Peluncuran stablecoin Fidelity menandai dorongan besar Wall Street ke dalam pembayaran on-chain

Fidelity memasuki persaingan stablecoin dengan FIDD di Ethereum

Dalam langkah signifikan untuk pasar aset digital, Fidelity telah meluncurkan produk stablecoin fidelity baru karena mempercepat dorongannya ke dalam layanan keuangan berbasis blockchain.

Fidelity Investments telah meluncurkan stablecoin pertamanya, Fidelity Digital Dollar (FIDD), yang dibangun di jaringan Ethereum dan dipatok 1:1 terhadap dolar AS. Aset ini disusun untuk beroperasi sebagai stablecoin fiat berbasis ethereum yang ditujukan untuk pengguna institusional dan ritel.

Token ini didukung oleh cadangan yang terdiri dari uang tunai, setara kas, dan Treasuri AS jangka pendek. Selain itu, cadangan ini akan dikelola oleh Fidelity sejalan dengan GENIUS Act federal yang baru, yang menetapkan standar untuk stablecoin pembayaran di Amerika Serikat.

Menurut perusahaan, produk ini dirancang untuk mendukung pembayaran ritel on chain dan penyelesaian institusional 24/7, menempatkan FIDD dalam persaingan langsung dengan penerbit mapan seperti USDC milik Circle dan USDT milik Tether. Namun, Fidelity juga membingkai inisiatif ini sebagai fondasi untuk rangkaian produk keuangan on-chain yang lebih luas.

Desain, penerbitan dan penebusan FIDD

FIDD akan diterbitkan oleh Fidelity Digital Assets, yang digambarkan sebagai bank nasional berpiagam federal dan anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Fidelity. Token berbasis Ethereum ini akan dapat ditukarkan dengan harga $1 per koin di platform perdagangan kripto milik Fidelity.

Platform ini mencakup Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto, dan Fidelity Crypto for Wealth Managers. Selain itu, perusahaan berencana untuk mencatatkan FIDD di bursa kripto besar, memperluas likuiditas dan integrasinya ke dalam ekosistem aset digital yang lebih luas.

Perusahaan mengatakan stablecoin ini dirancang sebagai respons terhadap permintaan klien yang meningkat dan untuk memperluas utilitas instrumen keuangan berbasis blockchain. Selain itu, FIDD diposisikan sebagai alat untuk penyelesaian sepanjang waktu dan pembayaran berbiaya rendah, terutama untuk peserta pasar yang canggih.

"Ini benar-benar hanya langkah selanjutnya dalam evolusi platform aset digital kami," kata Mike O'Reilly, presiden Fidelity Digital Assets, dalam sebuah wawancara. "Kemampuan untuk menawarkan stablecoin yang didukung fiat secara alami sesuai dengan apa yang diminta klien kami—terutama seputar pembayaran dan penyelesaian berbiaya rendah." Yang mengatakan, O'Reilly menekankan bahwa peluncuran ini adalah bagian dari peta jalan infrastruktur jangka panjang.

Kasus penggunaan dan konektivitas DeFi

FIDD disusun untuk penyelesaian 24/7 untuk pedagang institusional dan pembayaran on-chain untuk pengguna ritel. Namun, aset ini juga dirancang untuk dapat ditransfer ke alamat mainnet Ethereum mana pun, memungkinkan interoperabilitas di seluruh aplikasi terdesentralisasi.

Pilihan desain ini berarti FIDD dapat beredar di seluruh protokol DeFi dan platform berbasis blockchain lainnya yang mendukung Ethereum. Akibatnya, token Fidelity mungkin bersaing langsung dengan aset pembayaran yang ada dalam pinjaman, perdagangan, dan strategi yield yang dibangun di atas kontrak pintar.

O'Reilly mengatakan stablecoin baru ini juga memposisikan Fidelity untuk mendukung berbagai produk on-chain yang lebih luas di masa depan. "Memiliki stablecoin dalam ekosistem kami membuka pintu bagi layanan keuangan lain untuk dibangun on-chain, oleh kami dan lainnya. Ini menjadi blok bangunan untuk infrastruktur yang lebih efisien," katanya.

Kepatuhan GENIUS Act dan struktur cadangan

Perusahaan mengonfirmasi bahwa cadangan koin akan terdiri secara eksklusif dari uang tunai, setara kas, dan Treasuri AS jangka pendek. Selain itu, struktur ini dimaksudkan untuk selaras dengan persyaratan yang diuraikan dalam GENIUS Act yang baru-baru ini disahkan, undang-undang federal yang menciptakan standar jelas untuk stablecoin pembayaran.

