Nigeria: Paradox dalam Industri Fintech – 11 Bilion Transaksi, Kegagalan Sistem, dan Isu Kepercayaan yang Berterusan – Laporan CBN

Setiap saat, setiap hari, di suatu tempat di Nigeria, uang terus bergerak.

Seorang pedagang pasar di Lagos mengetuk ponselnya. Seorang mahasiswa di Abuja membagi tagihan dengan teman-temannya. Seorang nenek di Kano menerima kiriman uang dari putranya yang bekerja di Port Harcourt. Ketika Anda selesai membaca kalimat ini, ratusan transaksi lain telah terjadi.

Tahun lalu, warga Nigeria melakukan 11 miliar transaksi melalui sistem pembayaran instan negara tersebut. Ini bukan 11 miliar naira—melainkan 11 miliar transaksi terpisah, masing-masing terjadi secara real-time, diselesaikan seketika, dan menjadi bagian dari sebuah revolusi keuangan digital yang bahkan belum banyak diketahui oleh dunia.

Untuk memberikan gambaran: jumlah transaksi yang diproses di Nigeria lebih dari dua kali lipat dibandingkan hanya dua tahun lalu. Sistem yang memungkinkan semua itu mulai beroperasi pada tahun 2011, bertahun-tahun sebelum jaringan pembayaran real-time Amerika Serikat diluncurkan, dan jauh sebelum sistem UPI India yang kini telah merambah miliaran pengguna.

Namun, jika Anda bertanya kepada kebanyakan orang di luar Afrika tentang fintech Nigeria, jawabannya tidak akan berkisar pada inovasi. Jawabannya justru akan tentang penipuan.

Inilah paradoks yang kini secara langsung dihadapi oleh Bank Sentral Nigeria dalam sebuah laporan baru: Bagaimana bisa menjadi pemimpin inovasi ketika dunia masih menganggap Nigeria sebagai “rumah para penipu”?

Ironi yang menyakitkan? Sebagian besar penipuan digital yang disebut-sebut berasal dari Nigeria sebenarnya direkayasa oleh pelaku asing yang menggunakan Nigeria sebagai basis atau perantara. Operasi penegakan hukum terbaru menunjukkan bahwa jaringan kriminal lintas batas sering kali menyalahkan Nigeria atas kejahatan yang direncanakan dan dieksekusi di tempat lain.

Namun, reputasi itu tetap melekat. Hingga baru-baru ini, Nigeria masih tercatat dalam ‘daftar abu-abu’ Financial Action Task Force (FATF) karena kekhawatiran terkait pencucian uang, meski sebenarnya negara ini secara diam-diam sedang membangun salah satu infrastruktur pembayaran digital paling canggih di dunia.

Orang-orang yang membangun sistem merasa frustrasi

Selamat datang di Chidinma. Ia adalah perwujudan dari puluhan pendiri fintech yang menjawab survei pertama yang pernah dilakukan oleh Bank Sentral—sebuah survei yang belum pernah ada sebelumnya.

Chidinma mengelola sebuah startup pinjaman digital kecil di Lagos. Perusahaannya membantu para pedagang pasar mendapatkan akses kredit tanpa harus mengunjungi bank. Inovasi terbesarnya tahun ini? Sebuah sistem AI yang mampu mendeteksi aplikasi pinjaman palsu dengan akurasi hingga 90%. Solusi ini telah menghemat jutaan naira bagi perusahaannya.

Namun, ketika ditanya soal regulasi, ia memberikan jawaban yang kontradiktif, sama seperti setengah dari seluruh industri yang ikut dalam survei tersebut.

Ketika Bank Sentral menanyakan kepada para pemimpin fintech apakah regulasi membantu atau menghambat inovasi, hasilnya sangat merata: 50% mengatakan regulasi memungkinkan pertumbuhan, sementara 50% lainnya mengatakan regulasi justru membatasi inovasi.

“Ada hari-hari ketika saya merasa kita memiliki regulator yang paling visioner di Afrika,” kata seorang pendiri kepada para peneliti. “Namun, ada juga hari-hari ketika saya menunggu sembilan bulan untuk mendapatkan persetujuan sederhana dan berpikir, apakah sebaiknya kami pindah saja ke Kenya.”

Rasa frustrasi itu nyata. Lebih dari sepertiga perusahaan fintech mengatakan butuh lebih dari satu tahun untuk meluncurkan produk baru karena keterlambatan regulasi. Hampir dua pertiga perusahaan mengatakan proses persetujuan secara signifikan memengaruhi kemampuan mereka untuk meluncurkan inovasi.

