Saham Palo Alto Networks (PANW) Ungguli Ekspektasi Laba saat Pendapatan Melonjak 31%

TLDR

• Palo Alto Networks mencatatkan EPS disesuaikan Q3 sebesar $0,85, melampaui estimasi konsensus $0,80.
• Pendapatan mencapai $3 miliar, naik 31% year-over-year, melampaui ekspektasi $2,94 miliar.
• Backlog perusahaan tumbuh 36% menjadi $18,4 miliar, juga melampaui perkiraan analis.
• PANW naik lebih dari 10% dalam perdagangan after-hours sebelum berbalik turun karena investor mencatat kenaikan tersebut sebagian didorong oleh akuisisi.
• Beberapa analis menaikkan target harga, dengan Evercore ISI ke $375 dan Stifel ke $330.

Palo Alto Networks (PANW) melaporkan hasil kuartal ketiga fiskal 2026 pada Selasa yang melampaui setiap metrik utama.

Laba per saham yang disesuaikan tercatat $0,85, di atas konsensus Wall Street sebesar $0,80 dan naik dari $0,80 pada kuartal yang sama tahun lalu. Pendapatan mencapai $3 miliar, melampaui estimasi $2,94 miliar.

Saham melompat lebih dari 10% dalam perdagangan after-hours pada Selasa malam. Pada pra-pasar Rabu, saham telah menyerahkan sebagian besar kenaikan tersebut, diperdagangkan turun sekitar 4,8%. Saham baru-baru ini berada di sekitar $297,18, sedikit di bawah tertinggi 52 minggu di $302,95.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Pendapatan tumbuh 31% year-over-year. Penjualan organik, tidak termasuk akuisisi, tumbuh 14%.

Backlog perusahaan naik 36% menjadi $18,4 miliar, juga melampaui konsensus analis. Pendapatan berulang tahunan Keamanan Generasi Berikutnya tumbuh 60% year-over-year.

Akuisisi Mendorong Pertumbuhan

Kesenjangan antara pertumbuhan headline dan organik mencerminkan beberapa akuisisi yang diserap sekaligus. Yang terbesar adalah perusahaan keamanan identitas CyberArk, yang diakuisisi Palo Alto dalam kesepakatan tunai dan saham yang ditutup pada Februari dan menilai CyberArk sekitar $25 miliar.

Pendapatan produk tumbuh 31%, didorong oleh pemesanan firewall, XSIAM, penawaran AI, dan SASE, serta kontribusi dari CyberArk dan akuisisi Chronosphere.

Manajemen menaikkan panduan Q4 fiskal 2026 melebihi jumlah kenaikan. Mereka juga menyatakan bahwa ekspektasi organik dan anorganik untuk Q4 meningkat di atas jumlah kenaikan, meskipun tidak ada rincian organik/anorganik yang eksplisit yang diberikan.

Analis Menaikkan Target

Beberapa analis menaikkan target harga mereka menyusul hasil tersebut.

Evercore ISI menaikkan targetnya ke $375 dari $320. Cantor Fitzgerald naik ke $340 dari $285. Wells Fargo bergerak ke $325 dari $285, dan Citizens menaikkan ke $320 dari $250 dengan rating Market Outperform. Stifel menaikkan targetnya ke $330 dari $275, mempertahankan rating Beli, dengan alasan eksekusi yang kuat di seluruh pertumbuhan organik maupun yang didorong akuisisi.

Kesepakatan CyberArk menambahkan perangkat lunak keamanan identitas ke platform Palo Alto. Agen AI — perangkat lunak yang menggunakan model AI untuk menangani tugas-tugas kompleks — memerlukan akses ke data pribadi dan komunikasi eksternal, menciptakan permukaan serangan baru. Tata kelola identitas dipandang sebagai lapisan pertahanan utama.

Okta, pesaing dalam keamanan identitas, melihat sahamnya melompat 30% setelah laba mereka sendiri minggu lalu ketika investor merespons kenaikan perangkat lunak identitas agen. CyberArk memiliki perangkat lunak serupa yang diumumkan pada akhir 2024, yang kini sedang diintegrasikan ke dalam platform yang lebih luas dari Palo Alto.

The post Palo Alto Networks (PANW) Stock Beats Earnings as Revenue Jumps 31% appeared first on CoinCentral.