Taruhan Pemotongan Suku Bunga Fed Melonjak saat Musim Laporan Keuangan Bank Memanas

TLDR

• Futures saham AS naik pada hari Rabu dengan Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan pemotongan suku bunga lebih lanjut akan datang setelah mencatat "risiko penurunan terhadap lapangan kerja tampaknya telah meningkat"
• Bank of America dan Morgan Stanley dijadwalkan melaporkan pendapatan Q3 pada hari Rabu setelah hasil yang kuat dari JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, dan Goldman Sachs pada hari Selasa
• Analis memperkirakan Bank of America akan melaporkan pendapatan 95 sen per saham dengan pendapatan $27,5 miliar, sementara Morgan Stanley diperkirakan akan mencatat $2,08 per saham dengan pendapatan $16,69 miliar
• Bank-bank besar melaporkan keuangan konsumen yang sehat dan aktivitas pembuatan kesepakatan yang melonjak dalam pendapatan hari Selasa, dengan bisnis manajemen kekayaan menunjukkan pertumbuhan kuat seiring melonjaknya pasar saham
• Ketegangan perdagangan antara AS dan China meningkat saat Presiden Trump mempertimbangkan pembatasan baru terhadap China karena tidak membeli kedelai AS, sementara penutupan pemerintah berlanjut tanpa akhir yang terlihat

Bank of America dan Morgan Stanley dijadwalkan merilis pendapatan kuartal ketiga mereka sebelum pasar dibuka pada hari Rabu. Kedua bank tersebut mengikuti laporan pendapatan yang kuat dari JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, dan Goldman Sachs yang dirilis pada hari Selasa.

Analis memproyeksikan Bank of America akan melaporkan pendapatan 95 sen per saham dengan pendapatan $27,5 miliar. Morgan Stanley diperkirakan akan mencatat pendapatan $2,08 per saham dengan pendapatan $16,69 miliar, menurut data FactSet. Kedua perkiraan mencerminkan peningkatan tahun-ke-tahun.

Futures saham AS naik pada Rabu pagi menjelang laporan-laporan ini. Futures Dow Jones Industrial Average naik 0,3 persen, sementara kontrak S&P 500 bertambah 0,4 persen dan kontrak Nasdaq 100 naik 0,5 persen.

Pemulihan Perbankan Investasi

Chief Financial Officer Bank of America Alastair Borthwick mengindikasikan pada konferensi industri bulan lalu bahwa biaya perbankan investasi kemungkinan meningkat antara 10 dan 15 persen untuk kuartal tersebut. Investor akan mengawasi laporan kedua perusahaan untuk bukti bahwa aktivitas pasar modal telah sepenuhnya kembali.

Pendapatan hari Selasa dari bank-bank besar lainnya menunjukkan gambaran yang sehat tentang keuangan konsumen. Laporan tersebut menyoroti permintaan yang melonjak untuk layanan pembuatan kesepakatan dan perdagangan sekuritas. Ini adalah lini bisnis inti untuk perusahaan-perusahaan Wall Street.

Baik Bank of America maupun Morgan Stanley mengoperasikan divisi manajemen kekayaan yang besar. Bisnis-bisnis ini diperkirakan akan melaporkan aset klien yang lebih tinggi karena pasar saham telah melonjak. Citigroup melaporkan aset investasi baru bersih melonjak menjadi $18,6 miliar dari $13,8 miliar setahun sebelumnya.

Aset investasi klien JPMorgan naik 15 persen menjadi $1,2 triliun. Pertumbuhan ini mencerminkan tren yang lebih luas dari meningkatnya aktivitas manajemen kekayaan di seluruh sektor perbankan.

Masalah Perdagangan dan Pemerintah

Pasar menghadapi hambatan pada hari Selasa karena ketegangan perdagangan AS-China meningkat. Presiden Trump mengatakan dia sedang mempertimbangkan untuk memberlakukan pembatasan perdagangan baru pada China. Tindakan potensial ini berasal dari China yang tidak membeli kedelai dari AS.

Ancaman ini mengikuti sanksi baru China terhadap lima anak perusahaan AS dari pembuat kapal Korea Selatan Hanwha. Pertukaran ini telah menciptakan ketidakpastian bagi investor yang melacak perkembangan kebijakan perdagangan.

Penutupan pemerintah federal berlanjut tanpa resolusi yang terlihat. Kantor anggaran Gedung Putih sedang bekerja untuk menemukan cara membayar anggota militer dan penegak hukum selama penghentian. Trump mengatakan dia akan merilis daftar program federal yang ditandai untuk pemotongan minggu ini.

Penutupan pemerintah telah menunda perilisan data ekonomi penting. Ini membuat Wall Street haus akan wawasan tentang ekonomi. Tidak ada laporan ekonomi besar yang diharapkan pada hari Rabu.

Citizens Financial Group dan PNC Financial Services Group juga melaporkan pendapatan pada hari Rabu. Bulan lalu, PNC mengumumkan kesepakatan untuk mengakuisisi pemberi pinjaman berbasis Colorado FirstBank dalam salah satu kesepakatan bank terbesar tahun ini.

Postingan Fed Rate Cut Bets Surge as Bank Earnings Season Heats Up pertama kali muncul di Blockonomi.