Yang tak terlihat oleh publik: entitas fintech Nigeria menghabiskan lebih banyak dana untuk memerangi penipuan daripada hal lainnya.

Hampir 9 dari 10 perusahaan menggunakan kecerdasan buatan terutama untuk mendeteksi transaksi penipuan. Bukan untuk chatbot layanan pelanggan yang canggih, bukan untuk memprediksi produk apa yang diinginkan pelanggan, melainkan untuk menangkap para penjahat.

Dan upaya ini berhasil. Menurut data industri, kerugian akibat penipuan pembayaran digital turun hingga 51% dalam beberapa tahun terakhir. Namun, biaya untuk menjaga kewaspadaan ini cukup tinggi.

87,5% eksekutif fintech mengatakan biaya kepatuhan secara signifikan memengaruhi kapasitas mereka untuk berinovasi. Mereka tidak mengeluh karena adanya aturan, melainkan kesulitan menghadapi besarnya biaya untuk mematuhi aturan tersebut.

Nenek yang tidak bisa mendapatkan rekening bank

Selamat datang di Hauwa. Ia menjual sayuran di sebuah pasar di Katsina, wilayah utara Nigeria. Usianya 62 tahun. Ia belum pernah memiliki rekening bank.

Hauwa adalah salah satu dari jutaan orang. Meski begitu banyak inovasi digital tengah berlangsung di Lagos dan Abuja, 26% orang dewasa Nigeria masih tidak memiliki akses ke layanan keuangan formal. Di daerah pedesaan, angka ini melonjak hingga 37%. Di wilayah Utara, tempat Hauwa tinggal, hampir setengah dari total penduduk—47%—masih benar-benar berada di luar sistem perbankan.

Mengapa demikian? Jika Anda bertanya kepada entitas fintech yang berusaha menjangkau Hauwa, mereka akan menunjuk pada satu masalah sederhana: verifikasi identitas yang terlalu mahal dan sering kali tidak dapat diandalkan.

Nigeria memiliki sistem ID nasional. Ada juga sistem Nomor Verifikasi Bank. Namun, menghubungkan diri dengan sistem-sistem ini untuk memverifikasi seseorang seperti Hauwa ternyata mahal bagi perusahaan fintech kecil, dan terkadang sistem-sistem tersebut mengalami gangguan pada saat-saat penting.

Lebih dari sepertiga perusahaan fintech mengatakan inilah kendala terbesar mereka dalam menjangkau populasi yang terpinggirkan. Infrastruktur sudah ada; namun, membuatnya mudah diakses dan terjangkau—itulah tantangannya.

Kembali kepada Chidinma, sang pendiri yang menjadi perwujudan. Kini, ia tidak lagi hanya memikirkan Nigeria.

Seperti hampir dua pertiga perusahaan fintech Nigeria, ia berencana untuk berekspansi ke negara-negara Afrika lainnya. Kemungkinan pertama adalah Ghana. Setelah itu, mungkin Kenya. Dan jika semuanya berjalan lancar, mungkin juga Afrika Selatan.

Namun, ada satu masalah: setiap negara memerlukan izin baru, kepatuhan yang baru, persetujuan yang baru, serta waktu tunggu yang baru.

“Rasanya seperti memulai dari nol setiap kali,” jelasnya. “Kami telah membuktikan diri di Nigeria. Kami memiliki seluruh infrastruktur kepatuhan. Kami tahu cara memerangi penipuan. Namun, di mata Ghana, kami hanyalah sebuah startup lain yang harus menghabiskan dua tahun untuk membuktikan bahwa kami benar-benar sah.”

Itulah sebabnya 62,5% entitas fintech Nigeria mendukung apa yang disebut ‘paspor regulasi’—sebuah sistem di mana jika Anda telah memiliki izin dan patuh terhadap regulasi di Nigeria, negara-negara Afrika lainnya akan mengakui status tersebut dan mempercepat masuk Anda ke pasar mereka.

Ada satu hal yang mungkin belum Anda ketahui: sebagian besar dana yang mendukung inovasi fintech Nigeria berasal dari luar Nigeria.

Pada tahun 2024, startup Nigeria mengumpulkan $520 juta. Angka ini terdengar mengesankan—namun, jika Anda menyadari bahwa sebagian besar dana tersebut berasal dari modal ventura asing, maka ekosistem ini pun menjadi rentan terhadap guncangan ekonomi global.

