SS&C Mengakuisisi Jaringan Dana Berbasis Blockchain Calastone Seharga $1B

SS&C Technologies telah menyelesaikan akuisisi Calastone senilai sekitar $1,03 miliar, memperoleh jaringan dana terbesar di dunia yang dibangun dengan teknologi distributed ledger saat infrastruktur keuangan tradisional semakin mengadopsi kemampuan blockchain.

Pembelian dari perusahaan ekuitas swasta Carlyle memberi SS&C kendali atas platform yang menghubungkan 4.500 lembaga keuangan di 58 negara yang memproses lebih dari £250 miliar ($333,72 miliar) dalam nilai investasi setiap bulan. Calastone beroperasi pada infrastruktur blockchain yang memungkinkan penyelesaian real-time dan pemrosesan otomatis untuk transaksi dana.

"Jaringan dan teknologi Calastone semakin memperkuat kepemimpinan SS&C dalam operasi dana global," kata Bill Stone, ketua dan CEO SS&C Technologies, dalam pernyataan pada hari Selasa. "Bersama-sama, kami akan mempercepat inovasi untuk klien kami, memperluas jangkauan kami, dan terus menyederhanakan cara industri beroperasi."

Akuisisi ini memposisikan SS&C untuk memanfaatkan adopsi institusional yang berkembang dari sistem penyelesaian berbasis blockchain saat industri manajemen aset mengeksplorasi tokenisasi sekuritas tradisional. Platform distributed ledger Calastone menyediakan infrastruktur yang dapat mendukung saham dana yang ditokenisasi dan integrasi aset digital seiring dengan matangnya kerangka regulasi.

SS&C mendanai pembelian melalui kombinasi utang dan kas, meningkatkan fasilitas Pinjaman Term B-nya sebesar $1,05 miliar pada SOFR+200 dengan jatuh tempo 2031. Perusahaan memperkirakan transaksi akan menguntungkan dalam dua belas bulan.

250 karyawan Calastone akan bergabung dengan SS&C Global Investor & Distribution Solutions, melapor kepada Manajer Umum Nick Wright. Entitas gabungan akan mengintegrasikan jaringan dana berbasis blockchain Calastone dengan administrasi dana, agen transfer, dan kemampuan otomatisasi SS&C.

"Ini adalah babak baru yang menarik bagi Calastone," kata Julien Hammerson, CEO Calastone. "Bergabung dengan SS&C memberi klien dan karyawan kami akses ke skala, investasi, dan peluang yang lebih besar."

Calastone membangun kembali seluruh jaringannya dengan teknologi distributed ledger pada 2019, menjadi salah satu infrastruktur pasar keuangan utama pertama yang memigrasikan operasi ke blockchain. Langkah ini memungkinkan penyelesaian real-time, mengurangi persyaratan rekonsiliasi, dan alur kerja otomatis yang sebelumnya memerlukan intervensi manual.

Fondasi blockchain platform ini membuatnya berpotensi kompatibel dengan ekosistem aset tokenisasi yang sedang berkembang. Saat manajer aset mengeksplorasi penerbitan saham dana sebagai token digital di blockchain publik atau privat, infrastruktur Calastone dapat menyediakan konektivitas antara operasi dana tradisional dan pasar sekuritas yang ditokenisasi.

Manajer aset besar termasuk BlackRock, Franklin Templeton, dan WisdomTree telah meluncurkan produk dana yang ditokenisasi, menciptakan permintaan untuk infrastruktur yang menjembatani sistem lama dengan penerbitan dan perdagangan berbasis blockchain. Jaringan Calastone dapat berfungsi sebagai middleware yang menghubungkan ekosistem paralel ini.

Akuisisi ini mencerminkan investasi keuangan tradisional yang lebih luas dalam infrastruktur blockchain saat teknologi bergerak dari pilot eksperimental ke sistem produksi. Bank dan penyedia infrastruktur pasar semakin memandang teknologi distributed ledger sebagai penggerak efisiensi operasional daripada sekadar inovasi yang mengganggu.

Portofolio SS&C sudah mencakup kemampuan kripto dan aset digital yang substansial melalui berbagai akuisisi dan pengembangan produk. Perusahaan melayani perusahaan berbasis kripto bersama dengan institusi keuangan tradisional, memposisikannya untuk mendukung klien yang beroperasi di kedua ekosistem.

Calastone mempertahankan kantor di London, Luksemburg, Hong Kong, Taipei, Singapura, New York dan Sydney, memberikan SS&C kehadiran yang diperluas di Asia dan Eropa. Jejak geografis ini selaras dengan pasar di mana inisiatif tokenisasi dan adopsi aset digital semakin cepat.

Jaringan dana memproses transaksi untuk reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan investasi alternatif, menangani perutean pesanan, penyelesaian, dan pelaporan antara distributor, manajer dana, dan agen transfer. Memindahkan proses ini ke infrastruktur blockchain mengurangi biaya dan waktu penyelesaian sambil meningkatkan transparansi.

Akuisisi ini terjadi saat tokenisasi aset mendapatkan momentum melampaui eksperimen awal. Real estate, kredit swasta, dan sekuritas tradisional semakin menampilkan struktur yang ditokenisasi, menciptakan permintaan untuk infrastruktur yang menghubungkan aset digital dengan sistem keuangan konvensional.

Kemampuan SS&C yang diperluas melalui Calastone dapat memposisikan perusahaan untuk melayani manajer aset yang mengejar strategi hibrida yang menggabungkan struktur dana tradisional dengan elemen yang ditokenisasi. Infrastruktur blockchain memberikan fleksibilitas bagi klien yang mengeksplorasi integrasi aset digital tanpa meninggalkan kerangka operasional yang ada.