L&G membawa dana likuiditas £50 miliar onchain melalui jaringan tokenisasi Calastone

Legal & General Asset Management yang berbasis di London telah menyediakan dana likuiditasnya dalam bentuk tokenisasi melalui jaringan distribusi berbasis blockchain Calastone, memungkinkan investor untuk mengakses dan mentransfer saham dana melalui infrastruktur digital sebagai alternatif dari sistem penyelesaian tradisional.

Menurut pengumuman hari Rabu, kelas saham tokenisasi diterbitkan dengan akses berizin, memungkinkan pengguna yang berwenang untuk membeli, menyimpan, dan mentransfernya dalam lingkungan yang diatur, sementara kelas saham tradisional tetap tersedia melalui saluran distribusi yang ada.

Dana yang didenominasi dalam dolar AS, euro, dan pound sterling Inggris ini mengelola lebih dari £50 miliar aset dan dirancang untuk pelestarian modal dan likuiditas hari yang sama. Dana tersebut berinvestasi dalam instrumen pasar uang jangka pendek berkualitas tinggi, termasuk obligasi pemerintah, deposito bank, dan utang korporasi.

Jaringan Calastone, bagian dari SS&C Technologies, menyediakan infrastruktur untuk pembuatan token, perutean pesanan, agregasi perdagangan, rekonsiliasi, dan penyelesaian onchain, terintegrasi dengan sistem agen transfer dan administrasi dana yang ada.

Versi tokenisasi dari dana tersebut pada awalnya akan diterbitkan di Ethereum dan jaringan lain yang kompatibel dengan EVM.

Legal & General Asset Management mengelola sekitar £1,2 triliun aset di pasar publik dan swasta, menurut perusahaan, sementara Calastone mengatakan jaringannya menghubungkan lebih dari 4.500 lembaga keuangan secara global.

Langkah ini muncul saat regulator Inggris berupaya menuju kerangka kripto yang lebih luas, dengan Financial Conduct Authority mengadakan konsultasi tentang aturan yang mencakup area seperti kustodian dan perdagangan menjelang peluncuran regulasi yang direncanakan pada tahun 2027. 

Terkait: Ripple bermitra dengan Kyobo dalam penyelesaian obligasi tokenisasi Korea Selatan

Dana pasar uang tokenisasi tumbuh seiring manajer aset memperluas distribusi

Dana pasar uang tokenisasi berkembang seiring manajer aset memperluas distribusi di seluruh jaringan blockchain dan model perdagangan.

Menurut data RWA.xyz, produk Treasury AS tokenisasi, termasuk dana pasar uang, telah tumbuh menjadi lebih dari $13 miliar pada saat penulisan, naik dari sekitar $8,9 miliar pada awal tahun. 

Yang memimpin adalah USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) BlackRock dengan sekitar $2,47 miliar aset, diikuti oleh OnChain US Government Money Fund Franklin Templeton sekitar $993 juta dan Government Money Market Digital Fund WisdomTree sekitar $864 juta.

Dalam beberapa bulan terakhir, manajer aset telah memperluas produk-produk ini di seluruh jaringan blockchain dan model perdagangan. 

Pada bulan November, Franklin Templeton mengintegrasikan platform Benji-nya dengan Canton Network, memperluas distribusi dana pasar uang tokenisasinya ke lingkungan blockchain institusional, sementara BlackRock memperluas BUIDL ke blockchain Solana (SOL) pada bulan Maret.

Pada bulan Februari, WisdomTree mengaktifkan perdagangan 24/7 dan penyelesaian instan untuk dana pasar uang tokenisasinya dalam kerangka yang diatur.

Namun, seiring produk-produk ini berkembang, mereka juga memperkenalkan tantangan baru. Bank for International Settlements telah memperingatkan bahwa ketidakcocokan antara transfer token instan dan penyelesaian aset dasar yang lebih lambat dapat menciptakan risiko likuiditas dan penularan.

Majalah: Bitcoin tidak akan mencapai $1 juta pada tahun 2030, kata trader veteran Peter Brandt