OCC Mengonfirmasi Bank Dapat Bertindak sebagai Perantara dalam Transaksi Kripto

Bitcoin Magazine

OCC Mengonfirmasi Bank Dapat Bertindak sebagai Perantara dalam Transaksi Kripto

Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) telah mengklarifikasi bahwa bank nasional dapat terlibat dalam transaksi "prinsipal tanpa risiko" yang melibatkan aset kripto.

Dalam Surat Interpretasi 1188 terbarunya, OCC menjelaskan bahwa transaksi tersebut memungkinkan bank bertindak sebagai prinsipal antara dua nasabah, membeli kripto dari satu pihak sambil secara bersamaan menjualnya ke pihak lain. 

Bank tidak menyimpan aset dalam inventaris, secara efektif berfungsi sebagai broker yang bertindak atas nama klien.

Panduan ini mengikuti tren regulasi yang lebih luas untuk melonggarkan pembatasan aktivitas kripto dalam sektor perbankan tradisional. Pada Maret, OCC menghapus persyaratan sebelumnya bagi bank untuk mencari persetujuan terlebih dahulu sebelum terlibat dalam operasi kripto tertentu, menandakan penerimaan yang semakin besar terhadap aset digital dalam keuangan arus utama.

Dengan kata lain, bank-bank AS sekarang dapat menawarkan layanan kripto dengan cara yang mirip dengan aktivitas pialang tradisional. 

Minggu lalu, Bank of America mengumumkan akan mengizinkan klien manajemen kekayaan untuk mengalokasikan 1%–4% dari portofolio mereka ke aset digital.

Panduan tersebut diterapkan di seluruh Merrill, Bank of America Private Bank, dan Merrill Edge, memungkinkan lebih dari 15.000 penasihat—yang sebelumnya dibatasi—untuk merekomendasikan kripto secara proaktif. 

Juga, lebih awal hari ini, PNC Bank menjadi bank besar AS pertama yang menawarkan klien Private Bank yang memenuhi syarat perdagangan bitcoin langsung melalui platformnya sendiri, didukung oleh infrastruktur Coinbase. Layanan ini memungkinkan klien yang memenuhi syarat untuk membeli, menyimpan, dan menjual bitcoin tanpa menggunakan pertukaran eksternal. 

Peluncuran ini mengikuti kemitraan strategis dengan Coinbase yang diumumkan pada Juli.

Detail lengkap surat OCC

Pada intinya, surat tersebut pada dasarnya mengonfirmasi bahwa bank nasional dapat terlibat dalam 'transaksi prinsipal tanpa risiko' dalam aset kripto. 

Menurut surat tersebut, transaksi prinsipal tanpa risiko terjadi ketika bank membeli aset dari satu pihak dengan perjanjian simultan untuk segera menjualnya ke pihak lain, tanpa menyimpan aset dalam inventaris kecuali dalam kasus langka seperti kegagalan penyelesaian. 

Dalam peran ini, bank berfungsi mirip dengan broker, mengambil risiko penyelesaian, pasar, dan kredit yang terbatas.

Surat tersebut membuat perbedaan antara aset kripto yang merupakan sekuritas dan yang bukan. Transaksi prinsipal tanpa risiko dalam aset kripto yang diklasifikasikan sebagai sekuritas sudah diizinkan berdasarkan hukum yang ada, karena bank bertindak tanpa hak regres, yang berarti tidak menanggung risiko nasabah.

OCC memperluas penalaran ini ke aset kripto yang bukan sekuritas, membingkai aktivitas tersebut sebagai bagian dari "bisnis perbankan" yang lebih luas. 

Berdasarkan hukum AS, bisnis perbankan tidak didefinisikan secara sempit, memungkinkan bank untuk terlibat dalam aktivitas baru yang secara logis memperluas fungsi tradisional mereka.

OCC menganalisis aktivitas tersebut menggunakan empat faktor: kemiripannya dengan aktivitas perbankan yang diakui, manfaatnya bagi bank dan nasabah, sifat risiko yang terlibat, dan apakah bank yang mendapat izin negara bagian diizinkan untuk melakukannya. 

Transaksi aset kripto prinsipal tanpa risiko selaras dengan layanan pialang dan kustodian tradisional, menguntungkan nasabah dengan menyediakan akses teregulasi ke aset kripto, dan membawa risiko yang familiar bagi bank, seperti risiko penyelesaian. 

Kerangka regulasi negara bagian tidak melarang aktivitas serupa, mendukung izin federal.

Postingan OCC Mengonfirmasi Bank Dapat Bertindak sebagai Perantara dalam Transaksi Kripto ini pertama kali muncul di Bitcoin Magazine dan ditulis oleh Micah Zimmerman.