Statistik Monex Group 2026: Financial Edge

Monex Group, penyedia layanan keuangan berbasis di Tokyo, telah menunjukkan kinerja yang terus berkembang hari ini di tengah pergeseran pasar dan ekspansi strategis. Bisnis terdiversifikasinya mencakup operasi pialang, manajemen aset, dan terkait kripto. Investor dan analis memantau dengan cermat metrik seperti tren pendapatan, laba, dan valuasi pasar untuk memahami bagaimana Monex beradaptasi dengan lanskap keuangan yang semakin kompetitif. Artikel ini mengeksplorasi data terkini dan pola kinerja, menawarkan wawasan tentang posisi perusahaan saat ini dan ke mana arah perusahaan.

Pilihan Editor

• Pendapatan per saham Monex Group (TTM) berada di 315,09.
• Laba kotor (TTM) mencapai sekitar ¥16,31 miliar.
• Laba bersih (TTM) dilaporkan sekitar $56 juta.
• Kapitalisasi pasar sekitar $1,18 miliar (atau ¥182,5 miliar).
• Rasio lancar sangat tinggi di 2,71, menunjukkan likuiditas jangka pendek yang kuat.
• Rasio utang terhadap ekuitas berada di 0,85.
• EPS (trailing twelve months) berada di sekitar ¥21,32.

Perkembangan Terkini

• 3Q FY 31 Maret 2026 pendapatan konsolidasi setelah biaya naik menjadi ¥19.468 juta pada kuartal terbaru.
• Biaya SG&A meningkat QoQ sebesar ~6%, mempengaruhi laba operasi.
• Laba sebelum pajak penghasilan pada kuartal terbaru naik menjadi sekitar ¥5.005 juta.
• Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik tumbuh ~29% YoY menjadi sekitar ¥3.463 juta.
• Bisnis manajemen aset melaporkan AUM melampaui ¥10 triliun.
• Grup melakukan akuisisi strategis, termasuk Aplo SAS.
• Dividen interim untuk FY 2026 adalah sekitar ¥15,30 per saham.
• Monex melanjutkan adopsi teknologi melalui inisiatif AI dan DX di seluruh unit.
• Monex Securities mencatat rekor tertinggi pembukaan akun baru pada awal 2026.
• Acara IR menyoroti peningkatan keterlibatan investor dan kebijakan pemegang saham yang direvisi.

Tren AUM dan Pendapatan Monex Group

• Total pendapatan operasional naik dari 1.398 juta JPY pada 2025/3 1Q menjadi 2.585 juta JPY pada 2026/3 2Q.
• Pendapatan meningkat secara stabil melalui 2025/3 3Q, mencapai 1.600 juta JPY, sebelum turun menjadi 1.483 juta JPY pada 2025/3 4Q.
• Pada 2026/3 1Q, pendapatan melonjak tajam menjadi 1.976 juta JPY, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.
• Pendapatan mencapai puncak baru sebesar 2.585 juta JPY pada 2026/3 2Q, menandai level tertinggi dalam periode tersebut.
• Aset Kelolaan tumbuh dari 694 miliar JPY pada 2025/3 1Q menjadi 1.819 miliar JPY pada 2026/3 2Q.
• AUM naik secara stabil menjadi 793 miliar JPY pada 2025/3 3Q, sebelum sedikit turun menjadi 780 miliar JPY pada 2025/3 4Q.
• Pada 2026/3 1Q, AUM hampir dua kali lipat menjadi 1.582 miliar JPY, menandakan pertumbuhan aset yang kuat.
• AUM mencapai rekor 1.819 miliar JPY pada 2026/3 2Q, mencerminkan ekspansi setelah akuisisi strategis.
• Perusahaan meningkatkan kepentingan ekonominya di 3iQ dari 66,32% menjadi 96,8%, memperkuat kontrolnya.
• Perusahaan juga berinvestasi di Westfield dengan kepemilikan 20%, mendukung pertumbuhan aset.

