Paradoks fintech Nigeria: 11 miliar transaksi, kegagalan sistem, masalah kepercayaan yang masih berlanjut – laporan CBN

Setiap detik setiap hari, di suatu tempat di Nigeria, uang bergerak.

Seorang pedagang pasar di Lagos mengetuk ponselnya. Seorang mahasiswa di Abuja membagi tagihan dengan teman-teman. Seorang nenek di Kano menerima uang dari putranya yang bekerja di Port Harcourt. Pada saat Anda selesai membaca kalimat ini, ratusan transaksi lagi telah terjadi.

Tahun lalu, warga Nigeria memindahkan uang 11 miliar kali melalui sistem pembayaran instan negara tersebut. Itu bukan 11 miliar naira. Itu adalah 11 miliar transaksi terpisah, masing-masing terjadi secara real-time, masing-masing diselesaikan segera, masing-masing merupakan bagian dari revolusi keuangan digital yang bahkan tidak diketahui sebagian besar dunia.

Untuk memberikan perspektif: Nigeria memproses lebih dari dua kali lipat transaksi yang ditangani hanya dua tahun yang lalu. Sistem yang memungkinkan hal ini mulai beroperasi pada tahun 2011, bertahun-tahun sebelum jaringan pembayaran real-time Amerika, bertahun-tahun sebelum sistem UPI terkenal India berkembang menjadi miliaran.

Namun tanyakan kepada sebagian besar orang di luar Afrika apa yang mereka ketahui tentang fintech Nigeria, dan jawabannya bukan tentang inovasi. Melainkan tentang penipuan.

Inilah paradoks yang kini dihadapi langsung oleh Bank Sentral Nigeria dalam laporan baru: Bagaimana Anda memimpin dalam inovasi ketika dunia masih menganggap Anda sebagai rumah penipu?

Ironi yang kejam? Sebagian besar penipuan digital yang diatribusikan ke Nigeria sebenarnya diatur oleh pelaku asing yang menggunakan Nigeria sebagai basis atau proksi. Operasi penegakan hukum baru-baru ini telah menunjukkan bahwa jaringan kriminal lintas batas sering menyalahkan Nigeria atas kejahatan yang direncanakan dan dieksekusi di tempat lain.

Namun, reputasi itu melekat. Hingga baru-baru ini, Nigeria tetap berada dalam 'daftar abu-abu' Financial Action Task Force untuk masalah pencucian uang, bahkan ketika negara tersebut secara diam-diam membangun salah satu infrastruktur pembayaran digital paling canggih di dunia.

Orang-orang yang membangun sistem merasa frustrasi

Kenali Chidinma. Dia adalah komposit dari puluhan pendiri fintech yang merespons survei Bank Sentral, yang pertama dari jenisnya.

Chidinma menjalankan startup pinjaman digital kecil di Lagos. Perusahaannya membantu pedagang pasar mengakses kredit tanpa mengunjungi bank. Inovasi terbesarnya tahun ini? Sistem AI yang dapat mendeteksi aplikasi pinjaman palsu dengan akurasi 90%. Ini telah menghemat jutaan naira perusahaannya.

Tapi tanyakan kepadanya tentang regulasi, dan dia akan memberikan jawaban yang kontradiktif, sama seperti setengah industri dalam survei.

Ketika Bank Sentral menanyakan kepada para pemimpin fintech apakah regulasi membantu atau menghambat inovasi, hasilnya terbagi sempurna: 50% mengatakan itu memungkinkan pertumbuhan. 50% mengatakan itu membatasinya.

"Beberapa hari saya pikir kami memiliki regulator paling progresif di Afrika," kata seorang pendiri kepada peneliti. "Hari lain saya menunggu sembilan bulan untuk persetujuan sederhana dan bertanya-tanya apakah kami harus pindah ke Kenya."

Frustrasinya nyata. Lebih dari sepertiga perusahaan fintech mengatakan butuh lebih dari setahun untuk membawa produk baru ke pasar karena keterlambatan regulasi. Hampir dua pertiga mengatakan proses persetujuan secara material mempengaruhi kemampuan mereka untuk meluncurkan inovasi.

