Saham ServiceNow (NOW) Naik 2,5% After Hours: Barclays Pertahankan Target $132 dengan Potensi Kenaikan 49%

Poin Penting

• Saham ServiceNow melonjak sekitar 2,5% dalam perdagangan after-hours, didorong oleh sentimen positif dari kinerja kuartalan Atlassian yang kuat di sektor perangkat lunak enterprise.
• Pendapatan kuartal pertama fiskal 2026 mencapai $3,77 miliar, mewakili pertumbuhan 22,1% dibandingkan periode tahun sebelumnya, sementara laba per saham sesuai proyeksi analis sebesar $0,97.
• Analis Barclays Raimo Lenschow mempertahankan rekomendasi Beli dengan target harga $132, menyarankan potensi kenaikan sekitar 49% dari level perdagangan saat ini.
• Saham telah anjlok signifikan dari puncak 12 bulan di $211,48, dengan harga pembukaan hari Jumat di $88,40 yang berada dekat dengan level terendah 52 minggu di $81,24.
• Konsensus analis condong sangat positif, dengan 32 rekomendasi Beli dari total 37 penilaian dan target harga konsensus sebesar $138,06.

Saham ServiceNow (NOW) mengalami momentum naik dalam perdagangan after-market, naik sekitar 2,5% menyusul laporan laba Atlassian yang mengesankan yang meningkatkan optimisme di seluruh industri perangkat lunak enterprise. Pergerakan positif ini hadir setelah periode yang penuh tantangan bagi saham ini, yang telah anjlok dari puncak 12 bulan di $211,48 ke harga pembukaan hari Jumat sebesar $88,40 — sangat dekat dengan level terendah 52 minggu di $81,24.

ServiceNow, Inc., NOW

Hasil keuangan fiskal Q1 2026 perusahaan, yang diungkapkan pada 22 April, menunjukkan kekuatan secara keseluruhan. Pendapatan mencapai $3,77 miliar, melampaui konsensus analis sebesar $3,75 miliar dan mencatat peningkatan 22,1% secara tahun ke tahun. Laba per saham sesuai sempurna dengan ekspektasi di angka $0,97. Namun, para pelaku pasar fokus pada elemen yang mengkhawatirkan: penundaan kontrak enterprise yang signifikan, terutama di pasar Timur Tengah, dan meningkatnya biaya terkait investasi AI serta akuisisi perusahaan terbaru. Kombinasi ini menekan proyeksi margin keuntungan dan memicu aksi jual.

Beberapa analis Wall Street percaya bahwa reaksi pasar terlalu berlebihan.

Barclays Mempertahankan Keyakinan

Analis Barclays Raimo Lenschow menantang narasi yang lebih pesimis. Ia berpendapat bahwa kekurangan Q1 terkait waktu penutupan kesepakatan mencerminkan tren siklus dan ketidakpastian makroekonomi, bukan kelemahan fundamental pada model bisnis yang mendasarinya.

Ia juga menolak kekhawatiran tentang gangguan persaingan, mengkarakterisasi NOW sebagai "salah satu nama perangkat lunak dengan posisi terbaik" dan menyatakan bahwa integrasinya yang luas dalam infrastruktur IT enterprise menempatkannya sebagai penerima manfaat utama adopsi AI, bukan korban.

Lenschow mempertahankan peringkat Beli-nya bersama target harga $132, menyarankan potensi kenaikan sekitar 49% dari level perdagangan saat ini. Ia mengakui volatilitas jangka pendek kemungkinan akan terjadi, dengan saham berpotensi bergerak sideways hingga bukti nyata dari pendapatan AI muncul. Ia memantau presentasi analyst day yang akan datang dan kontribusi pendapatan produk AI yang lebih kuat yang diharapkan pada akhir 2026 sebagai katalis utama.

Komunitas Analis Tetap Optimis

Sentimen Wall Street secara keseluruhan tetap sangat positif. Di antara 37 analis yang memantau NOW, 32 memberikan peringkat Beli, 4 merekomendasikan Tahan, dan hanya 1 yang memberi peringkat Jual. Target harga konsensus 12 bulan berada di $138,06, mengindikasikan potensi kenaikan sekitar 56% dari valuasi saat ini.

Citigroup menaikkan targetnya ke $158 sambil mempertahankan posisi Beli. Raymond James menurunkan targetnya dari $160 menjadi $130 namun mempertahankan peringkat Outperform. KeyCorp mengambil posisi kontrarian, menetapkan target harga $85 dengan designasi Underweight.

Terkait posisi institusional, Danske Bank memperluas kepemilikan NOW-nya sebesar 506,7% selama Q4, membeli tambahan 699.633 saham. Investor institusional saat ini mengendalikan sekitar 87% dari saham yang beredar.

Transaksi insider menggambarkan gambaran yang kontras. Jacqueline Canney melepas 8.927 saham dengan harga rata-rata $89,60 pada 24 April, mengurangi kepemilikannya sebesar 23,21%. Secara keseluruhan, insider perusahaan menjual 25.164 saham senilai sekitar $2,5 juta selama tiga bulan sebelumnya.

Saham diperdagangkan pada rasio P/E sebesar 52,68 dan berada jauh di bawah rata-rata pergerakan 200 hari di $135,26. Manajemen meningkatkan panduan pendapatan langganan setelah laporan Q1, menyoroti monetisasi berbasis AI sebagai pendorong pertumbuhan utama untuk sisa tahun 2026.

The post ServiceNow (NOW) Stock Gains 2.5% After Hours: Barclays Maintains $132 Target With 49% Upside Potential appeared first on Blockonomi.