Saham Nvidia (NVDA) Mendapat Tiga Rekomendasi Bullish Menjelang Rilis Laporan Keuangan Q4

TLDR

• Nvidia melaporkan pendapatan Q4 FY26 pada 25 Februari dengan analis memperkirakan EPS $1,52 (naik 71%) dan pendapatan $65,58 miliar (naik 67%)
• Analis Wolfe Research, KeyBanc, dan UBS mempertahankan peringkat Beli dengan alasan fundamental yang kuat dan keunggulan perangkat lunak CUDA
• Rencana belanja AI Alphabet sebesar $175-$185 miliar untuk 2026 diperkirakan akan mendorong permintaan GPU Nvidia dan chip Broadcom
• NVDA diperdagangkan pada 25x pendapatan ke depan versus pertumbuhan yang diharapkan 61%, lebih murah dari Alphabet (28x) dan Broadcom (34x)
• Konsensus Wall Street menunjukkan 37 peringkat Beli dengan target harga rata-rata $260,38, mengimplikasikan potensi kenaikan 42,4%

Nvidia bersiap melaporkan hasil kuartal keempat Fiskal 2026 pada 25 Februari dengan analis Wall Street teratas menyatakan keyakinan pada pencapaian pendapatan yang kuat. Saham NVDA telah naik 35% selama setahun terakhir tetapi turun hampir 2% pada 2026 karena kekhawatiran persaingan membebani sentimen.

NVIDIA Corporation, NVDA

Wall Street memperkirakan laba per saham sebesar $1,52, mencerminkan pertumbuhan 71% year-over-year. Proyeksi pendapatan berada di $65,58 miliar, naik 67% dari tahun lalu.

Analis Wolfe Research Chris Caso menegaskan kembali peringkat Beli-nya awal bulan ini. Dia berpendapat penurunan baru-baru ini membuat valuasi Nvidia menarik kembali. Caso melihat potensi kenaikan yang jelas untuk perkiraan 2026 dan 2027 yang didorong oleh kekuatan penetapan harga dari peluncuran chip Rubin dan Rubin Ultra. Analis tersebut menaikkan perkiraan EPS Fiskal 2028-nya menjadi hampir $11,50, sekitar $1,50 di atas konsensus.

Analis KeyBanc John Vinh menegaskan kembali peringkat Beli-nya minggu lalu. Dia percaya Nvidia tetap berada dalam posisi unik untuk menangkap pertumbuhan pusat data AI dan pembelajaran mesin. Vinh menyoroti platform perangkat lunak CUDA perusahaan sebagai parit kompetitif utama yang menciptakan hambatan masuk yang tinggi.

Ekspektasi Analis Menunjuk Lebih Tinggi

Analis UBS Timothy Arcuri meningkatkan target harganya menjadi $245 dari $235 sambil mempertahankan peringkat Beli. Dia memperkirakan pendapatan Q4 mencapai $67,5 miliar, sekitar $2,5 miliar di atas panduan. Menggunakan hasil AMD baru-baru ini sebagai referensi, Arcuri melihat potensi pendapatan tambahan dari China di atas hasil dasar.

Untuk Q1 FY27, Arcuri memproyeksikan panduan pendapatan sebesar $76 miliar versus ekspektasi investor sebesar $74-$75 miliar. Meskipun yakin tentang prospek margin kotor 75% Nvidia dalam jangka pendek, dia mencatat skeptisisme investor tentang mempertahankan level tersebut karena chip TPU Google dan Broadcom menimbulkan ancaman kompetitif.

Belanja Alphabet Meningkatkan Prospek Pertumbuhan

Alphabet baru-baru ini mengumumkan belanja modal antara $175 miliar dan $185 miliar untuk 2026. Komitmen belanja besar itu menguntungkan Nvidia dan Broadcom karena Alphabet membangun infrastruktur AI untuk penggunaan internal dan pelanggan Google Cloud.

Alphabet menggunakan Tensor Processing Units khusus yang dirancang dengan Broadcom untuk aplikasi internal seperti Gemini. Namun, pelanggan Google Cloud sering lebih memilih GPU Nvidia untuk fleksibilitas beban kerja di berbagai penyedia cloud. Dinamika ini menempatkan Nvidia untuk menangkap pendapatan substansial dari rencana belanja Alphabet.

Gambaran valuasi menguntungkan Nvidia di antara pemain infrastruktur AI. Alphabet memproyeksikan pertumbuhan Q1 sebesar 18% sementara Broadcom dan Nvidia masing-masing mengharapkan 28% dan 61%. Namun Nvidia diperdagangkan hanya pada 25 kali pendapatan ke depan dibandingkan dengan 28 kali Alphabet dan kelipatan 34 kali Broadcom.

Konsensus Wall Street Tetap Kuat

Nvidia memiliki 37 peringkat Beli, satu Tahan, dan satu Jual dari analis Wall Street. Target harga rata-rata berada di $260,38, menunjukkan potensi kenaikan 42,4% dari level saat ini.

Hyperscaler utama termasuk Amazon, Microsoft, dan Alphabet terus berkomitmen pada belanja infrastruktur AI yang tinggi. Permintaan yang berkelanjutan ini mendukung lintasan pertumbuhan Nvidia sebagai penyedia GPU dominan untuk beban kerja AI.

Acara GTC perusahaan yang dijadwalkan bulan depan dapat memberikan katalis tambahan. Investor mendapatkan pembaruan besar berikutnya ketika Nvidia melaporkan hasil Q4 pada 25 Februari.

Postingan Saham Nvidia (NVDA) Mendapat Tiga Panggilan Bullish Sebelum Penurunan Pendapatan Q4 pertama kali muncul di Blockonomi.