Ketika suku bunga meningkat di Amerika Serikat dan Eropa, investasi dalam fintech Nigeria anjlok secara drastis. Perusahaan-perusahaan yang berencana berekspansi terpaksa memangkas jumlah karyawan. Produk-produk yang hampir siap pun terpaksa ditunda.

Mengapa mereka tidak mengumpulkan dana secara lokal? Lebih dari sepertiga pendiri mengatakan bahwa mengumpulkan modal dalam sistem keuangan Nigeria adalah ‘menantang atau bahkan ‘sangat menantang’. Volatilitas mata uang, kurangnya instrumen investasi jangka panjang, serta ketidakpastian regulasi—semua faktor ini turut berkontribusi.

Solusinya? Hampir 9 dari 10 perusahaan mendukung pembentukan dana pertumbuhan fintech khusus atau skema jaminan kredit untuk membantu fintech Nigeria mengakses modal lokal dan mengurangi ketergantungan pada investor asing.

Terlepas dari segala rasa frustasi, keterlambatan, biaya, serta perbedaan pendapat mengenai regulasi, satu temuan dalam survei Bank Sentral menonjol:

Seluruh perusahaan fintech yang disurvei, 100%, mengatakan mereka bersedia berkolaborasi dengan regulator.

Bukan sekadar bersedia. Mereka sangat antusias. Tiga perempat di antara mereka ingin mengadakan forum rutin untuk membahas kebijakan bersama Bank Sentral. Mereka ingin memiliki sandboxes untuk menguji ide-ide baru secara aman. Mereka ingin menjadi bagian dari proses merancang aturan yang nantinya harus mereka patuhi.

“Kami tidak meminta untuk tidak ada regulasi,” kata seorang eksekutif kepada para peneliti Bank Sentral. “Kami hanya meminta agar kita bersama-sama menyusun regulasi yang lebih baik. Kita lah yang berhadapan dengan penipuan setiap hari. Kita lah yang berusaha menjangkau populasi yang terpinggirkan. Mari gunakan pengalaman kita.”

Apa yang akan terjadi setelah ini

Laporan Bank Sentral Nigeria tidak hanya mendokumentasikan masalah, tetapi juga mengusulkan solusi. Sepuluh opsi kebijakan spesifik, mulai dari pembentukan forum keterlibatan fintech yang permanen hingga pengujian paspor regulasi bersama Ghana dan Kenya.

Beberapa langkah sudah mulai dijalankan. Baru-baru ini, Nigeria keluar dari daftar abu-abu FATF setelah bertahun-tahun memperkuat sistem anti-pencucian uangnya. Tingkat penipuan mulai menurun. Pengakuan internasional pun mulai datang…Sistem pembayaran instan Nigeria baru saja dinobatkan sebagai yang pertama di Afrika yang meraih status ‘peringkat kematangan’.

Namun, pekerjaan terberat masih menanti. Membangun kepercayaan yang cukup kuat sehingga ketika orang-orang memikirkan fintech Nigeria, mereka akan teringat pada 11 miliar transaksi yang berhasil, bukan pada penipuan yang dilakukan oleh minoritas kriminal.

Kembali ke adegan pembukaan kita. Uang terus bergerak. Sang nenek masih menjual sayuran. Sang mahasiswa masih membagi tagihan. Sang pedagang masih mengetuk ponselnya.

Setiap detik, setiap hari, di suatu tempat di Nigeria, masa depan keuangan Afrika sedang ditulis.

Pertanyaannya adalah, apakah dunia akan menyadarinya sebelum miliaran transaksi berikutnya terjadi?

ANGKA-ANGKA UTAMA

• 11 miliar – Jumlah transaksi yang diproses pada tahun 2024
• 120% – Pertumbuhan dibandingkan tahun 2022
• 2011 – Tahun Nigeria meluncurkan pembayaran real-time (jauh sebelum AS dan India)
• 50–50 – Perbandingan mereka yang melihat regulasi sebagai pemberi dukungan versus penghambat
• 87,5% – Perusahaan yang menggunakan AI terutama untuk deteksi penipuan
• 26% – Orang dewasa Nigeria yang masih terpinggirkan secara finansial (47% di wilayah Utara Nigeria)
• 62,5% – Perusahaan yang berencana berekspansi ke wilayah regional
• 100% – Bersedia berkolaborasi dengan regulator

Postingan “Paradoks Fintech Nigeria: 11 miliar transaksi, kegagalan sistem, dan isu kepercayaan yang masih menghantui – Laporan CBN” pertama kali muncul di Technext.