Haruskah saya menyimpan rumah saya dalam trust?

Selamat atas penjualan rumah Anda, Silvana. Penurunan ukuran dapat membantu melengkapi tabungan pensiunan. Pertanyaan Anda tentang menggunakan trust untuk membeli rumah baru bukanlah jawaban ya atau tidak yang sederhana. 

Apa itu trust?

Trust adalah pengaturan hukum di mana seseorang yang disebut settlor mentransfer aset kepada trustee untuk dikelola bagi penerima manfaat, berdasarkan aturan yang telah ditentukan sebelumnya. Aset biasanya berupa investasi, real estat, atau bisnis. 

Ada dua jenis utama trust: trust "inter vivos" (hidup), yang dibuat saat settlor masih hidup, dan trust "testamentary", yang ditulis dalam wasiat, yang berlaku setelah kematian. 

Penggunaan trust 

Trust dapat memiliki motivasi pajak penghasilan, manfaat perencanaan warisan, atau penggunaan praktis untuk menyimpan aset bagi penerima manfaat yang rentan. Kerentanan tersebut bisa karena penerima manfaat terlalu muda, seperti anak di bawah umur, atau tidak mampu mengelola aset sendiri, seperti seseorang dengan disabilitas intelektual atau gangguan lainnya. Trust juga kadang-kadang digunakan untuk menjaga privasi. 

Kasus penggunaan trust yang paling umum tidak pernah terwujud. Orang-orang dengan anak di bawah umur umumnya memiliki wasiat yang mencakup trust testamentary jika mereka meninggal sebelum anak-anak mereka mencapai usia dewasa. Tetapi karena sebagian besar orang tua tidak meninggal saat anak-anak mereka masih muda, trust ini tidak pernah didanai. 

Penggunaan umum lainnya adalah untuk pemilik bisnis yang mungkin menjual bisnis mereka suatu hari nanti. Trust dapat memiliki saham perusahaan mereka dengan anggota keluarga, termasuk anak di bawah umur, sebagai penerima manfaat. Dengan cara ini, ketika trust menjual saham perusahaan di masa depan, trust dapat mengalokasikan keuntungan modal kepada beberapa orang. Jika saham memenuhi syarat untuk pengecualian keuntungan modal seumur hidup, trust dapat melipatgandakan pengecualian yang tersedia daripada memiliki keuntungan modal yang dikenakan pajak kepada pemilik bisnis saja. 

Pengecualian tempat tinggal utama

Berbicara tentang keuntungan modal, dalam konteks pertanyaan Anda, Silvana, penting untuk mempertimbangkan apa yang terjadi pada tempat tinggal utama Anda ketika Anda meninggal. 

Pengecualian tempat tinggal utama (PRE) memungkinkan wajib pajak untuk mengklaim penjualan bebas pajak untuk rumah yang memenuhi syarat. Anda harus biasanya tinggal di dalamnya selama tahun-tahun Anda ingin mengklaim pengecualian. Anda hanya dapat menunjuk satu properti sebagai tempat tinggal utama Anda untuk setiap tahun. Namun, ini dapat berlaku untuk rumah, kondominium, pondok, dan rumah liburan serupa, jadi tidak harus rumah yang terutama Anda tinggali, atau tidak harus properti tempat surat Anda dikirim. 

Ketika seseorang meninggal, mereka dianggap menjual aset mereka. Satu pengecualian adalah jika mereka meninggalkan aset kepada pasangan atau pasangan hukum mereka, dalam hal ini, mereka umumnya dapat dialihkan bebas pajak atau ditangguhkan pajak, tergantung pada aset.

Jadi, jika Anda tidak memiliki pasangan atau pasangan hukum, ketika Anda meninggal, pelaksana wasiat Anda dapat mengklaim pengecualian tempat tinggal utama untuk rumah Anda sehingga tidak ada pajak yang dihasilkan, dengan asumsi properti memenuhi syarat. 

Dengan demikian, trust mungkin tidak akan menghemat pajak penghasilan Anda untuk tempat tinggal utama Anda, Silvana. 

Probate berdasarkan provinsi

Trust mungkin menghemat biaya probate atau pajak administrasi warisan. Ini bervariasi menurut provinsi atau wilayah. Biaya ini harus dibayar untuk memvalidasi wasiat dan mengizinkan pelaksana wasiat untuk mendistribusikan aset kepada penerima manfaat. 

Biaya probate terendah ditemukan di Manitoba dan Québec, di mana tidak ada biaya probate untuk sebagian besar warisan. Alberta juga memiliki biaya yang relatif rendah, dengan maksimum tetap hanya $525 untuk warisan di atas $250.000. 

Ontario mengenakan biaya $14.250 untuk warisan $1 juta (1,5% dari nilai di atas $50.000). Untuk warisan $1 juta di British Columbia, itu akan menjadi $13.450 (1,4% dari jumlah di atas $50.000, ditambah biaya kecil untuk $50.000 pertama). 

Rentang biaya yang luas berarti bahwa tempat tinggal Anda dapat berdampak signifikan pada biaya penyelesaian warisan yang tunduk pada probate. Penduduk di yurisdiksi dengan biaya tinggi mungkin lebih termotivasi untuk mengurangi biaya probate. 

Apa yang harus Anda lakukan?

Trust tidak mati ketika Anda meninggal. Jadi, trust dapat ditulis untuk mendistribusikan aset, seperti rumah Anda, ketika Anda meninggal. Ini tidak akan menjadi bagian dari warisan Anda, dan karena itu akan menghindari probate.

Dalam kasus Anda, Silvana, kekhawatiran saya adalah bahwa Anda mungkin hanya mencoba menghemat, katakanlah, $15.000 dari warisan $1 juta, tergantung di mana Anda tinggal. Biaya hukum untuk membuat trust mungkin $5.000 atau lebih, dan biaya akuntansi untuk mengajukan T3 Trust and Information Return dan menyiapkan notulen trust tahunan bisa $1.000 hingga $2.000 setiap tahun, sehingga biaya dapat dengan mudah melampaui penghematan potensial. 

Trust memiliki tempatnya, tetapi mungkin tidak ada alasan yang kuat untuk mempertimbangkannya untuk tempat tinggal utama Anda kecuali nilainya cukup signifikan dan Anda tinggal di provinsi atau wilayah dengan probate tinggi. Nasihat yang dipersonalisasi penting ketika masalah pajak dan warisan yang kompleks sedang dipertaruhkan. 

Baca lebih lanjut dari Tanya Perencana:

• Apa implikasi pajak dari donasi?
• Bagaimana cara kerja pembelian kembali pensiun?
• Memaksimalkan kredit pajak pensiun
• Apa itu Program Pengungkapan Sukarela CRA?

Postingan Haruskah saya menyimpan rumah saya dalam trust? muncul pertama kali di MoneySense.