Kirim Uang Lintas Negara Pakai Stablecoin, Benarkah Biayanya Lebih Murah?

Stablecoin sering dipromosikan sebagai jalur yang lebih murah untuk mengirim uang lintas negara. Aset seperti USDT atau USDC dapat dipindahkan melalui blockchain selama 24 jam, tanpa menunggu jam operasional bank. Pada network tertentu, biaya transaksi juga dapat berada jauh di bawah biaya transfer internasional melalui jalur konvensional.

Masalahnya, penerima di Indonesia biasanya tidak membutuhkan stablecoin. Mereka membutuhkan rupiah yang dapat digunakan dari rekening bank atau dompet digital. Artinya, prosesnya tidak selesai ketika stablecoin masuk ke wallet penerima. Aset tersebut masih perlu dijual, dikonversi, dan dicairkan.

Karena itu, jawaban singkatnya adalah: stablecoin bisa lebih murah, tetapi tidak selalu.

Keunggulan biaya baru muncul apabila:

• biaya membeli stablecoin rendah;

• spread pada saat pembelian dan penjualan tidak terlalu lebar;

• network yang digunakan kompatibel dan tidak sedang padat;

• biaya penarikan aset tidak terlalu besar;

• penerima mempunyai jalur pencairan ke rupiah yang efisien;

• nilai stablecoin tetap dekat dengan patokannya;

• tidak muncul biaya tambahan saat dana masuk ke rekening penerima.

Perbandingan yang adil tidak boleh berhenti pada gas fee. Ukuran yang seharusnya digunakan adalah total dana yang dibayar pengirim dibandingkan dengan rupiah bersih yang akhirnya dapat digunakan penerima.

Biaya Blockchain Hanya Satu Bagian dari Transfer

Dalam transfer biasa, biaya dapat muncul dalam bentuk fee pengiriman, margin kurs, biaya perantara, atau biaya pencairan. Biaya tersebut sering digabungkan dalam satu penawaran sehingga pengguna hanya melihat jumlah akhir yang akan diterima.

Pada jalur stablecoin, biaya tersebar di beberapa tahap. Beberapa di antaranya bahkan tidak ditampilkan sebagai fee karena muncul sebagai perbedaan harga beli dan jual.

Komponen biaya yang perlu dihitung meliputi:

1. Biaya memasukkan uang ke ekosistem kripto

Pengirim harus mengubah mata uang asal menjadi stablecoin. Biaya dapat berbentuk trading fee, biaya kartu, biaya transfer bank, atau selisih antara harga stablecoin dan nilai acuannya.

2. Spread pembelian

Stablecoin yang mengacu pada US$1 belum tentu selalu dapat dibeli tepat pada US$1. Harga yang tersedia dipengaruhi oleh likuiditas, metode pembayaran, ukuran order, dan kondisi market.

3. Biaya penarikan dari platform

Pengiriman stablecoin ke wallet eksternal dapat dikenakan biaya penarikan. Besarnya dapat berbeda menurut aset dan network yang digunakan.

4. Gas fee atau biaya network

Network memerlukan biaya untuk memproses transaksi. Pada beberapa network biayanya sangat kecil, tetapi pada network lain dapat meningkat ketika aktivitas sedang padat.

5. Spread penjualan di negara tujuan

Penerima harus menjual stablecoin untuk memperoleh rupiah. Jika likuiditas terbatas atau permintaan sedang tidak seimbang, harga jualnya dapat berada di bawah nilai acuan.

6. Biaya pencairan ke rupiah

Dana yang sudah dikonversi masih perlu ditarik ke rekening atau saluran pembayaran yang tersedia. Di tahap ini dapat muncul biaya penarikan, minimum transaksi, atau waktu pemrosesan tambahan.

Rangkaian tersebut menjelaskan mengapa transaksi blockchain yang murah belum tentu menghasilkan transfer lintas negara yang murah. Pengirim dapat menghemat biaya network, tetapi kehilangan lebih banyak melalui spread pada tahap pembelian atau pencairan.

