BlackRock Merekomendasikan Alokasi Bitcoin 1% hingga 2% saat AI Menarik Modal

TLDR

• BlackRock merekomendasikan alokasi Bitcoin dinamis sebesar 1% hingga 2%.
• BlackRock menyebut Bitcoin sebagai diversifikator portofolio yang komplementer.
• Perusahaan tersebut menyatakan alokasi Bitcoin di atas 2% dapat meningkatkan volatilitas portofolio.
• Robert Mitchnick mengatakan permintaan investasi AI sedang menarik modal dari kripto.
• IBIT mencatat arus keluar harian sebesar $171,96 juta pada 22 Juni.

BlackRock telah merekomendasikan agar investor mempertimbangkan alokasi Bitcoin dinamis sebesar 1% hingga 2% dalam portofolio multi-aset, menggambarkan aset tersebut sebagai diversifikator komplementer yang perannya masih berkembang dalam strategi investasi tradisional.

Panduan tersebut dibagikan melalui saluran resmi BlackRock dan ditautkan ke halaman produk iShares Bitcoin Trust milik perusahaan. Manajer aset tersebut mengatakan posisi Bitcoin yang moderat dapat meningkatkan potensi imbal hasil sekaligus menjaga risiko portofolio dalam batas yang terkendali.

BlackRock menyatakan alokasi Bitcoin sebesar 1% hingga 2% dapat membawa porsi risiko portofolio total yang serupa dengan posisi tipikal pada saham teknologi besar dalam portofolio 60/40 tradisional. Perusahaan juga memperingatkan bahwa melampaui 2% dapat menciptakan volatilitas yang tidak proporsional bagi portofolio konservatif atau berimbang.

BlackRock Menempatkan Bitcoin sebagai Diversifikator Portofolio

Panduan alokasi BlackRock memperlakukan Bitcoin secara berbeda dari ekuitas dan pendapatan tetap karena aset tersebut tidak memiliki arus kas intrinsik. Perusahaan menyatakan investor harus menilai Bitcoin melalui penganggaran risiko, toleransi volatilitas jangka panjang, dan pendorong pasar yang berbeda, bukan melalui laba, dividen, atau kupon obligasi.

Kisaran 1% hingga 2% tergolong konservatif dibandingkan banyak pandangan alokasi pasar kripto, namun memiliki bobot karena BlackRock mengelola lebih dari $12 triliun aset di seluruh produk investasi global. Bahkan alokasi model kecil dari institusi besar dapat memengaruhi permintaan jika diadopsi di seluruh saluran penasehat, dana pensiun, dan asuransi.

BlackRock mengatakan penggunaan Bitcoin dalam portofolio harus tetap dinamis. Artinya investor mungkin perlu menyesuaikan eksposur berdasarkan volatilitas, likuiditas, kondisi makroekonomi, dan hubungan aset yang berubah dengan saham, obligasi, emas, dan alternatif lainnya.

Panduan ini juga hadir saat BlackRock terus membangun produk di sekitar Bitcoin. iShares Bitcoin Trust-nya tetap menjadi salah satu ETF Bitcoin spot terbesar, sementara perusahaan baru-baru ini meluncurkan iShares Bitcoin Premium Income ETF, yang dikenal sebagai BITA.

Boom Investasi AI Menarik Perhatian dari Bitcoin

Kepala aset digital BlackRock, Robert Mitchnick, mengatakan Bitcoin telah menghadapi periode sulit sejak Oktober 2025 karena modal investor telah bergeser ke peluang yang berkaitan dengan kecerdasan buatan. Ia mengatakan pola tersebut juga telah memengaruhi emas, logam mulia, dan aset lain di luar tema AI.

Mitchnick mengatakan momentum AI sedang menarik modal dan perhatian dari pasar kripto. Pergeseran ini bersamaan dengan melemahnya permintaan untuk ETF Bitcoin spot yang terdaftar di AS, yang telah mencatat arus keluar berkepanjangan setelah periode arus masuk yang kuat sebelumnya.

IBIT masih memegang hampir $49 miliar dalam aset bersih, menurut data pasar yang tersedia, namun mencatat arus keluar harian sebesar $171,96 juta pada 22 Juni. Bitcoin diperdagangkan mendekati $62.100 pada hari Senin, tetap berada di bawah rekor tertinggi akhir 2025 di atas $120.000.

Persaingan untuk modal institusional telah meluas melampaui saham teknologi publik. Pencatatan terbaru SpaceX dan aktivitas IPO yang diharapkan terkait perusahaan AI swasta besar seperti Anthropic juga telah menarik perhatian investor dari aset alternatif, termasuk Bitcoin dan dana kripto.

Utang AS dan Suku Bunga Tetap Menjadi Pendorong Utama Bitcoin

Mitchnick mengatakan kelemahan saat ini mungkin bersifat sementara jika kekhawatiran fiskal AS kembali menjadi fokus pasar. Ia menunjuk pada tingkat utang pemerintah, defisit anggaran, dan risiko pencetakan uang di masa depan sebagai faktor yang dapat memperbarui permintaan terhadap Bitcoin.

Ia mengatakan situasi fiskal mungkin menjadi semakin penting seiring intensifnya perdebatan politik menjelang pemilihan paruh waktu. Menurutnya, kekhawatiran atas pinjaman dan ekspansi moneter tetap menjadi salah satu pendorong fundamental utama Bitcoin selama setahun ke depan.

Suku bunga adalah faktor lain yang dipantau BlackRock. Mitchnick mengatakan Bitcoin terekspos secara negatif terhadap suku bunga dengan cara yang menyerupai emas, artinya suku bunga yang lebih tinggi dapat mengurangi permintaan terhadap aset yang tidak menghasilkan pendapatan.

Produk BITA BlackRock dirancang untuk mengatasi masalah pendapatan tersebut dengan menggunakan strategi covered-call pada eksposur Bitcoin. Dana tersebut menjual opsi pada sebagian kepemilikan terkait Bitcoin setiap bulan dan menargetkan imbal hasil tahunan antara 15% hingga 25%, meskipun investor melepaskan sebagian potensi kenaikan Bitcoin sebagai imbalannya.

Dana tersebut diluncurkan dengan sekitar $10,5 juta dalam aset bersih dan biaya sponsor sebesar 0,65%. Dana ini ditujukan untuk penasihat keuangan, perusahaan asuransi, dan dana pensiun yang mungkin menginginkan eksposur Bitcoin tetapi lebih menyukai produk dengan komponen pendapatan.

The post BlackRock Recommends 1% to 2% Bitcoin Allocation as AI Draws Capital appeared first on CoinCentral.