Inilah yang tidak dilihat publik: entitas fintech Nigeria menghabiskan lebih banyak uang untuk melawan penipuan daripada hampir hal lain.

Hampir 9 dari 10 perusahaan menggunakan kecerdasan buatan terutama untuk mendeteksi transaksi palsu. Bukan untuk chatbot layanan pelanggan yang mewah. Bukan untuk memprediksi produk apa yang diinginkan orang. Untuk menangkap penjahat.

Dan itu berhasil. Kerugian penipuan pembayaran digital turun 51% dalam beberapa tahun terakhir, menurut data industri. Tetapi biaya kewaspadaan ini tinggi.

87,5% eksekutif fintech mengatakan biaya kepatuhan secara signifikan mempengaruhi kapasitas mereka untuk berinovasi. Mereka tidak mengeluh tentang memiliki aturan, mereka berjuang dengan berapa biaya untuk mengikutinya.

Nenek yang tidak bisa mendapatkan rekening bank

Kenali Hauwa. Dia menjual sayuran di pasar di Katsina, di Nigeria utara. Dia berusia 62 tahun. Dia tidak pernah memiliki rekening bank.

Hauwa adalah salah satu dari jutaan orang. Meskipun semua inovasi digital terjadi di Lagos dan Abuja, 26% orang dewasa Nigeria masih tidak memiliki akses ke layanan keuangan formal. Di daerah pedesaan, angka itu melonjak menjadi 37%. Di Utara, tempat Hauwa tinggal, hampir setengah dari semua orang dewasa, 47%, tetap sepenuhnya di luar sistem perbankan.

Mengapa? Tanyakan kepada entitas fintech yang mencoba menjangkaunya, dan mereka akan menunjuk pada masalah sederhana verifikasi identitas yang terlalu mahal dan tidak bekerja cukup andal.

Nigeria memiliki sistem ID nasional. Nigeria memiliki sistem Bank Verification Number. Tetapi terhubung ke sistem ini untuk memverifikasi seseorang seperti Hauwa mahal bagi perusahaan fintech kecil, dan sistem kadang-kadang mati pada saat-saat kritis.

Lebih dari sepertiga perusahaan fintech mengatakan ini adalah hambatan terbesar mereka untuk menjangkau populasi yang dikecualikan. Infrastruktur ada. Membuatnya mudah diakses dan terjangkau? Itulah tantangannya.

Kembali ke Chidinma, pendiri komposit kami. Dia tidak hanya memikirkan Nigeria lagi.

Seperti hampir dua pertiga perusahaan fintech Nigeria, dia berencana untuk berkembang ke negara-negara Afrika lainnya. Ghana dulu, mungkin. Mungkin Kenya setelah itu. Afrika Selatan jika semuanya berjalan baik.

Tapi inilah masalahnya: setiap negara memerlukan lisensi baru. Kepatuhan baru. Persetujuan baru. Menunggu baru.

"Ini seperti memulai dari awal setiap kali," jelasnya. "Kami membuktikan diri kami di Nigeria. Kami memiliki semua infrastruktur kepatuhan. Kami tahu cara melawan penipuan. Tetapi di mata Ghana, kami hanya startup lain yang perlu menghabiskan dua tahun membuktikan bahwa kami sah."

Itulah mengapa 62,5% entitas fintech Nigeria mendukung sesuatu yang disebut 'regulatory passporting', pada dasarnya, sistem di mana jika Anda memiliki lisensi dan patuh di Nigeria, negara-negara Afrika lainnya akan mengakui itu dan mempercepat masuk Anda ke pasar mereka.

Inilah sesuatu yang mungkin tidak Anda ketahui, sebagian besar uang yang mendanai inovasi fintech Nigeria berasal dari luar Nigeria.

Pada tahun 2024, startup Nigeria mengumpulkan $520 juta. Itu terdengar mengesankan sampai Anda menyadari itu sebagian besar modal ventura asing, yang membuat ekosistem rentan terhadap guncangan ekonomi global.