Pembandingnya Bukan Nol, tetapi Biaya Transfer Konvensional

World Bank melalui Remittance Prices Worldwide mencatat rata-rata total biaya pengiriman uang dari Amerika Serikat ke Indonesia sebesar 5,71% untuk nominal survei setara US$200 pada kuartal III 2025. Untuk nominal setara US$500, rata-ratanya turun menjadi 3,80%.

Menurut metodologi Remittance Prices Worldwide, total biaya tersebut mencakup fee yang dibayar pengirim dan margin kurs yang diterapkan penyedia. World Bank mengumpulkan data untuk dua nominal survei, yaitu nilai dalam mata uang lokal yang setara sekitar US$200 dan US$500.

Perbedaan 5,71% dan 3,80% memperlihatkan satu hal penting: besar kiriman memengaruhi persentase biaya. Fee tetap sebesar US$5 akan mengambil porsi 2,5% dari kiriman US$200, tetapi hanya 1% dari kiriman US$500.

Namun, data tersebut bukan tarif yang berlaku saat ini. World Bank menjelaskan bahwa data Remittance Prices Worldwide merupakan snapshot pada periode pengumpulan. Harga aktual dapat berbeda menurut penyedia, metode pembayaran, metode penerimaan, kurs, dan waktu transaksi.

Rata-rata total biaya pengiriman uang dari Amerika Serikat ke Indonesia untuk nominal survei setara US$200 pada kuartal III 2025 mencapai 5,71% atau sekitar US$11,41. Sumber: World Bank Remittance Prices Worldwide.

Angka rata-rata juga tidak berarti seluruh layanan mengenakan biaya 5,71%. Dalam satu rute yang sama, biaya masing-masing penyedia dapat berbeda jauh. Karena itu, stablecoin harus dibandingkan dengan penawaran aktual yang tersedia bagi pengirim, bukan hanya dengan rata-rata historis.

Bagaimana Stablecoin Berpindah dari Pengirim ke Penerima?

Secara sederhana, pengiriman lintas negara menggunakan stablecoin terdiri dari tiga tahap utama.

A. On-Ramp: Uang Biasa Menjadi Stablecoin

Pada tahap pertama, pengirim membeli stablecoin menggunakan mata uang yang dimilikinya. Jika pengirim berada di Amerika Serikat, sumber dananya mungkin dolar AS. Jika berasal dari negara lain, mata uang lokal harus dikonversi terlebih dahulu.

Biaya pada tahap ini dapat muncul melalui:

• trading fee;

• spread pembelian;

• biaya transfer bank;

• biaya kartu debit atau kredit;

• biaya penyedia pembayaran;

• premium stablecoin terhadap nilai acuannya.

Sebuah platform mungkin menampilkan trading fee rendah, tetapi harga stablecoin yang tersedia dapat lebih mahal daripada US$1. Selisih harga tersebut tetap merupakan biaya ekonomi meskipun tidak diberi label sebagai fee.

B. Transfer Blockchain: Stablecoin Berpindah Network

Setelah stablecoin tersedia, pengirim memilih network dan memasukkan alamat tujuan. Pada tahap ini, biaya yang terlihat biasanya berupa biaya penarikan dan biaya network.

Kecepatan serta biaya dipengaruhi oleh beberapa hal:

• network yang digunakan;

• tingkat kepadatan network;

• jumlah konfirmasi yang dibutuhkan;

• kebijakan penarikan platform;

• minimum penarikan;

• status operasional deposit dan withdrawal.

Pengirim dan penerima harus menggunakan aset serta network yang sama. USDT pada Ethereum, Tron, Solana, dan network lain menggunakan infrastruktur yang berbeda. Mengirim aset melalui network yang tidak didukung penerima dapat membuat dana tidak terkredit atau memerlukan proses pemulihan yang belum tentu tersedia.

