Metaplanet Mengumpulkan Hingga $137 Juta untuk Membeli Bitcoin dan Melunasi Utang

Bitcoin Magazine

Metaplanet Mengumpulkan Hingga $137 Juta untuk Membeli Bitcoin dan Melunasi Utang

Metaplanet, perusahaan perbendaharaan bitcoin yang terdaftar di Tokyo, berencana mengumpulkan hingga 21 miliar yen ($137 juta) melalui penerbitan saham baru dan waran karena menggandakan strateginya dalam mengakumulasi bitcoin sambil mengurangi leverage.

Perusahaan mengatakan akan mengumpulkan dana melalui penugasan pihak ketiga untuk saham biasa baru dan hak akuisisi saham yang ditempatkan langsung kepada investor terpilih, bukan melalui penawaran umum.

Berdasarkan rencana tersebut, Metaplanet akan menerbitkan 24,53 juta saham biasa baru dengan harga 499 yen per saham — sekitar 5% di atas harga penutupan sebelumnya — menghasilkan sekitar 12,24 miliar yen dalam hasil di muka. 

Saham perusahaan ditutup pada 456 yen, turun sekitar 4%, mencerminkan kekhawatiran dilusi jangka pendek meskipun harga premium.

Setiap saham yang baru diterbitkan akan disertai dengan 0,65 hak akuisisi saham, setara dengan 15,94 juta saham tambahan potensial dan mewakili 65% cakupan waran. Waran tersebut memiliki harga pelaksanaan tetap 547 yen dan dapat dilaksanakan selama periode satu tahun. Jika dilaksanakan sepenuhnya, mereka akan menghasilkan tambahan 8,9 miliar yen dalam hasil.

Yang penting, waran tersebut adalah instrumen tetap strike bukan waran bergerak strike, membatasi dilusi variabel bagi pemegang saham yang ada.

"Cakupan waran 65% yang dapat dilaksanakan pada ¥547 selama satu tahun adalah strike tetap," kata Dylan LeClair, kepala strategi bitcoin di Metaplanet. "Struktur pembiayaan memungkinkan Metaplanet untuk memanfaatkan volatilitas saham biasa untuk menjual saham dengan premium terhadap pasar sambil mengumpulkan modal hari ini."

Metaplanet mengatakan 5,2 miliar yen dari modal di muka akan digunakan untuk membayar sebagian utang yang ada. Menurut dasbor perusahaan, Metaplanet saat ini memiliki sekitar $280 juta utang yang belum dibayar.

Metaplanet akan menggunakan uang tersebut untuk membeli bitcoin

Dana yang tersisa akan terutama mendukung pembelian bitcoin lebih lanjut, bersama dengan tujuan perusahaan umum dan perluasan bisnis penghasilan bitcoin, yang mencakup strategi opsi dan pinjaman. 

Perusahaan mengatakan sekitar 14 miliar yen ($91,2 juta) telah dialokasikan khusus untuk akumulasi bitcoin, dengan tambahan 1,5 miliar yen ($9,8 juta) dialokasikan untuk kegiatan penghasilan pendapatan.

Dewan menyetujui pembiayaan pada pertemuan Kamis, dengan tanggal penugasan dan pembayaran ditetapkan pada 13 Februari 2026. Waran akan dapat dilaksanakan dari 16 Februari 2026, hingga 15 Februari 2027.

Metaplanet saat ini memegang 35.102 bitcoin, menjadikannya pemegang bitcoin terbesar keempat di antara perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Perusahaan telah memodelkan strateginya pada perusahaan berbasis AS seperti Strategy (sebelumnya MicroStrategy), yang tetap menjadi pemegang perusahaan terbesar dengan lebih dari 700.000 BTC.

Penggalangan modal mengikuti tujuan jangka panjang Metaplanet yang baru-baru ini diumumkan untuk memperoleh hingga 210.000 BTC — sekitar 1% dari total pasokan bitcoin — pada tahun 2027. Perusahaan mengatakan akumulasi akan terjadi secara bertahap dan dikelola melalui anak perusahaannya, Metaplanet Lightning Capital.

Meskipun bitcoin mengalami penurunan baru-baru ini — dengan BTC diperdagangkan mendekati $87.800 pada saat publikasi — Metaplanet mengatakan tetap yakin pada prospek jangka menengah hingga panjang aset tersebut. Perusahaan menambahkan bahwa pembiayaan diperkirakan memiliki dampak minimal pada hasil keuangan 2026 dan akan mengungkapkan perubahan material jika diperlukan.

Postingan ini Metaplanet Mengumpulkan Hingga $137 Juta untuk Membeli Bitcoin dan Melunasi Utang pertama kali muncul di Bitcoin Magazine dan ditulis oleh Micah Zimmerman.