Oleh Omkar Godbole (Semua waktu ET kecuali dinyatakan lain)

Desember dimulai dengan lemah, dengan bitcoin BTC$85.516,82 diperdagangkan pada $86.800, turun 5% selama 24 jam setelah menyentuh titik terendah $85.732 selama jam-jam awal Asia. Indeks CoinDesk 20 dan CoinDesk 80 turun lebih dari 6% masing-masing, menandakan pergerakan risk-off yang lebih dalam di pasar kripto yang lebih luas.

Kesalahan kemungkinan jatuh pada kekhawatiran baru tentang kenaikan suku bunga Bank of Japan dan data ekonomi Tiongkok yang lemah, yang keduanya mengurangi selera risiko di seluruh ekuitas regional dan aset digital.

"Pasar mempertanyakan apakah likuiditas global benar-benar mereda," kata QCP Capital yang berbasis di Singapura, menunjuk pada pernyataan CEO Strategy Phong Lee bahwa perusahaannya dapat menjual kepemilikan BTC-nya jika saham diperdagangkan di bawah nilai aset bersih dan pendanaan mengering sebagai katalis bearish lainnya.

Namun, berita utama sebenarnya adalah peretasan lain: kali ini, platform DeFi Yearn mengalami kerugian $9 juta. (Detail tentang strategi yang digunakan oleh pendukung bisa menunggu) Yang menarik adalah peretasan terus menghantam DeFi dan platform terpusat, dengan lebih dari $9 miliar hilang karena penipuan, peretasan, dan eksploitasi dalam 12 bulan terakhir, menurut data De.Fi – angka yang akan masuk sebagai token peringkat 20 teratas berdasarkan kapitalisasi pasar.

Pemulihan peretasan? Hanya $154 juta selama rentang waktu yang sama.

Jadi, tidak hanya keamanan menjadi perhatian utama, tetapi teknologi pemulihan pasca-peretasan dan upaya penegakan juga kurang memadai. Bicara tentang mengurangi kepercayaan investor!

Kesimpulannya adalah bahwa ETF dan kendaraan alternatif lainnya telah memperluas basis investor kripto, mengangkat valuasi kripto, tetapi keamanan tertinggal jauh di belakang. Mungkin sudah waktunya bagi investor untuk menekan VC dan pakar tentang "kapan keamanan tingkat institusional?" dan bukan hanya "kapan $200K/$500 untuk BTC?"

Untuk 24 jam ke depan, trajektori pasar sangat bergantung pada apa yang dikatakan Ketua Fed Jerome Powell selama pidatonya di Seri Kuliah Memorial George P. Shultz Hoover Institution nanti hari ini. Para bull menginginkan sinyal dovish untuk pemotongan suku bunga cepat untuk menekan dolar dan mendukung BTC. Netral atau hawkish? Lebih banyak penurunan dapat terlihat. Tetap waspada!

Baca lebih lanjut: Untuk analisis aktivitas hari ini di altcoin dan derivatif, lihat Pasar Kripto Hari Ini

Yang Perlu Diperhatikan

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat "Minggu Kripto ke Depan" CoinDesk.

• Kripto
  • 1 Des: 21Shares Core XRP Trust (TOXR) diharapkan mulai diperdagangkan di Cboe BZX Exchange.
  • 1 Des: Ontology (ONG) mengaktifkan upgrade mainnet v3.0.0, mengurangi pasokan ONG dari 1 miliar menjadi 800 juta, mengunci likuiditas, memperpanjang emisi dan mengoptimalkan kinerja jaringan.
  • 1 Des: Qtum (QTUM) diharapkan menjalani acara halving keduanya, mengurangi hadiah penambangan sebesar 50% dari 0,5 QTUM menjadi 0,25 QTUM per blok.
  • 1 Des: Starknet (STRK) mengaktifkan "Privacy Perps" di mainnet dengan masking layer 2 untuk perdagangan perps pribadi.
• Makro
  • 1 Des: Federal Reserve mengakhiri quantitative tightening (QT), menghentikan pengurangan neraca dari tanggal ini karena bertujuan untuk menstabilkan pasar keuangan di tengah kondisi likuiditas yang ketat.
  • 1 Des, 8 a.m.: Brasil Nov. S&P Global Manufacturing PMI (Sebelumnya 48,2).
  • 1 Des, 9:30 a.m.: Kanada Nov. S&P Global Manufacturing PMI (Sebelumnya 49,6).
  • 1 Des, 9:45 a.m.: A.S. Nov. (Final) S&P Global Manufacturing PMI Est. 51,9.
  • 1 Des, 10 a.m.: Meksiko Nov. S&P Global Manufacturing PMI (Sebelumnya 49,5).
  • 1 Des, 10 a.m.: A.S. ISM Nov. Manufacturing PMI Est. 48,6.
  • 1 Des, 8 p.m.: Pidato Ketua Federal Reserve Jerome H. Powell. Tonton langsung.
• Pendapatan (Perkiraan berdasarkan data FactSet)
  • 1 Des: Cango (CANG), pasca-pasar.

