Volume dagangan SUI dalam tempoh 24 jam mencapai USD990 juta, menunjukkan tahap penglibatan yang tinggi semasa penurunan baru-baru ini, sekali gus menggambarkan tekanan jualan yang kukuh. Walaupun harga kini berada di paras oversold, volume yang tinggi masih memberikan isyarat pengagihan, sementara sentimen pasaran pula cenderung bearish.

Profil Volume dan Penglibatan Pasaran

Profil volume SUI pada masa ini menonjol dengan jumlah dagangan sebanyak USD990.41 juta dalam tempoh 24 jam terakhir. Tahap ini menunjukkan peningkatan melebihi 150% berbanding purata mingguan baru-baru ini, manakala penglibatan volume yang tinggi semasa trend menurun menunjukkan bahawa para pelabur aktif menjual dalam arah yang sama. Dalam analisis profil volume, apabila harga merosot ke paras USD1.15, nod-nod volume (nod volume tinggi) mula berkumpul dalam julat USD1.20–USD1.30; julat ini berperanan sebagai paras rintangan yang kukuh. Berbeza dengan kenaikan yang disertai volume rendah, penurunan sebanyak 6.88% hari ini didorong oleh volume yang tinggi, yang mencerminkan penglibatan pasaran bearish yang sihat. Dari segi penglibatan pasaran, sukar untuk membezakan antara jualan panik oleh pedagang runcit dan penutupan kedudukan oleh pemain besar, namun peningkatan volume lebih ketara semasa pergerakan menurun. Ini menunjukkan bahawa sentimen pasaran secara keseluruhan adalah bearish dan meningkatkan risiko ujian terhadap paras sokongan USD1.0328.

Akumulasi atau Pengagihan?

Isyarat Akumulasi

Isyarat akumulasi agak terhad; walaupun RSI berada pada paras 23.16 dalam zon oversold, volume tetap tinggi semasa penurunan, sekali gus menghalang pembentukan asas volume rendah yang ideal untuk akumulasi yang sihat. Dalam konteks volume berbilang jangka masa (MTF), paras 1S/3R dan 2S/1R pada jangka masa 1D dan 3D menunjukkan kemungkinan zon akumulasi sekitar USD1.0328, namun imbangan 2S/4R bagi mingguan lebih tertumpu pada paras rintangan. Jika volume berkurang di sini dan harga stabil, aktiviti akumulasi institusi mungkin akan bermula—sebagai contoh, carilah jejak pembelian senyap pada paras nilai rendah (VAL) dalam profil volume.

Risiko Pengagihan

Pengingatan tentang risiko pengagihan mendominasi: Lilin menurun dengan volume tinggi, terutama di bawah EMA20 (USD1.44), menunjukkan aktiviti jualan oleh dana pintar. Digabungkan dengan garis Supertrend yang bearish dan histogram MACD yang negatif, penolakan daripada paras rintangan USD1.1534 mengesahkan adanya pengagihan. Daripada 11 paras volume MTF yang kuat sebelum ini, banyaknya paras rintangan (jumlah 8R) menunjukkan bahawa pemain besar sedang menghapuskan volume semasa ujian naik. Pola ini mirip dengan fasa pengagihan klasik menurut model Wyckoff; jika volume berkurang ketika harga melonjak, tekanan jualan mungkin akan meningkat.

Konfirmasi Harga-Volume

Pergerakan harga disahkan sepenuhnya oleh volume: Penurunan sebanyak 6.88% berlaku dengan volume 1.5 kali ganda purata, sekali gus mengukuhkan dominasi pasaran bearish ke atas percubaan rally yang lemah (volume rendah). Seharusnya, volume yang sihat meningkat semasa pergerakan naik dan berkurang semasa pergerakan menurun; namun di sini, keadaan sebaliknya berlaku—tiada divergensi, hanya konfirmasi bearish yang jelas. Walaupun RSI berada dalam zon oversold, volume tidak menurun, yang bermaksud proses capitulation belum punya selesai sepenuhnya. Perhatikan lonjakan volume pada paras rintangan USD1.2251 yang mengesahkan pengagihan, serta kemungkinan jurang volume (low volume gap) pada paras sokongan USD1.0328; jika paras ini pecah, sasaran bearish akan terbuka hingga ke paras USD0.5740.

Aktiviti Pemain Besar

Pola pemain besar jelas kelihatan pada hari penurunan dengan volume tinggi: Pemegang-pemegang besar kemungkinan sedang menutup kedudukan dari paras rintangan Supertrend USD1.46, kerana paras rintangan MTF (skor 69/100) telah diuji dengan volume. Aktiviti institusi dapat dilihat pada ekor-ekor atas profil volume (penolakan dengan volume tinggi); ini menandakan pengagihan kedudukan panjang. Untuk pembelian institusi yang sihat, diperlukan konsolidasi sideway dengan volume rendah diikuti oleh lonjakan volume semasa breakout naik—namun aktiviti jualan dengan volume tinggi pada masa ini memerlukan kehati-hatian. Pantau pergerakan dompet pemain besar, tetapi lonjakan volume nampaknya berlaku secara serentak dalam pasaran tunai dan hadapan. Semak data terperinci dalam Analisis SUI Tunai dan Analisis SUI Hadapan.

Korelasi Bitcoin

BTC berada pada paras USD78,338 dengan penurunan sebanyak 5.89% dalam trend menurun, ditambah pula dengan garis Supertrend yang bearish—situasi ini berisiko bagi altcoin seperti SUI. Jika BTC menyokong pada paras USD77,897 dan paras USD75,720 pecah, beta korelasi SUI (kira-kira 1.5x) akan menguji paras sokongan USD1.0328. Sekiranya BTC stabil di atas paras rintangan USD80,285, altcoin mungkin akan mendapat sedikit kelegaan, namun dominasi yang semakin meningkat sedang menekan volume SUI. Paras penting BTC: Pecah sokongan akan membawa kepada sasaran bearish SUI (USD0.5740), manakala pecah rintangan akan membuka sasaran bullish pada paras USD1.6962.

Pandangan Berdasarkan Volume

Pandangan berdasarkan volume adalah bearish, tetapi dengan RSI yang berada dalam zon oversold, proses capitulation mungkin sudah hampir tiba: Penurunan dengan volume tinggi mengesahkan pengagihan; jangka pendek, harapkan volume akan berkurang pada paras USD1.0328—jika paras ini bertahan, aktiviti akumulasi akan bermula. Pendekatan jangka pendek adalah bersifat short bias, manakala para pembeli jangka panjang perlu menunggu pecah paras USD1.1534 + konfirmasi volume. Secara keseluruhan, analisis harga-volume adalah bearish tanpa sebarang divergensi; penglibatan pasaran lebih tertumpu pada jualan, dan pemulihan institusi memerlukan stabilisasi BTC. Perhatikan: 11 paras volume MTF lebih tertumpu pada paras rintangan, sekali gus membataskan potensi kenaikan.