MEXC menjelaskan bahwa biaya penarikan dapat berbeda menurut aset dan kondisi network. Angka yang tampil pada halaman penarikan sebelum konfirmasi merupakan angka yang perlu digunakan dalam perhitungan aktual. Informasi tersebut hanya mencakup biaya penarikan aset, bukan total biaya remitansi sampai penerima memperoleh rupiah.

C. Off-Ramp: Stablecoin Menjadi Rupiah

Setelah menerima stablecoin, penerima perlu menjualnya dan mencairkan hasilnya. Tahap inilah yang sering tidak masuk dalam klaim “transfer murah”.

Biaya off-ramp dapat dipengaruhi oleh:

• harga jual stablecoin terhadap rupiah;

• kedalaman liquidity;

• spread bid dan ask;

• trading fee;

• slippage untuk order besar;

• biaya penarikan rupiah;

• batas minimum dan maksimum pencairan;

• waktu yang diperlukan sampai dana masuk ke rekening.

Bank for International Settlements atau BIS menilai bahwa transfer stablecoin melalui blockchain dapat berlangsung cepat dan memiliki biaya network rendah. Namun, BIS juga mengingatkan bahwa perbandingan biaya harus memasukkan on-ramp dan off-ramp. Dalam praktiknya, biaya tambahan tersebut dapat membuat transaksi stablecoin sama mahal atau lebih mahal daripada transfer bank, terutama untuk nominal kecil.

BIS menyatakan bahwa transfer stablecoin antaralamat blockchain dapat berlangsung cepat dan murah, tetapi perbandingan total harus memasukkan biaya on-ramp dan off-ramp. Pada nominal kecil, biaya keseluruhan dapat lebih tinggi daripada transfer bank. Sumber: Bank for International Settlements, “Stablecoins: Framing the Debate”, 20 April 2026.

Simulasi Kiriman US$200

Berikut adalah simulasi sederhana untuk melihat bagaimana biaya tersebar. Angka ini bersifat ilustratif dan bukan tarif MEXC, tarif penyedia remitansi, atau penawaran transaksi saat ini.

Skenario Biaya Rendah

Dalam simulasi tersebut, penerima memperoleh nilai setara US$194,03. Selisih dari dana awal mencapai US$5,97, atau sekitar 2,99%.

Hasil 2,99% lebih rendah daripada rata-rata historis 5,71% untuk nominal survei setara US$200 pada rute Amerika Serikat ke Indonesia dalam data World Bank kuartal III 2025. Namun, perbandingan itu hanya memperlihatkan bahwa stablecoin dapat lebih murah apabila seluruh asumsi simulasi terpenuhi.

Simulasi tersebut belum memasukkan:

• perubahan USD/IDR selama proses;

• premium stablecoin ketika dibeli;

• perubahan peg stablecoin;

• biaya yang berbeda antar-network;

• penundaan verifikasi akun;

• biaya pemulihan jika terjadi kesalahan;

• pajak atau kewajiban lain yang mungkin relevan;

• perubahan harga selama proses pencairan.

Karena itu, hasil 2,99% tidak dapat dipakai sebagai estimasi biaya untuk seluruh pengguna.

Bagaimana Jika Off-Ramp Lebih Mahal?

Sekarang gunakan dana dan biaya transfer yang sama, tetapi naikkan spread penjualan stablecoin dari 1% menjadi 5%.

Perhitungannya menjadi:

• Dana awal: US$200

• Setelah spread pembelian 1%: US$198

• Setelah biaya transfer US$1: US$197

• Setelah spread penjualan 5%: US$187,15

• Setelah biaya pencairan US$1: US$186,15

Penerima hanya memperoleh nilai setara US$186,15. Total selisih mencapai US$13,85, atau sekitar 6,93% dari dana awal.

Dalam skenario tersebut, stablecoin menjadi lebih mahal daripada rata-rata historis World Bank sebesar 5,71% untuk nominal setara US$200. Penyebab utamanya bukan gas fee, melainkan harga pencairan di negara tujuan.