Ketika suku bunga naik di Amerika dan Eropa, investasi dalam fintech Nigeria turun drastis. Perusahaan yang berencana untuk berkembang harus memotong staf sebagai gantinya. Produk yang hampir siap ditunda.

Mengapa mereka tidak mengumpulkan uang secara lokal? Lebih dari sepertiga pendiri mengatakan 'sulit' atau 'sangat sulit' untuk mengumpulkan modal dalam sistem keuangan Nigeria. Volatilitas mata uang, kurangnya instrumen investasi jangka panjang, ketidakpastian regulasi, semuanya berkontribusi.

Solusinya? Hampir 9 dari 10 perusahaan mendukung pembuatan dana pertumbuhan fintech khusus atau skema jaminan kredit untuk membantu fintech Nigeria mengakses modal lokal dan mengurangi ketergantungan pada investor asing.

Meskipun semua frustrasi, keterlambatan, biaya, pendapat yang terbagi tentang regulasi, satu temuan dari survei Bank Sentral menonjol:

Setiap perusahaan fintech yang disurvei, 100%, mengatakan mereka bersedia untuk berkolaborasi dengan regulator.

Tidak hanya bersedia. Bersemangat. Tiga perempat ingin forum reguler untuk membahas kebijakan dengan Bank Sentral. Mereka ingin sandbox untuk menguji ide-ide baru dengan aman. Mereka ingin menjadi bagian dari merancang aturan yang harus mereka ikuti.

"Kami tidak meminta tanpa regulasi," kata seorang eksekutif kepada peneliti Bank Sentral. "Kami meminta untuk membantu menulis regulasi yang lebih baik. Kami adalah orang-orang yang berurusan dengan penipuan setiap hari. Kami adalah orang-orang yang mencoba menjangkau populasi yang dikecualikan. Gunakan pengalaman kami."

Apa yang terjadi selanjutnya

Laporan Bank Sentral Nigeria tidak hanya mendokumentasikan masalah, tetapi juga mengusulkan solusi. Sepuluh opsi kebijakan spesifik, dari membuat forum keterlibatan fintech permanen hingga percontohan regulatory passporting dengan Ghana dan Kenya.

Beberapa sudah bergerak. Nigeria baru-baru ini keluar dari daftar abu-abu FATF setelah bertahun-tahun memperkuat sistem anti pencucian uangnya. Tingkat penipuan menurun. Pengakuan internasional mulai tiba…sistem pembayaran instan Nigeria baru saja dinamai yang pertama di Afrika untuk mencapai status 'peringkat kematangan'.

Tetapi pekerjaan tersulit masih di depan. Membangun kredibilitas yang cukup sehingga ketika orang berpikir tentang fintech Nigeria, mereka memikirkan 11 miliar transaksi yang berhasil, bukan penipuan yang dilakukan oleh minoritas kriminal.

Kembali ke adegan pembuka kami. Uang masih bergerak. Nenek masih menjual sayuran. Mahasiswa masih membagi tagihan. Pedagang masih mengetuk ponselnya.

Setiap detik setiap hari, di suatu tempat di Nigeria, masa depan keuangan Afrika sedang ditulis.

Pertanyaannya adalah apakah dunia akan menyadari sebelum satu miliar transaksi berikutnya melewati.

DALAM ANGKA

• 11 miliar – Transaksi yang diproses pada tahun 2024
• 120% – Pertumbuhan dari tahun 2022
• 2011 – Tahun Nigeria meluncurkan pembayaran real-time (sebelum AS dan India)
• 50-50 – Terbagi antara mereka yang melihat regulasi sebagai memungkinkan vs. membatasi
• 87,5% – Perusahaan yang menggunakan AI terutama untuk deteksi penipuan
• 26% – Orang dewasa Nigeria masih dikecualikan secara finansial (47% di Nigeria Utara)
• 62,5% – Perusahaan yang merencanakan ekspansi regional
• 100% – Bersedia untuk berkolaborasi dengan regulator

The post Nigeria's fintech paradox: 11bn transactions, system failures, lingering trust issues – CBN report first appeared on Technext.