CME sedang mengembangkan kontrak berjangka logam tanah jarang pertama di dunia sehingga perusahaan dapat melindungi harga NdPr yang volatil

CME bersiap meluncurkan kontrak berjangka baru yang dapat membantu perusahaan kendaraan listrik dan kontraktor militer menghadapi fluktuasi gila dalam biaya neodymium dan praseodymium.

Logam-logam ini digunakan bersama dalam magnet yang menjalankan motor EV, jet tempur, drone, dan turbin angin. Saat ini, tidak ada cara yang tepat untuk melindungi dari lonjakan harga mendadak, dan itu adalah masalah besar bagi perusahaan yang mencoba merencanakan atau mendapatkan pembiayaan.

China mengendalikan 90% dari tanah jarang olahan dunia. Cengkeraman itu telah membuat sulit bagi negara-negara Barat untuk memulai proyek. Bank tidak mau berinvestasi dalam penambangan atau pemrosesan tanah jarang karena mereka tidak memiliki cara untuk memprediksi harga, dan produsen tidak dapat mengunci pendapatan.

Ide CME adalah memberikan pasar alat untuk akhirnya melakukan lindung nilai terhadap itu. Intercontinental Exchange juga menjajaki ruang ini, tetapi dua sumber mengatakan jauh tertinggal.

CME merencanakan kontrak berjangka pada magnet NdPr

CME ingin membuat kontrak yang menggabungkan neodymium dan praseodymium. Keduanya biasanya dijual sebagai pasangan dan sangat penting untuk membuat magnet permanen. Magnet ini menggerakkan segala jenis mesin, dari mobil Tesla hingga peralatan militer.

Satu orang yang dekat dengan situasi tersebut diduga mengatakan, "Ini adalah bagian yang hilang yang sangat penting dari teka-teki untuk industri saat ini."

Rencana tersebut masih dalam pengembangan. Belum ada keputusan resmi yang dibuat. Satu masalah adalah bahwa pasar tanah jarang kecil dan tidak banyak diperdagangkan. Itu membuat sulit untuk membangun pasar berjangka yang besar. Tetapi CME telah berhasil melakukannya dengan lithium dan kobalt, yang sekarang digunakan untuk melindungi logam baterai dalam rantai pasokan EV.

Waktunya sejalan dengan langkah-langkah yang lebih besar dari pemerintah AS. Baru minggu lalu, AS meluncurkan aliansi perdagangan yang berfokus pada mineral kritis dan menambahkan $12 miliar ke cadangan mineralnya, yang mencakup tanah jarang.

Kembali pada bulan Juli, Washington juga menandatangani kesepakatan miliaran dolar dengan MP Materials, memberikan pemerintah saham 15% di perusahaan dan menetapkan harga dasar berdasarkan NdPr.

China mengendalikan penetapan harga dan pasar tetap tidak stabil

Saat ini, semua harga tanah jarang masih ditetapkan di China. Indeks dari Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence, dan Shanghai Metals Market adalah standar untuk menetapkan harga NdPr. Harga-harga tersebut sama sekali tidak stabil.

Menurut SMM, harga NdPr melonjak 40% pada tahun 2026, mencapai level tertinggi sejak Juli 2022. Tetapi mereka juga turun 50% dari awal 2022 hingga Mei 2023.

China memiliki dua bursa spot untuk tanah jarang: Ganzhou Rare Metal Exchange dan Baotou Rare Earth Products Exchange. Guangzhou Futures Exchange juga ingin meluncurkan berjangka tanah jarang di masa depan. Benchmark Mineral Intelligence telah mulai menampilkan harga tanah jarang di Eropa dan Amerika Utara, tetapi pasar tersebut masih cukup tipis.

Di luar China, tambang tanah jarang terhenti. Sebagian besar tidak bisa mendapatkan dana karena tidak ada perkiraan harga yang stabil dan tidak ada cara untuk melindungi risiko.

Berjangka akan memperbaiki kedua masalah tersebut. Pembeli magnet besar seperti produsen EV akan dapat mengunci harga magnet alih-alih menebak setiap kuartal.

Awal bulan ini, CME melaporkan akhir tahun yang kuat. Volume harian mencapai rekor 27,4 juta kontrak, naik 7,5%, dan laba kuartal keempat melampaui ekspektasi.

Jika berjangka tanah jarang diluncurkan, mereka akan mengikuti jalur yang sama seperti lithium dan kobalt: pasar kecil hari ini, tetapi pasar yang akhirnya dapat digunakan perusahaan untuk melindungi diri dari cengkeraman China.

Terlihat di tempat yang penting. Beriklan di Cryptopolitan Research dan jangkau investor dan pembangun kripto yang paling tajam.