Dua simulasi itu memperlihatkan bahwa hasil akhir sangat sensitif terhadap off-ramp:

• Spread off-ramp 1%: total selisih sekitar 2,99%.

• Spread off-ramp 5%: total selisih sekitar 6,93%.

• Perbedaannya: sekitar US$7,88 untuk dana awal yang sama.

Perhitungan tersebut juga menunjukkan mengapa pengirim perlu memeriksa sisi penerima sebelum melakukan transaksi. Network termurah belum tentu menghasilkan rupiah terbanyak.

Biaya Tetap Lebih Berat untuk Kiriman Kecil

Beberapa biaya blockchain dan penarikan berbentuk nominal tetap. Karena itu, dampaknya berbeda menurut besar transaksi.

Misalnya, total biaya penarikan dan network adalah US$2:

• untuk kiriman US$50, biayanya setara 4%;

• untuk kiriman US$200, biayanya setara 1%;

• untuk kiriman US$500, biayanya setara 0,4%;

• untuk kiriman US$1.000, biayanya setara 0,2%.

Stablecoin belum tentu efisien untuk nominal yang sangat kecil jika biaya tetapnya tinggi. Sebaliknya, pada nominal besar, fee network mungkin terlihat kecil secara persentase, tetapi slippage dan batas pencairan dapat menjadi masalah baru.

Order besar dapat menghadapi harga rata-rata yang lebih buruk jika liquidity tidak cukup dalam. Penerima juga mungkin harus mencairkan dana secara bertahap karena batas transaksi atau pengelolaan risiko. Jadi, peningkatan nominal tidak otomatis membuat seluruh proses lebih sederhana.

Cepat di Blockchain Belum Berarti Cepat Sampai Rekening

Stablecoin dapat berpindah antardompet dalam hitungan detik atau menit, tergantung network. Namun, waktu yang relevan bagi penerima adalah berapa lama sampai rupiah dapat digunakan.

Total waktu pengiriman dapat terdiri dari:

1. waktu membeli stablecoin;

2. waktu pemrosesan penarikan platform;

3. waktu konfirmasi blockchain;

4. waktu aset dikreditkan ke akun penerima;

5. waktu menjual stablecoin;

6. waktu pencairan rupiah;

7. waktu pemrosesan bank atau saluran pembayaran.

Transfer on-chain dapat selesai dengan cepat sementara pencairan tertunda karena verifikasi, pemeliharaan sistem, batas layanan, atau pemeriksaan kepatuhan. Sebaliknya, layanan transfer konvensional tertentu dapat memberikan estimasi jumlah rupiah dan waktu penerimaan sebelum transaksi dikonfirmasi.

Karena itu, kecepatan harus diukur dari dana dikirim sampai dana dapat dipakai, bukan hanya dari timestamp transaksi blockchain.

Aturan Indonesia Tetap Harus Diperhatikan

Memindahkan stablecoin sebagai aset digital tidak sama dengan menggunakannya sebagai alat pembayaran di Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 17/3/PBI/2015, yang masih ditandai berlaku pada situs BI, mewajibkan penggunaan rupiah dalam transaksi tunai dan nontunai di wilayah Indonesia.

Aturan tersebut juga memuat sejumlah pengecualian, antara lain untuk transaksi perdagangan internasional, simpanan valuta asing di bank, pembiayaan internasional, serta transaksi tertentu lainnya. Karena itu, status hukum sebuah transfer tidak dapat ditentukan hanya dari fakta bahwa transaksi tersebut melibatkan stablecoin.

Struktur transaksinya perlu diperiksa:

• apakah stablecoin hanya dipindahkan sebagai aset;

• apakah stablecoin digunakan untuk membayar barang atau jasa di Indonesia;

• siapa yang melakukan konversi mata uang;

• siapa yang menangani pencairan ke rupiah;

• izin apa yang dimiliki masing-masing penyedia layanan;

• bagaimana pemeriksaan identitas dan sumber dana dilakukan;

• aturan negara asal pengirim dan negara penerima.

