Kebangkitan Nvidia di China Dimulai saat Pesanan Chip AI H200 Kembali Aktif

Nvidia memulai kembali bisnis chip kecerdasan buatannya di Tiongkok setelah mendapatkan persetujuan dan menerima pesanan baru dari pelanggan.

Poin-Poin Penting

• Nvidia telah menerima pesanan pembelian dari pelanggan Tiongkok untuk chip AI H200 dan memulai kembali produksi.
• Persetujuan regulasi dari AS dan Tiongkok telah membuka jalan untuk penjualan yang dilanjutkan.
• Pembagian pendapatan 25% dengan pemerintah AS dapat memengaruhi profitabilitas kesepakatan ini.
• Tiongkok dapat menjadi pendorong pertumbuhan utama lagi, dengan potensi pasar diperkirakan mencapai puluhan miliar.

Apa yang Terjadi?

Nvidia telah mulai mengambil langkah konkret untuk melanjutkan penjualan chip AI di Tiongkok setelah berbulan-bulan ketidakpastian yang disebabkan oleh kontrol ekspor dan hambatan regulasi. CEO Jensen Huang mengonfirmasi bahwa perusahaan telah menerima pesanan dan sedang meningkatkan manufaktur.

Perkembangan ini menandai perubahan dari pernyataan sebelumnya ketika Nvidia menyatakan tidak menghasilkan pendapatan dari Tiongkok dan tidak yakin tentang impor di masa depan.

Nvidia Mendapatkan Pesanan dan Memulai Kembali Produksi

Pada GPU Technology Conference perusahaan baru-baru ini, CEO Jensen Huang mengonfirmasi bahwa Nvidia telah menerima beberapa pesanan pembelian dari pelanggan Tiongkok. Dia menyatakan:

Ini adalah sinyal jelas pertama bahwa bisnis Tiongkok Nvidia kembali setelah jeda yang berkepanjangan. Sebelumnya, perusahaan mengatakan secara efektif telah keluar dari pasar Tiongkok karena pembatasan.

Terobosan Regulasi Membuka Pintu

Kembalinya ini mengikuti persetujuan dari regulator AS dan Tiongkok, yang sebelumnya menghambat kemajuan. Sementara AS telah mengeluarkan lisensi ekspor awal tahun ini, Tiongkok menunda izin impor.

Perkembangan terbaru menunjukkan bahwa lisensi kini telah diberikan kepada beberapa pembeli Tiongkok, memungkinkan pengiriman untuk bergerak maju. Namun, persetujuan ini datang dengan kondisi ketat:

• Penjualan terbatas pada pelanggan tertentu
• Pengiriman dibatasi
• Transaksi memerlukan verifikasi pihak ketiga
• Pemerintah AS akan mengambil 25% dari hasil

Pengaturan ini mencerminkan kompromi antara kekhawatiran keamanan nasional dan kepentingan komersial.

Chip H200 Memimpin Strategi Kembali

The chip AI H200, prosesor paling kuat kedua Nvidia, berada di pusat dorongan yang diperbarui ini. Sementara chip Blackwell paling canggihnya tetap dibatasi, H200 menawarkan alternatif yang layak untuk pelanggan Tiongkok.

Upaya sebelumnya untuk menjual chip H20 dengan kemampuan lebih rendah mengalami kesulitan setelah Tiongkok mendorong alternatif domestik. Meskipun demikian, permintaan Tiongkok terhadap teknologi Nvidia tetap kuat, karena opsi lokal belum sepenuhnya menyamai kinerjanya.

Laporan juga menunjukkan bahwa perusahaan besar Tiongkok seperti ByteDance, Tencent, Alibaba, dan DeepSeek telah menerima persetujuan awal untuk mengimpor chip ini.

Peluang Pendapatan dan Potensi Pasar

Sebelum pembatasan, Tiongkok menyumbang sekitar 13% dari total pendapatan Nvidia dan bagian signifikan dari bisnis pusat datanya. Dalam outlook terbarunya, Nvidia mengasumsikan pendapatan nol dari Tiongkok, yang berarti penjualan baru dapat memberikan peningkatan.

Perkiraan menunjukkan Nvidia menghasilkan antara $12 miliar dan $15 miliar dari Tiongkok pada 2024, dengan peluang pasar yang lebih luas berpotensi mencapai $50 miliar.

Analis sudah memperkirakan pertumbuhan kuat, dengan proyeksi $368 miliar pendapatan selama tahun depan, dan penjualan Tiongkok yang diperbarui dapat mendorong angka tersebut lebih tinggi.

Tantangan Seputar Tarif dan Solusi Alternatif

Meskipun momentum positif, tantangan tetap ada. Pembagian pendapatan 25% dengan pemerintah AS dapat secara signifikan mengurangi margin, menimbulkan pertanyaan tentang profitabilitas sebenarnya dari kesepakatan ini.

Ada juga kekhawatiran tentang akses tidak langsung ke chip Nvidia, dengan laporan yang menunjukkan bahwa beberapa perusahaan Tiongkok memperoleh perangkat keras melalui perantara di wilayah seperti Singapura, Malaysia, dan Indonesia.

Pengembangan Chip Baru untuk Tiongkok

Nvidia juga mengerjakan chip AI yang dimodifikasi yang disesuaikan untuk pasar Tiongkok, termasuk versi yang dirancang untuk tugas inferensi. Upaya ini bertujuan untuk mematuhi regulasi sambil mempertahankan daya saing.

Perusahaan baru-baru ini memperkenalkan chip AI terbarunya yang berfokus pada inferensi, menandakan niatnya untuk tetap unggul saat pesaing mengembangkan alternatif khusus.

Kesimpulan CoinLaw

Menurut pengalaman saya, ini terasa seperti kembali yang dinegosiasikan dengan hati-hati daripada pembukaan kembali penuh. Nvidia kembali di Tiongkok, tetapi di bawah kontrol ketat dan dengan pengorbanan yang jelas.

Saya menemukan pemotongan pendapatan 25% sangat signifikan, karena dapat membentuk kembali seberapa menguntungkan pasar ini sebenarnya untuk Nvidia. Namun, permintaan dari Tiongkok terlalu besar untuk diabaikan, dan bahkan akses terbatas dapat diterjemahkan menjadi miliaran.

Jika Nvidia dapat menyeimbangkan regulasi dengan inovasi, kembali ini dapat menjadi salah satu kisah pertumbuhan paling penting dalam industri AI.

The post Nvidia China Comeback Begins as H200 AI Chip Orders Restart appeared first on CoinLaw.