O'Reilly menggambarkan GENIUS Act sebagai pendorong kunci untuk peluncuran FIDD. "Ini memberikan kerangka regulasi yang jelas tentang seperti apa cadangan seharusnya dan bagaimana harus dikelola. Itu baik untuk industri dan menjadikan ini waktu yang tepat bagi kami untuk membawa produk ke pasar," katanya.

Data penerbitan koin dan nilai cadangan akan diungkapkan setiap hari di situs web Fidelity, memberikan visibilitas berkelanjutan ke dalam dukungan FIDD. Selain itu, Fidelity akan menerbitkan atestasi pihak ketiga reguler yang memverifikasi cadangan, langkah yang bertujuan untuk memperkuat pelaporan transparansi atestasi cadangan karena pengawasan pasar meningkat.

Fidelity akan mengelola cadangan koin melalui penasihat investasi in-house-nya, Fidelity Management & Research. Namun, perusahaan belum memposisikan FIDD sebagai stablecoin yang didukung cadangan kustodian untuk generasi yield, sebaliknya menekankan keamanan, likuiditas, dan keselarasan regulasi.

Peta jalan multi-chain dan lanskap kompetitif

FIDD pada awalnya akan diluncurkan secara eksklusif di Ethereum, salah satu platform kontrak pintar terbesar berdasarkan nilai yang terkunci. Yang mengatakan, Fidelity mengindikasikan bahwa mereka mungkin menjelajahi dukungan untuk blockchain tambahan atau jaringan layer-2 karena permintaan dan pertimbangan teknis berkembang.

Masuknya Fidelity ke sektor stablecoin menempatkannya dalam persaingan langsung dengan penerbit asli kripto seperti Circle (USDC) dan Tether (USDT). Bersama-sama, penerbit tersebut mendominasi pasar yang sekarang bernilai lebih dari $308 miliar, menurut perkiraan industri.

Tether baru-baru ini mengungkapkan bahwa mereka bergerak lebih langsung ke pasar AS dengan peluncuran USAT, token yang didukung dolar. Selain itu, pendatang baru dan perkembangan regulasi mengintensifkan persaingan karena baik perusahaan keuangan tradisional maupun spesialis kripto bersaing untuk mendapatkan pangsa di ruang stablecoin pembayaran.

Langkah Fidelity juga bersinggungan dengan diskusi yang berkembang seputar produk seperti potensi dana treasury stablecoin fidelity investments atau kendaraan lain yang mungkin menggabungkan dolar yang ditokenisasi dengan sekuritas pemerintah jangka pendek. Namun, perusahaan belum secara resmi mengumumkan struktur semacam itu.

Kepentingan strategis untuk bisnis aset digital Fidelity

Pengenalan stablecoin fidelity dimaksudkan untuk memperdalam tumpukan aset digital Fidelity dan mendukung layanan keuangan yang ditokenisasi di masa depan. Selain itu, ini menciptakan instrumen pembayaran asli yang dapat menghubungkan perdagangan, kustodi, dan penyelesaian on-chain.

Peluncuran ini menambah penawaran kripto Fidelity yang sudah ada, yang sudah mencakup kustodi kripto institusional, layanan perdagangan, aplikasi Fidelity Crypto yang berfokus pada ritel, dan produk kripto IRA yang diperkenalkan tahun lalu. Bersama-sama, layanan ini mencerminkan strategi multi-tahun untuk menanamkan infrastruktur blockchain dalam platform investasi perusahaan yang lebih luas.

Ke depan, Fidelity tampak siap untuk memanfaatkan FIDD sebagai blok bangunan inti untuk pasar yang ditokenisasi, penyelesaian waktu nyata, dan pembayaran yang dapat diprogram. Sementara persaingan dari Circle, Tether, dan penerbit lainnya tetap intens, kedatangan token manajer aset tradisional besar dapat mempercepat adopsi mainstream stablecoin di saluran ritel dan institusional.

Singkatnya, peluncuran FIDD di Ethereum di bawah kerangka GENIUS Act menandakan fase baru dalam strategi aset digital Fidelity, menggabungkan manajemen cadangan tingkat institusional dengan konektivitas blockchain terbuka dan memposisikan perusahaan untuk gelombang inovasi keuangan on-chain berikutnya.