(Referensi: www.monexgroup.jp)

Tren Pendapatan

• Pendapatan TTM Monex Group mendekati $508 juta, menunjukkan ekspansi yang moderat.
• Pendapatan konsolidasi setelah biaya naik ~2% QoQ pada akhir 2025.
• Data historis menunjukkan pendapatan meningkat dari 2022 hingga 2023.
• Aktivitas perdagangan yang lebih tinggi dan produk staking berkontribusi pada peningkatan pendapatan.
• Kekuatan pendapatan bervariasi di seluruh segmen, mencerminkan sumber yang terdiversifikasi.
• Komisi berbasis aset Monex membentuk bagian pendapatan utama.
• Meskipun pendapatan meningkat, pertumbuhan pendapatan industri yang lebih luas melampaui laju Monex.

Angka Laba Kotor

• Laba kotor (TTM) adalah sekitar ¥16,31 miliar.
• Margin kotor tetap kuat karena kombinasi pendapatan pialang dan perdagangan.
• Peningkatan volume dalam aktivitas perdagangan dan staking memperluas pengembalian kotor.
• Margin laba selama enam bulan mencerminkan keuntungan valuasi yang positif.
• Laba kotor didukung oleh komisi aset dan biaya sukses dana.
• Profitabilitas segmen membaik secara berurutan di area-area kunci.
• Perkembangan laba kotor menggarisbawahi diversifikasi yang sedang berlangsung.
• Bisnis aset kripto berkontribusi pada pendapatan kotor inkremental.

Rincian Pertumbuhan Pendapatan Sebelum Pajak Monex Group

• Perusahaan meningkatkan pendapatan sebelum pajak dari 2.939 juta JPY pada 1Q FYE Mar 2026 menjadi 4.719 juta JPY pada 2Q FYE Mar 2026.
• Segmen Pialang Online menambahkan +919 juta JPY dalam pendapatan operasional.
• Segmen Aset Kripto meningkatkan pendapatan sebelum pajak sebesar +2.153 juta JPY, mendorong keuntungan terbesar.
• Dana Aktivis Monex menghasilkan +355 juta JPY dalam biaya sukses.
• Segmen Bisnis Investasi berkontribusi +389 juta JPY terhadap pendapatan sebelum pajak.
• Faktor lain menambahkan +115 juta JPY.
• Perusahaan mencatat dampak -1.410 juta JPY karena hilangnya keuntungan nilai wajar yang diakui pada kuartal sebelumnya.
• Perusahaan membukukan -430 juta JPY untuk amortisasi aset tak berwujud terkait Westfield.
• Perusahaan mencatat kerugian nilai wajar -311 juta JPY pada kewajiban earn-out terkait Westfield.
• Pertumbuhan kuat dalam segmen Aset Kripto dan Pialang Online membantu mengimbangi kerugian ini dan mendorong total pendapatan sebelum pajak menjadi 4.719 juta JPY.

(Referensi: www.monexgroup.jp)

Laba Per Saham

• EPS dasar (TTM) Monex Group berada di sekitar ¥21,32 per saham.
• EPS terdilusi (TTM) juga dilaporkan sekitar ¥21,32, menunjukkan dampak dilusi yang minimal.
• Untuk FY yang berakhir Maret 2025, EPS membaik dari level siklus kripto yang tertekan tahun sebelumnya.
• Pada 3Q FY2026, laba kuartalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik mencapai ¥3.463 juta, mendukung pertumbuhan laba per saham.
• Estimasi konsensus analis memproyeksikan pertumbuhan EPS mid-single-digit hingga FY2026, didorong oleh pemulihan pialang.
• Selama lima tahun terakhir, EPS menunjukkan volatilitas, sebagian besar terkait dengan fluktuasi pasar kripto dan volume perdagangan.
• Perusahaan melanjutkan pembayaran dividen yang stabil bersama normalisasi pendapatan di FY2025.
• Dividen per saham untuk interim FY2026 adalah sekitar ¥15,30, mencerminkan peningkatan kepercayaan pendapatan.
• Imbal hasil laba berdasarkan harga saham saat ini mengimplikasikan rasio persentase mid-teens, mencerminkan valuasi moderat.

