Metaplanet Mengumpul Sehingga $137 Juta untuk Membeli Bitcoin dan Melunaskan Hutang/

Bitcoin Magazine

Metaplanet Mengumpulkan Sehingga $137 Juta untuk Membeli Bitcoin dan Melunasi Hutang

Metaplanet, syarikat khazanah bitcoin yang tersenarai di Tokyo, merancang untuk mengumpulkan sehingga 21 bilion yen ($137 juta) melalui penerbitan baharu saham dan waran, sambil memperkukuh strategi pengumpulan bitcoin sekaligus mengurangkan tahap leverage.

Syarikat tersebut menyatakan bahawa mereka akan mengumpulkan dana melalui penempatan pihak ketiga bagi saham biasa baharu dan hak pembelian saham yang ditawarkan secara langsung kepada pelabur-pelabur tertentu, bukannya melalui tawaran awam.

Menurut rancangan tersebut, Metaplanet akan menerbitkan 24.53 juta saham biasa baharu pada harga 499 yen setiap saham — kira-kira 5% lebih tinggi daripada harga penutupan sebelumnya — sekali gus menghasilkan pendapatan awal kira-kira 12.24 bilion yen. 

Saham syarikat itu ditutup pada 456 yen, turun kira-kira 4%, mencerminkan kebimbangan tentang penguncupan nilai dalam jangka masa terdekat walaupun harga dinaikkan dengan premium.

Setiap saham baharu yang diterbitkan akan disertakan dengan 0.65 hak pembelian saham, setara dengan 15.94 juta saham tambahan yang berpotensi dan mewakili 65% liputan waran. Waran tersebut mempunyai harga pelaksanaan tetap sebanyak 547 yen dan boleh dilaksanakan dalam tempoh satu tahun. Sekiranya dilaksanakan sepenuhnya, waran tersebut dapat menghasilkan tambahan 8.9 bilion yen dalam bentuk pendapatan.

Yang penting, waran tersebut merupakan instrumen harga tetap dan bukannya waran harga bergerak, sekali gus membataskan penguncupan nilai bagi pemegang saham sedia ada.

"Liputan waran sebanyak 65% yang boleh dilaksanakan pada harga ¥547 selama satu tahun adalah harga tetap," kata Dylan LeClair, Ketua Strategi Bitcoin di Metaplanet. "Struktur pembiayaan ini membolehkan Metaplanet memanfaatkan volatiliti saham biasa untuk menjual saham pada harga premium berbanding pasaran sambil mengumpulkan modal hari ini."

Metaplanet menyatakan bahawa 5.2 bilion yen daripada modal awal akan digunakan untuk melunasi sebahagian hutang sedia ada. Menurut dasbor syarikat, Metaplanet kini mempunyai hutang yang belum dilunasi sebanyak kira-kira $280 juta.

Metaplanet akan menggunakan wang tersebut untuk membeli bitcoin

Dana yang masih tinggal terutamanya akan menyokong lagi pembelian bitcoin, bersama-sama dengan tujuan korporat umum serta pengembangan perniagaan penghasilan pendapatan dari bitcoin, yang merangkumi strategi pilihan dan aktiviti pinjaman. 

Syarikat tersebut menyatakan bahawa kira-kira 14 bilion yen ($91.2 juta) telah diperuntukkan khusus untuk pengumpulan bitcoin, manakala 1.5 bilion yen ($9.8 juta) lagi dialokasikan untuk aktiviti penghasilan pendapatan.

Lembaga pengarah telah meluluskan pembiayaan tersebut dalam mesyuarat pada hari Khamis, dengan tarikh penempatan dan pembayaran ditetapkan pada 13 Februari 2026. Waran tersebut boleh dilaksanakan bermula 16 Februari 2026 hingga 15 Februari 2027.

Metaplanet kini memiliki 35,102 bitcoin, menjadikannya pemegang bitcoin terbesar keempat di kalangan syarikat yang tersenarai secara awam. Syarikat ini telah mencontohi strategi syarikat-syarikat berpangkalan di Amerika Syarikat seperti Strategy (sebelum ini MicroStrategy), yang masih merupakan pemegang korporat terbesar dengan lebih daripada 700,000 BTC.

Pengumpulan modal ini menyusul objektif jangka panjang yang baru sahaja diumumkan oleh Metaplanet, iaitu untuk memperoleh sehingga 210,000 BTC — kira-kira 1% daripada jumlah bekalan bitcoin — menjelang tahun 2027. Syarikat tersebut menyatakan bahawa pengumpulan ini akan dilaksanakan secara berperingkat dan dikendalikan melalui anak syarikatnya, Metaplanet Lightning Capital.

Walaupun bitcoin baru-baru ini mengalami penurunan — dengan BTC didagangkan pada hampir $87,800 pada masa penulisan artikel ini — Metaplanet tetap yakin terhadap prospek aset tersebut dalam jangka sederhana hingga jangka panjang. Syarikat tersebut menambah bahawa mereka mengharapkan pembiayaan ini hanya memberikan kesan minimal terhadap hasil kewangan tahun 2026 dan akan mengumumkan sebarang perubahan material jika perlu.

Pos ini, Metaplanet Mengumpulkan Sehingga $137 Juta untuk Membeli Bitcoin dan Melunasi Hutang, pertama kali diterbitkan di Bitcoin Magazine dan ditulis oleh Micah Zimmerman.