INSTITUSIONAL | Perusahaan Pialang Global Terkemuka dengan Aset Klien $12 Triliun Menguraikan 2 Pendekatan untuk Alokasi Kripto

Charles Schwab, sebuah perusahaan pialang global dengan aset klien hampir $12 triliun, mendesak investor untuk memikirkan kembali cara mereka mendekati eksposur kripto, mengatakan strategi harus didasarkan pada toleransi risiko daripada potensi keuntungan.

Dalam analisis terbaru, perusahaan pialang tersebut menemukan bahwa bahkan alokasi kecil ke aset digital dapat secara signifikan mengubah profil risiko portofolio. Eksposur hanya 1% hingga 3% ke mata uang kripto seperti Bitcoin atau Ethereum dapat secara material meningkatkan volatilitas dan mengubah dinamika kinerja keseluruhan.

Schwab mengatakan pertanyaan kunci bagi investor bukanlah berapa banyak uang yang dapat dihasilkan kripto, tetapi berapa banyak penurunan yang dapat mereka terima selama pergerakan pasar yang tajam, mencatat bahwa mata uang kripto utama secara historis telah mengalami penurunan lebih dari 70%.

Perusahaan tersebut menguraikan dua pendekatan untuk alokasi kripto:

• satu berfokus pada keuntungan yang diharapkan dan manfaat diversifikasi, dan
• lainnya berpusat pada pengelolaan risiko portofolio total.

Perusahaan tersebut menekankan bahwa ukuran posisi tetap penting mengingat dampak besar kripto bahkan pada alokasi rendah.

Pendekatan pertama adalah model dan kerangka alokasi tradisional yang menghasilkan hasil yang sangat bervariasi berdasarkan keyakinan investor seperti yang ditunjukkan grafik ini.

Pendekatan kedua adalah kerangka penganggaran risiko yang mengalokasikan kripto berdasarkan kontribusi terhadap risiko portofolio total daripada keuntungan yang diharapkan.

Dalam skenario seperti itu, Schwab mencatat:

"Hanya dibutuhkan alokasi 1,2% untuk bitcoin dan alokasi 0,9% untuk ether untuk mencapai tingkat risiko 10%."

Melihat 2 pendekatan tersebut, Schwab mengatakan:

"Tidak ada alokasi 'yang benar' untuk mata uang kripto, dan kami percaya keputusan tersebut sebagian besar adalah keputusan pribadi. Bahkan alokasi kecil untuk bitcoin atau ether dapat secara signifikan mempengaruhi kinerja portofolio."

Temuan ini datang saat lembaga keuangan tradisional memperdalam keterlibatan mereka dengan aset digital, sambil terus memperingatkan klien tentang volatilitas tinggi sektor ini.

Ingin terus mengikuti wawasan tentang investasi kripto?

Bergabunglah dengan saluran WhatsApp kami di sini.

Ikuti kami di X untuk postingan dan pembaruan terbaru

Bergabung dan berinteraksi dengan komunitas Telegram kami

___________________________________________