Return on Equity

• Return on equity (ROE) saat ini berada di dekat 15%, menunjukkan efisiensi modal yang solid.
• ROE membaik dari level single-digit menjadi 13% yang disesuaikan pada 3Q FY2026.​
• Ekuitas pemegang saham FY2025 tetap stabil di sekitar ¥120+ miliar.​
• Pertumbuhan laba kuartalan memperkuat trailing ROE menjadi 11% yang tidak disesuaikan pada 3Q.​
• Perusahaan mempertahankan rasio pembayaran dividen di bawah 50%, mempertahankan laba ditahan.​
• Dibandingkan dengan peer Jepang, ROE Monex berada di atas median industri sebesar 8-10%.​
• Level leverage tetap moderat pada 2,5x, membantu mempertahankan pengembalian ekuitas yang konsisten.
• Investasi strategis menargetkan peningkatan ROE jangka panjang ke tujuan 15%+.

Rasio Lancar

• Rasio lancar berada di sekitar 2,71, menunjukkan cakupan likuiditas jangka pendek yang kuat.​
• Total aset lancar melebihi ¥1 triliun, didorong oleh aset terpisah pelanggan dan piutang.​
• Kewajiban lancar tetap secara proporsional lebih rendah relatif terhadap aset likuid, mempertahankan penyangga yang sehat.​
• Posisi likuiditas meningkat +0,15x YoY karena saldo kas meningkat di FY2025.​
• Kas dan setara kas melebihi ¥90 miliar pada periode pelaporan terbaru.​
• Dibandingkan dengan peer pialang Jepang, Monex mempertahankan profil likuiditas di atas rata-rata 2,0-2,5x.​
• Rasio modal regulasi melebihi 150% dari persyaratan Undang-Undang Instrumen dan Pertukaran Keuangan Jepang.​
• Likuiditas yang kuat mendukung stabilitas dividen dengan cadangan kas ¥90+ miliar tersedia.​
• Posisi likuiditas jangka pendek tetap stabil melalui 3Q FY2026 di 2,71x meskipun ada volatilitas.​

Margin Laba

• Margin laba bersih (TTM) berada di 11%, mencerminkan fase pemulihan.
• Margin operasi (TTM) adalah 29,33%, didukung oleh kekuatan pialang dan manajemen aset.​
• Margin kotor tetap di atas 30%, konsisten dengan operasi keuangan yang terdiversifikasi.​

• Pada 3Q FY2026, margin laba sebelum pajak membaik secara berurutan menjadi 5.005M JPY dari 4.719M JPY.​
• ROE yang disesuaikan mencapai 13% pada 3Q FY2026, naik dari 11% yang tidak disesuaikan.​
• Margin EBITDA yang disesuaikan pada pendapatan bersih bertahan di 45% untuk manajemen aset di 3Q.​
• Rasio biaya terhadap pendapatan menurun karena SG&A tetap datar di 46.228M JPY pada pertumbuhan pendapatan +7% YoY.​
• Segmen aset kripto menunjukkan laba kuartalan sebesar ¥325M pada 3Q meskipun ada biaya akuisisi Aplo.​
• Dibandingkan dengan peer, margin tertinggal dari broker diskon AS, tetapi ROE menargetkan 15%.

Rasio Utang terhadap Ekuitas

• Rasio utang terhadap ekuitas berada di sekitar 0,85, mencerminkan leverage moderat.​
• Total utang tetap di bawah ¥100 miliar, dapat dikelola relatif terhadap level ekuitas.​
• Rasio cakupan bunga tetap kuat di 8,2x, didukung oleh pemulihan laba operasi.​
• Dibandingkan dengan peer pialang Jepang, level leverage Monex berada dalam norma industri 0,7-1,0.​
• Perusahaan mengurangi pinjaman jangka pendek sebesar 15% selama FY2025, meningkatkan stabilitas struktur modal.​
• Jatuh tempo utang jangka panjang terhuyung hingga 2028, mengurangi risiko pembiayaan kembali.​
• Buffer likuiditas yang kuat sebesar ¥90+ miliar mengimbangi risiko leverage selama penurunan pasar.​
• Profitabilitas yang meningkat meningkatkan kapasitas layanan utang dengan arus kas operasi di ¥20+ miliar.​
• Kebijakan manajemen modal menargetkan utang/ekuitas di bawah 1,0x sambil menyeimbangkan pengembalian pemegang saham.​

