Saham Amazon (AMZN): Melonjak 13% Setelah Mengalahkan Perkiraan Pendapatan dan Pertumbuhan AWS 20%

TLDR

• Saham Amazon melonjak 13% dalam perdagangan pra-pasar setelah pendapatan kuartal ketiga melampaui ekspektasi, dengan pendapatan mencapai $180,2 miliar dan EPS sebesar $1,95.
• Pendapatan AWS tumbuh 20% menjadi $33 miliar, tingkat pertumbuhan tercepat dalam lebih dari setahun, melampaui ekspektasi analis sebesar 18%.
• Amazon berinvestasi sekitar $100 miliar tahun ini untuk pusat data dan kapasitas chip, menambahkan 3,8 gigawatt daya untuk mendukung infrastruktur cloud.
• Chip Trainium2 kustom perusahaan telah terpesan penuh dengan hampir 500.000 chip online dan ekspektasi mencapai 1 juta pada akhir tahun.
• Raymond James menaikkan target harga Amazon dari $230 menjadi $275, sementara perusahaan lain termasuk Morgan Stanley menetapkan target setinggi $315.

Saham Amazon naik lebih dari 13% dalam perdagangan pra-pasar Jumat setelah pendapatan kuartal ketiga melampaui ekspektasi Wall Street. Raksasa e-commerce dan cloud tersebut mencatat pendapatan sebesar $180,2 miliar dan laba per saham sebesar $1,95.

Pendapatan naik 13% dari tahun sebelumnya. Laba melebihi ekspektasi analis.

Amazon.com, Inc., AMZN

Saham tersebut siap untuk reli kapitalisasi pasar sebesar $300 miliar. Jika kenaikan ini bertahan sepanjang sesi Jumat, ini akan menjadi hari terkuat Amazon sejak awal 2022.

Cerita sebenarnya adalah AWS. Bisnis cloud tersebut tumbuh 20% menjadi pendapatan $33 miliar.

Itu adalah tingkat pertumbuhan tercepat dalam lebih dari setahun. Analis mengharapkan pertumbuhan sekitar 18%.

Selama berbulan-bulan, investor khawatir Amazon tertinggal dari Microsoft dan Google dalam persaingan cloud. Azure Microsoft tumbuh 40% kuartal ini dan Google Cloud melonjak 34%.

Tetapi kesenjangan menyempit. Dan 20% adalah angka ajaib yang ditunggu-tunggu oleh para analis.

Strategi Infrastruktur

Amazon tidak hanya memotong harga atau menandatangani kontrak yang lebih besar. Perusahaan ini sepenuhnya fokus pada infrastruktur.

Tahun ini saja, Amazon telah menginvestasikan sekitar $100 miliar untuk pembangunan pusat data dan kapasitas chip. Perusahaan menambahkan 3,8 gigawatt daya.

Itulah skala yang mengubah bisnis cloud menjadi sesuatu yang lebih mirip utilitas. CEO Andy Jassy mengatakan AWS tumbuh dengan kecepatan yang tidak terlihat sejak 2022.

Perusahaan bertaruh besar pada silikonnya sendiri. Chip Trainium2 kustom Amazon telah terpesan penuh.

Hampir 500.000 chip Trainium2 sudah online. Perusahaan berharap mencapai 1 juta chip pada akhir tahun.

Bisnis chip tumbuh 150% kuartal ke kuartal. Diperkirakan akan menjadi segmen bernilai multi-miliar dolar.

Project Rainier, sebuah klaster sekitar setengah juta akselerator yang dibangun untuk Anthropic, sudah dalam tahap konstruksi. Jassy mengatakan AWS meningkatkan kapasitas pada kuartal ini dan berencana menggandakan kapasitas pada 2027.

Target Analis Melonjak

Wall Street bergerak cepat. Raymond James menaikkan target harganya dari $230 menjadi $275 sambil mempertahankan peringkat Outperform.

Perusahaan tersebut menunjukkan AWS melampaui ambang pertumbuhan 20% lebih cepat dari jadwal. Itu melampaui sebagian besar ekspektasi sisi beli.

Raymond James mengawasi peningkatan adopsi Bedrock dan Trainium3. Perusahaan percaya ini bisa mendorong puluhan miliar dolar pendapatan cloud AI.

Morgan Stanley bahkan lebih tinggi, menetapkan target harga $315. Telsey Advisory Group menaikkan targetnya menjadi $300.

BMO Capital juga meningkatkan targetnya menjadi $300, menyoroti percepatan sekuensial 300 basis poin dalam pertumbuhan AWS. Citizens dan BofA Securities bergabung dalam parade dengan target masing-masing $300 dan $303.

Ethan Feller di Zacks Investment Research menyebutnya kuartal "gemilang". Dia mengatakan ini bisa menjadi titik balik untuk sentimen investasi.

Kuartal ini mungkin menyiapkan panggung bagi Amazon untuk merebut kembali peran kepemimpinan di antara saham teknologi berkapitalisasi besar menjelang akhir tahun. Minat pelanggan terhadap Trainium meningkat, menurut Jassy pada panggilan pendapatan.

Harga Amazon saat ini berada di $222,86 dengan rasio P/E 34,27. Rasio PEG berada di 0,58.

Pendapatan keseluruhan Amazon mencapai $670 miliar dalam dua belas bulan terakhir dengan pertumbuhan 10,87% year-over-year. Panduan untuk kuartal liburan stabil hingga sedikit lebih tinggi.

Postingan Amazon (AMZN) Stock: Melonjak 13% Setelah Pendapatan Melampaui Ekspektasi dan Pertumbuhan AWS 20% pertama kali muncul di Blockonomi.