Teluk membangun 'merek warisan' di era transparansi

Bisnis keluarga Teluk memasuki masa transisi saat pewaris generasi berikutnya menciptakan "merek warisan" mereka sendiri di tengah dorongan yang lebih luas untuk transparansi keuangan.

Para penerus dalam bisnis ini menghadapi lanskap yang berbeda dari orang tua mereka, dengan modal global, regulasi, dan keterbukaan yang kini menjadi pusat pertumbuhan. Saat kelompok keluarga merayu mitra asing, mereka menyesuaikan diri dengan standar pelaporan yang lebih ketat dan tata kelola yang lebih formal, kata para ahli.

Obediah Ayton, ketua Family Office Summit, mengatakan merek warisan adalah usaha independen yang diluncurkan oleh anggota keluarga terkemuka dan didukung oleh modal keluarga. Mereka semakin mendapatkan momentum di UAE karena pewaris yang lebih muda merambah ke sektor baru tanpa ingin membahayakan reputasi keluarga mereka yang telah mapan.

"Saya ingin bisnis keluarga menjadi kapitalis dari sisi kekayaan keluarga," kata Ayton. "Jadi jika [bisnis keluarga lokal] ingin keluarga Amerika berinvestasi bersama [mereka] dalam aset real estat di Arab Saudi, perlu ada jenis pengungkapan seperti pembayaran pajak, menunjukkan pembukuan kepada regulator." 

UAE memperkenalkan pajak perusahaan pada 2022 dalam upaya menghindari pengalihan keuntungan yang dimotivasi pajak dan penghindaran pajak. Langkah ini datang hanya beberapa bulan setelah Financial Action Task Force antar pemerintah menempatkan UAE dalam "daftar abu-abu", yang diterapkan pada yurisdiksi dengan tindakan lemah untuk memerangi pencucian uang dan pendanaan teroris. UAE dihapus dari daftar abu-abu pada 2024. 

"Tempat ini tidak ingin reputasi [sebagai surga pajak]. Tetapi Anda membutuhkan sektor swasta untuk mematuhi itu, yang akan membutuhkan waktu," katanya. 

Banyak lembaga keuangan dan kantor keluarga merasa tidak nyaman dengan surga pajak dan menahan diri dari mendukung perusahaan di yurisdiksi dengan pengaturan seperti itu, kata Ayton.

Menurut laporan Family Office Exchange, sekitar 200 kantor keluarga didirikan di pusat keuangan Dubai DIFC pada 2024, menandai pertumbuhan 33 persen tahun-ke-tahun. Saat ini, 75 persen kantor keluarga di Timur Tengah berada di UAE. Dubai kini menampung lebih dari 800 struktur terkait keluarga.

Kantor keluarga adalah entitas manajemen kekayaan untuk bisnis keluarga.

"Tahun lalu, ada $30 miliar investasi langsung asing yang masuk ke UAE. Kami juga memiliki banyak kantor keluarga yang pindah [ke UAE] dan banyak orang kaya bersih tinggi yang masuk," kata Adam Wilson, direktur pelaksana di grup real estat di perusahaan penasihat keuangan Kroll.

Lombard Odier dari Swiss, bank swasta berusia 225 tahun, memperoleh lisensi penasihat di DIFC pada 2023.

Investor AS Leon Black dan miliarder dana lindung nilai Ray Dalio membuka cabang kantor keluarga mereka di Abu Dhabi.

Miliarder Mesir Nassef Sawiris juga mengumumkan rencana untuk memindahkan kantor keluarganya ke Abu Dhabi.

Uang asing yang menuju ke UAE baik berlari ke pemerintah di Abu Dhabi untuk mencari uang tunai untuk berkolaborasi dalam investasi, "atau mereka mencoba mengendus merek warisan", kata Ayton.

• Kantor keluarga Teluk bersiap menghadapi era baru pengawasan dan akuntabilitas
• Tantangan $18 triliun untuk kantor keluarga
• Orang-orang super kaya menunjuk Teluk untuk mendirikan kantor keluarga

Contoh anggota keluarga yang memulai merek warisan termasuk Tariq Al Futtaim dari keluarga Al Futtaim, yang meluncurkan platform investasi pribadinya sendiri; Abdul Aziz dan Saood Al Ghurair, yang meluncurkan perusahaan induk Hattan; dan Abdulla Saeed Juma Al Naboodah, yang mendirikan perusahaan investasi Phoenix Capital. 

Kantor keluarga juga melakukan diversifikasi dari bisnis inti mereka untuk menambahkan investasi dan akuisisi baru ke portofolio mereka.

"Sekarang [investasi baru] tersebut menambah nilai pada bisnis mereka yang ada," kata Pankaj Gupta, co-founder dan co-CEO Gulf Islamic Investments.

 "Mereka melihat pengembalian tunai, peningkatan valuasi, dan telah membawa aliran bisnis tambahan."