Artikel ini tidak menyimpulkan bahwa setiap pengiriman stablecoin lintas negara dilarang. Namun, blockchain tidak menghapus kewajiban hukum yang berlaku pada pembayaran, transfer dana, valuta asing, perlindungan konsumen, pajak, atau pencegahan pencucian uang.

Risiko yang Tidak Terlihat dalam Angka Fee

Biaya bukan satu-satunya dasar memilih jalur pengiriman. Stablecoin membawa risiko operasional dan finansial yang berbeda dari transfer konvensional.

Risiko Peg

Stablecoin dirancang untuk mengikuti nilai aset acuan, tetapi harganya dapat menyimpang. Jika stablecoin diperdagangkan pada US$0,98 ketika penerima menjualnya, penurunan 2% tersebut menjadi biaya tambahan di luar fee network.

Risiko Penerbit dan Cadangan

Kemampuan stablecoin mempertahankan nilai bergantung pada struktur cadangan, hak penukaran, operasional penerbit, kustodian, dan kondisi likuiditas. Nama “stablecoin” tidak menjamin nilainya selalu stabil.

Risiko Salah Alamat atau Network

Transaksi blockchain umumnya tidak dapat dibatalkan secara sepihak setelah terkonfirmasi. Kesalahan satu karakter pada alamat, pemilihan network yang salah, atau tidak memasukkan memo dapat menyebabkan dana tidak terkredit.

Pengguna sebaiknya mengirim nominal kecil sebagai tes ketika memakai alamat baru. Alamat dan network harus diverifikasi melalui saluran terpisah, terutama jika instruksi dikirim melalui pesan yang dapat dibajak.

Risiko Smart Contract dan Bridge

Jika proses memerlukan bridge untuk memindahkan aset antar-network, pengguna menambahkan risiko smart contract, liquidity bridge, validator, relayer, dan wrapped asset. Network dengan gas fee rendah tidak selalu menjadi pilihan termurah jika perpindahan ke network tersebut membutuhkan bridge tambahan.

Risiko Liquidity

Harga yang terlihat pada layar mungkin hanya berlaku untuk jumlah kecil. Ketika order lebih besar daripada liquidity yang tersedia, penerima dapat mengalami slippage sehingga harga jual rata-ratanya lebih rendah.

Risiko Kepatuhan dan Pembekuan

Platform dapat meminta verifikasi tambahan, bukti sumber dana, atau penjelasan tujuan transaksi. Stablecoin tertentu juga mempunyai fungsi kontrak yang memungkinkan alamat dibekukan sesuai kebijakan penerbit atau proses hukum. Dampaknya bergantung pada token dan pihak yang terlibat.

Risiko Penipuan

Penipu dapat mengganti alamat tujuan, mengirim tautan wallet palsu, menyamar sebagai layanan pelanggan, atau meminta transfer dengan alasan verifikasi. Transaksi murah dan cepat justru mengurangi waktu pengguna untuk menghentikan kesalahan setelah dana dikirim.

Kapan Stablecoin Bisa Lebih Efisien?

Stablecoin berpotensi memberikan keunggulan apabila:

• pengirim sudah memiliki stablecoin sehingga tidak memerlukan on-ramp tambahan;

• penerima juga membutuhkan stablecoin dan tidak harus langsung mencairkannya;

• kedua pihak menggunakan network yang sama;

• biaya penarikan serta gas fee rendah;

• liquidity di kedua sisi cukup dalam;

• spread pembelian dan penjualan sempit;

• jalur pencairan sesuai aturan dan dapat diverifikasi;

• nilai transaksi cukup besar untuk menyerap biaya tetap;

• pengirim dan penerima memahami keamanan wallet.

Keuntungan terbesar biasanya muncul ketika jumlah tahapan dapat dikurangi. Jika pengirim sudah memiliki stablecoin dan penerima juga akan menggunakannya dalam ekosistem aset digital, biaya pembelian dan pencairan mungkin tidak langsung muncul.

Namun, biaya tersebut tidak selalu hilang. Ia dapat tertunda sampai penerima akhirnya membutuhkan rupiah.

