Saham AbbVie Inc. (ABBV) Turun 4,45% karena EPS Q3 Anjlok 88%, Meskipun Pertumbuhan Pendapatan 9% dan Penjualan Imunologi yang Kuat

TLDR

• EPS AbbVie anjlok 88%, tetapi Skyrizi dan Rinvoq mendorong pertumbuhan pendapatan.
• Penjualan imunologi yang kuat mengimbangi penurunan Humira, menjaga ketahanan AbbVie.
• Neurosains bersinar dengan Botox dan Vraylar mendorong pertumbuhan dua digit.
• Segmen estetika merosot karena permintaan konsumen menurun, membebani margin AbbVie.
• AbbVie meningkatkan prospek EPS 2025 dan dividen, menandakan kekuatan jangka panjang.

Saham AbbVie Inc. turun 4,45% ditutup pada $218,04 setelah melaporkan pendapatan kuartalan yang lebih lemah.

AbbVie Inc., ABBV

EPS dilusian perusahaan turun tajam sebesar 88,6% menjadi $0,10 berdasarkan GAAP. Namun, total pendapatan tumbuh 9,1% year over year, didorong oleh penjualan imunologi dan neurosains yang solid.

Pertumbuhan Pendapatan Kuat Dipimpin oleh Portofolio Imunologi

AbbVie menghasilkan pendapatan bersih kuartal ketiga sebesar $15,776 miliar, naik 9,1% berdasarkan laporan dan 8,4% secara operasional. Imunologi tetap menjadi segmen berkinerja terbaik perusahaan, menghasilkan pendapatan $7,885 miliar, naik 11,9% year over year. Skyrizi dan Rinvoq terus mencatat keuntungan yang kuat, dengan pendapatan Skyrizi melonjak 46,8% dan Rinvoq naik 35,3%.

Penjualan Humira turun 55,4% karena persaingan biosimilar yang semakin intensif di pasar global. Meskipun Humira menurun, pertumbuhan dua digit yang kuat dari obat imunologi yang lebih baru mengimbangi kerugian. AbbVie mempertahankan posisi dominan di pasar imunologi dengan permintaan berkelanjutan untuk terapi barunya.

Portofolio Neurosains dan Onkologi Menunjukkan Tren Campuran

Segmen neurosains menghasilkan pendapatan $2,841 miliar, meningkat 20,2% dari tahun sebelumnya. Vraylar menghasilkan $934 juta, sementara Botox Therapeutic menghasilkan $985 juta, mencerminkan tingkat adopsi yang meningkat. Selain itu, Ubrelvy dan Qulipta secara gabungan menyumbang $642 juta, didukung oleh permintaan pengobatan migrain yang kuat.

Bisnis onkologi mencatat pendapatan kuartalan $1,682 miliar, turun 0,3% dari tahun lalu. Imbruvica turun 14,8% di tengah persaingan, meskipun Venclexta naik 7,1% dan Elahere naik 23,3%. Tren ini mencerminkan portofolio onkologi yang seimbang, meskipun erosi berkelanjutan Imbruvica membebani kinerja segmen.

Segmen Estetika Menurun karena Biaya Membebani Pendapatan

Portofolio estetika menghasilkan pendapatan $1,193 miliar, turun 3,7% berdasarkan laporan. Botox Cosmetic turun 4,9%, sementara Juvederm turun 2,2%, menunjukkan permintaan konsumen yang lebih lemah. Namun demikian, AbbVie mempertahankan pengakuan merek yang kuat di ruang estetika meskipun kondisi pasar lebih lunak.

Berdasarkan GAAP, margin operasi menurun menjadi 12,1%, sementara margin yang disesuaikan berada di 30,9%. Biaya IPR&D dan milestone yang diperoleh perusahaan berdampak negatif pada hasil sebesar $1,50 per saham. AbbVie melaporkan tingkat pajak GAAP yang tinggi sebesar 73,7% dan tingkat pajak yang disesuaikan sebesar 24,5%.

Prospek dan Pembaruan Dividen

AbbVie menaikkan kisaran panduan EPS dilusian yang disesuaikan 2025 menjadi $10,61–$10,65, menandakan keyakinan pada kekuatan pendapatan masa depan. Perkiraan yang diperbarui termasuk dampak merugikan sebesar $2,05 per saham dari biaya IPR&D dan milestone yang diperoleh. Selain itu, perusahaan mengumumkan kenaikan dividen 5,5% mulai Februari 2026.

Meskipun tekanan laba jangka pendek, pertumbuhan pendapatan AbbVie dan kinerja portofolio yang kuat menggarisbawahi model bisnis yang tangguh. Ekspansi berkelanjutan di bidang imunologi dan neurosains memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan. Penurunan tajam saham mencerminkan tekanan pendapatan jangka pendek daripada kelemahan fundamental.

Postingan AbbVie Inc. (ABBV) Stock Slides 4.45% as Q3 EPS Plunges 88%, Despite 9% Revenue Growth and Strong Immunology Sales pertama kali muncul di CoinCentral.