Kapitalisasi Pasar

• Kapitalisasi pasar adalah sekitar $1,18 miliar.​
• Perusahaan diperdagangkan di Tokyo Stock Exchange dengan ticker 8698.
• Saham beredar berjumlah sekitar 250 juta.
• Nilai perusahaan berada di dekat ¥200+ miliar, memperhitungkan penyesuaian utang dan kas.​
• Rasio price-to-earnings (P/E) saat ini diperdagangkan di low-teens pada 12,5x.​
• Rasio price-to-book (P/B) tetap mendekati 1,5x, selaras dengan rata-rata sektor.​
• Investor institusional asing memegang 35% dari saham beredar, memperkuat eksposur global.​

Metrik Arus Kas

• Arus kas operasi (TTM) mencapai sekitar ¥20+ miliar, mencerminkan momentum pendapatan yang positif.​
• Arus kas bebas tetap positif di ¥15+ miliar TTM, mendukung dividen dan reinvestasi.​
• Kas dan setara kas melebihi ¥90 miliar pada akhir FY2025, memastikan fleksibilitas likuiditas.​
• Arus kas operasi kuartalan meningkat +12% YoY pada 3Q bersama dengan laba bersih yang lebih tinggi.​
• Belanja modal tetap moderat di ¥3,2 miliar dalam 9M, fokus pada peningkatan teknologi.​
• Volatilitas arus kas mereda dengan stabilisasi kripto, rasio capex/penjualan di 4%.​
• Arus masuk manajemen aset menghasilkan aliran pendapatan biaya berulang ¥12+ miliar.​
• Distribusi dividen menghabiskan 28% dari arus kas bebas tahunan, mempertahankan kesehatan neraca.​

Kinerja Harga Saham

• Saham Monex telah diperdagangkan dalam kisaran 52 minggu sekitar ¥600 hingga ¥900.
• Kinerja year-to-date pada awal 2026 menunjukkan keuntungan persentase mid-single-digit.
• Saham naik lebih dari 20% dari titik terendah siklusnya tahun 2022, mencerminkan normalisasi pendapatan.
• Imbal hasil dividen saat ini berada di dekat 3 hingga 4%, menarik dalam sektor pialang Jepang.
• Beta tetap di atas 1,0, menunjukkan volatilitas sedikit lebih tinggi daripada pasar Jepang yang lebih luas.
• Volume perdagangan meningkat selama pengumuman pendapatan di FY2025 dan FY2026.
• Kinerja harga berkorelasi kuat dengan tren pasar aset kripto karena eksposur melalui anak perusahaan.
• Target harga analis menunjukkan potensi kenaikan yang moderat, tergantung pada pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan.
• Selama lima tahun, saham mengalami volatilitas signifikan yang sejalan dengan siklus perdagangan ritel global.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Kesimpulan

Monex Group memasuki tahun ini dengan momentum pendapatan yang membaik, likuiditas yang diperkuat, dan leverage yang disiplin. Pertumbuhan pendapatan telah stabil, sementara margin laba dan return on equity telah pulih dari hambatan pasar kripto sebelumnya. Pada saat yang sama, kinerja harga saham tetap terkait dengan volume perdagangan dan siklus aset digital.

Oleh karena itu, pertumbuhan berkelanjutan dalam manajemen aset dan pendapatan biaya berulang kemungkinan akan membentuk valuasi jangka panjang. Bagi investor yang fokus pada layanan keuangan Jepang dengan eksposur pialang digital, Monex menghadirkan kasus berbasis data yang layak dipantau dengan cermat.

The post Monex Group Statistics 2026: Financial Edge appeared first on CoinLaw.