Kapan Transfer Konvensional Bisa Lebih Masuk Akal?

Jalur transfer resmi dapat lebih sesuai apabila:

• penerima membutuhkan rupiah langsung di rekening;

• penyedia memberikan kurs dan jumlah penerimaan yang jelas;

• biaya totalnya kompetitif;

• pengirim atau penerima belum memahami wallet dan network;

• perlindungan konsumen serta mekanisme pengaduan menjadi prioritas;

• pencairan stablecoin di tujuan mahal atau sulit;

• transaksi memerlukan dokumen pembayaran formal;

• ada risiko kesalahan alamat yang tidak dapat ditanggung.

Biaya yang sedikit lebih tinggi juga dapat memiliki nilai jika layanan menyediakan kepastian kurs, estimasi waktu, dukungan pelanggan, dan mekanisme penelusuran transaksi. Perbandingan sebaiknya mempertimbangkan biaya, waktu, risiko, dan kepastian, bukan mencari fee terkecil secara terpisah.

Checklist Sebelum Mengirim Stablecoin Lintas Negara

Sebelum melakukan transaksi, catat angka berikut dari dua jalur yang akan dibandingkan:

• total uang yang dibayar pengirim;

• jumlah stablecoin yang benar-benar diperoleh;

• spread pembelian;

• trading fee;

• biaya penarikan;

• network yang digunakan;

• gas fee;

• estimasi waktu seluruh proses;

• harga stablecoin terhadap rupiah;

• spread penjualan;

• biaya pencairan;

• rupiah bersih yang diterima;

• status izin pihak yang menangani konversi dan pencairan;

• prosedur jika transaksi tertunda atau salah kirim.

Gunakan rumus sederhana:

Total biaya efektif = Dana awal dikurangi nilai akhir yang diterima

Persentase biaya efektif = Total biaya efektif dibagi dana awal × 100%

Jika tujuan akhirnya rupiah, nilai akhir harus menggunakan rupiah bersih yang sudah dapat dipakai, bukan nilai stablecoin yang masih berada di wallet.

Jadi, Apakah Stablecoin Benar-Benar Lebih Murah?

Stablecoin dapat memangkas waktu dan biaya pada bagian transfer blockchain. Keunggulan tersebut nyata ketika network murah, aset sudah tersedia, liquidity memadai, dan penerima mempunyai jalur pencairan yang efisien.

Namun, gas fee rendah tidak membuktikan bahwa seluruh pengiriman lebih murah. Biaya terbesar dapat muncul sebelum aset masuk blockchain atau setelah aset sampai di negara tujuan. Spread pembelian, biaya penarikan, harga off-ramp, slippage, dan biaya pencairan dapat menghapus penghematan dari network.

Cara membandingkannya cukup praktis: gunakan jumlah kiriman yang sama, catat seluruh biaya, lalu lihat berapa rupiah bersih yang diterima dan kapan dana tersebut dapat digunakan. Data World Bank dapat menjadi benchmark historis, sedangkan biaya stablecoin harus dihitung dari penawaran aktual pada saat transaksi.

Kesimpulannya bukan bahwa stablecoin selalu lebih murah atau selalu lebih mahal. Hasilnya ditentukan oleh seluruh rute, terutama on-ramp dan off-ramp. Selama kedua tahap itu belum dihitung, klaim “transfer murah pakai stablecoin” masih belum lengkap.

Disclaimer

Artikel ini disusun untuk tujuan informasi dan edukasi, bukan sebagai rekomendasi penggunaan stablecoin, layanan transfer tertentu, atau saran keuangan dan hukum. Biaya, kurs, liquidity, aturan, dukungan network, serta ketersediaan pencairan dapat berubah. Simulasi US$200 menggunakan asumsi ilustratif dan bukan penawaran transaksi aktual. Periksa biaya yang tampil sebelum konfirmasi, ketentuan layanan, serta aturan yang berlaku di negara pengirim dan penerima.