Saham Western Digital (WDC) Lebih dari Dua Kali Lipat pada 2026 — Bisakah Terus Berlanjut?

TLDR

• Western Digital memisahkan unit flash-nya, SanDisk, pada Februari 2025, menjadikannya perusahaan HDD murni
• Pendapatan fiskal Q3 mencapai $3,34 miliar, naik 45% year-over-year, melampaui estimasi Wall Street
• Perkiraan pendapatan Q4 sekitar $3,65 miliar juga melampaui ekspektasi
• Western Digital menambahkan $4 miliar ke program buyback-nya dan mengumpulkan $3,17 miliar melalui penjualan sebagian saham SanDisk untuk memangkas utang
• Konsensus analis adalah Moderate Buy, namun rata-rata target harga $450,46 berada di bawah harga saham saat ini

Pendapatan Q3 Western Digital mencapai $3,34 miliar, naik 45% year-over-year, dengan laba yang disesuaikan sebesar $2,72 per saham — keduanya melampaui estimasi Wall Street.

Western Digital Corporation, WDC

Perusahaan kemudian memproyeksikan pendapatan Q4 sekitar $3,65 miliar, kembali melampaui ekspektasi. Manajemen menunjukkan tingginya permintaan produk penyimpanan berkapasitas tinggi yang terkait dengan pengeluaran infrastruktur AI.

Saham tersebut sudah lebih dari dua kali lipat lebih awal pada tahun 2026 sebelum rilis laba April.

Western Digital menyelesaikan pemisahan bisnis flash-nya, SanDisk, pada Februari 2025. Langkah tersebut menjadikan WDC sebagai perusahaan hard disk drive yang lebih fokus yang menargetkan permintaan penyimpanan berbasis cloud, enterprise, dan AI.

Sebelum pemisahan, investor harus mempertimbangkan dua bisnis yang berjalan dalam siklus berbeda dengan profil margin yang berbeda. Struktur lebih bersih, cerita lebih bersih.

AI Mendorong Penyimpanan, Bukan Hanya Komputasi

Pengembangan AI tidak hanya soal membeli GPU. Perusahaan yang mengembangkan sistem AI membutuhkan penyimpanan untuk data pelatihan, video, konten yang diarsipkan, dan informasi enterprise — dan permintaan tersebut langsung tercermin dalam volume HDD.

Pada akhir April 2026, proyeksi kuat Seagate membantu mengangkat seluruh sektor penyimpanan. Analis yang mengikuti laporan tersebut mengatakan produsen HDD dapat mempertahankan kekuatan penetapan harga selama bertahun-tahun karena permintaan yang didorong AI. Western Digital berada tepat di tengah tren tersebut.

Ini bukan kisah chip. Ini adalah infrastruktur di sekitar chip — dan saat ini infrastruktur tersebut sangat sibuk.

Buyback dan Pengurangan Utang

Western Digital menambahkan $4 miliar ke program pembelian kembali sahamnya awal tahun ini setelah permintaan terkait AI yang kuat mendorong penjualan penyimpanan.

Perusahaan juga mengumpulkan sekitar $3,17 miliar dengan menjual sebagian saham SanDisk-nya, dengan hasil yang ditujukan untuk pengurangan utang. Itu adalah pergeseran yang berarti bagi perusahaan yang secara historis menanggung beban utang yang besar.

Secara historis dipandang sebagai nama hardware yang bersifat siklikal, pendekatan alokasi modal WDC saat ini — buyback ditambah pelunasan utang — adalah upaya untuk memposisikan ulang persepsi investor.

Komunitas analis saat ini berada pada konsensus Moderate Buy: 1 strong buy, 18 buy, 3 hold, dan nol sell, menurut MarketBeat.

Rata-rata target harga $450,46 kini berada di bawah harga saham saat ini, yang berarti reli telah bergerak lebih cepat dari revisi analis.

Itu bukan tanda bahaya dengan sendirinya, tetapi memang berarti saham dihargai untuk eksekusi, bukan sekadar perbaikan.

Panduan Q4 sebesar $3,65 miliar adalah ujian keras berikutnya. Jika permintaan bertahan, kasus bullish memiliki landasan. Jika pelanggan cloud memperlambat pengeluaran atau harga melunak, saham akan merasakannya dengan cepat.

Rata-rata target harga Western Digital sebesar $450,46 dari analis saat ini berada di bawah harga pasar, dengan 18 dari 22 analis memberikan rating beli.

The post Western Digital (WDC) Stock More Than Doubles in 2026 — Can It Keep Going? appeared first on CoinCentral.