Saham GitLab (GTLB) Turun 5% Setelah Melampaui Laba — Ada Apa?

TLDR

• GitLab melaporkan EPS disesuaikan Q1 sebesar $0,23, melampaui estimasi $0,21, dengan pendapatan $264,2 juta, naik 23% year-over-year dan di atas konsensus $254,2 juta.
• Perusahaan menaikkan panduan fiskal penuh tahun 2027, kini memperkirakan EPS $0,79–$0,82 dan pendapatan $1,112–$1,118 miliar.
• GitLab berencana memangkas tenaga kerjanya sekitar 14% (350 karyawan) dan keluar dari 22 negara, dengan biaya restrukturisasi yang diperkirakan $30–$35 juta.
• CEO Bill Staples menyebut "era agentik" AI sebagai menciptakan angin struktural yang menguntungkan, menunjuk pada daya tarik awal dari Duo Agent Platform.
• Meskipun melampaui estimasi laba, saham GTLB turun sekitar 5,4% dalam perdagangan pra-pasar hari Rabu, melanjutkan penurunan 5,8% hari Selasa ke $31,82.

GitLab (GTLB) melampaui estimasi laba Q1 dan menaikkan panduan tahunan penuh, namun saham tetap turun — inilah yang terjadi.

GitLab membukukan laba disesuaikan sebesar $0,23 per saham untuk kuartal yang berakhir 30 April, melampaui estimasi Wall Street sebesar $0,21. Angka ini dibandingkan dengan $0,17 setahun lalu. Pendapatan tercatat $264,2 juta, naik 23% year-over-year dan di atas konsensus $254,2 juta.

Saham GTLB turun 5,8% pada hari Selasa untuk ditutup di $31,82, dan turun lagi 5,4% dalam perdagangan pra-pasar hari Rabu. Saham ini turun sekitar 15% sejak awal tahun, bahkan setelah melonjak 40% bulan lalu.

GitLab Inc., GTLB

Panduan Melampaui Ekspektasi — Tapi Tidak Cukup?

GitLab menaikkan outlook fiskal penuh tahun 2027. Perusahaan kini memperkirakan EPS $0,79–$0,82 dengan pendapatan $1,112–$1,118 miliar. Wall Street memperkirakan EPS $0,80 dengan pendapatan $1,11 miliar.

Untuk Q2, GitLab memandu EPS $0,17–$0,18 dengan pendapatan $272–$274 juta. Analis memperkirakan EPS $0,19 dan pendapatan $273,2 juta — sehingga panduan laba Q2 sedikit di bawah ekspektasi.

Mizuho menaikkan target harga GTLB menjadi $28 dari $26, mempertahankan peringkat Netral. Perusahaan mengutip pendapatan yang melampaui ekspektasi tetapi menandai risiko yang terus berlanjut, termasuk apakah AI dapat menggerus model kursi pengembang GitLab dan meningkatnya persaingan dari startup berbasis AI.

Rosenblatt mempertahankan peringkat Beli dengan target $43. Needham menaikkan targetnya menjadi $38. BofA menaikkan targetnya menjadi $32, sementara RBC bergerak ke $29.

Pengurangan Tenaga Kerja dan Keluar dari Negara-negara

GitLab mengonfirmasi rencana untuk mengurangi jumlah karyawan penuh waktu sekitar 14%, atau sekitar 350 karyawan, dan keluar dari 22 negara. Perusahaan menyebutnya sebagai realignment menuju "prioritas strategis."

Biaya restrukturisasi diperkirakan totalnya $30–$35 juta, dengan $19 juta terjadi di Q2. GitLab memperkirakan rencana ini akan selesai pada akhir tahun fiskal.

CEO Bill Staples mengatakan "era agentik AI sedang menciptakan angin struktural yang menguntungkan bagi GitLab," menunjuk Duo Agent Platform sebagai inti strateginya. Platform ini dirancang untuk memungkinkan manusia bekerja berdampingan dengan agen AI dalam tugas-tugas bertahap.

Pada April, GitLab memperluas kemitraannya dengan Google Cloud. Kesepakatan ini memungkinkan pengguna Google Cloud mengakses Duo Agent Platform menggunakan model Vertex AI milik Google.

Duo Agent Platform tidak diperkirakan akan memberikan kontribusi material terhadap pendapatan pada tahun fiskal ini.

Pendapatan langganan tumbuh 23% year-over-year di Q1, menyumbang 91% dari total pendapatan. Margin laba kotor GitLab berada di 87% secara basis dua belas bulan terakhir.

The post GitLab (GTLB) Stock Drops 5% After Beating Earnings — What's Going On? appeared first on CoinCentral.