Acara Token

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat "Minggu Kripto ke Depan" CoinDesk.

• Voting dan panggilan tata kelola
  • Tidak ada yang direncanakan.
• Unlocks
  • ENA$0,2382 akan membuka kunci token senilai $50,4 juta, mewakili 2,8% pasokan pada 2 Des.
  • EigenLayer (EIGEN) akan membuka kunci token senilai $18 juta pada 1 Des, mewakili 10,8% pasokan.
• Peluncuran Token
  • Luxxcoin (LUX) akan terdaftar di AscendEX dengan pasangan LUX/USDT.
  • Rayls (RLS) akan terdaftar di Gate dengan pasangan RLS/USDT.
  • APTM$0,4337 akan terdaftar di Poloniex dengan pasangan APTM/USDT.
  • WEMIX$0,5256 akan terdaftar di Bitkub dengan pasangan WEMIX/THB.

Konferensi

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat "Minggu Kripto ke Depan" CoinDesk.

• Hari 1 dari 7: Zona Ekonomi Solana (Dubai, UAE)

Pergerakan Pasar

• BTC turun 4,81% dari 4 p.m. ET Jumat di $86.563,37 (24jam: -5,05%)
• ETH turun 6,57% di $2.838,87 (24jam: -6,09%)
• CoinDesk 20 turun 6,52 di 2.746,16 (24jam: -6,15%)
• Tingkat Staking Komposit Ether CESR turun 4 bps di 2,8%
• Tingkat pendanaan BTC berada di -0,0034% (-3,7033% tahunan) di Binance
• DXY turun 0,21% di 99,25
• Futures emas naik 0,85% di $4.291,10
• Futures perak naik 1,83% di $58,21
• Nikkei 225 ditutup turun 1,89% di 49.303,28
• Hang Seng ditutup naik 0,67% di 26.033,26
• FTSE tidak berubah di 9.720,40
• Euro Stoxx 50 turun 0,41% di 5.644,84
• DJIA ditutup pada hari Jumat naik 0,61% di 47.716,42
• S&P 500 ditutup naik 0,54% di 6.849,09
• Nasdaq Composite ditutup naik 0,65% di 23.365,69
• S&P/TSX Composite ditutup naik 0,6% di 31.382,78
• S&P 40 Latin America ditutup naik 0,95% di 3.172,24
• Tingkat Treasury A.S. 10-Tahun naik 2,3 bps di 4,042%
• Futures E-mini S&P 500 turun 0,57% di 6.820,50
• Futures E-mini Nasdaq-100 turun 0,66% di 25.313,25
• Futures E-mini Dow Jones Industrial Average Index turun 0,45% di 47.526,00

Statistik Bitcoin

• Dominasi BTC: 59,36 (-0,09%)
• Rasio ether-bitcoin: 0,03282 (-0,86%)
• Hashrate (rata-rata bergerak tujuh hari): 1.090 EH/s
• Hashprice (spot): $36,64
• Total biaya: 2,13 BTC / $194.616
• CME Futures Open Interest: 139.220 BTC
• BTC dihargai dalam emas: 20,3 oz.
• BTC vs kapitalisasi pasar emas: 5,79%

Analisis Teknis

• Grafik menunjukkan pergerakan harian rasio ether-bitcoin (ETH/BTC) yang terdaftar di Binance dalam format candlestick.
• Rasio tersebut keluar dari saluran menurun yang berkepanjangan minggu lalu.
• Namun, tindak lanjutnya telah diredam sejauh ini, dengan rasio yang berjuang untuk mendapatkan traksi ke atas yang berkelanjutan.
• Kurangnya gerakan yang tegas ini menunjukkan bahwa meskipun breakout awal menjanjikan, pasar tetap berhati-hati, dan konfirmasi tren yang lebih jelas — pergerakan di atas tertinggi minggu lalu 0,03398 — masih diperlukan sebelum reli yang lebih kuat dapat diharapkan.

Ekuitas Kripto

• Coinbase Global (COIN): ditutup pada hari Jumat di $272,82 (+2,96%), -3,61% di $262,97 di pra-pasar
• Circle Internet (CRCL): ditutup di $79,93 (+10,04%), -2,63% di $77,83
• Galaxy Digital (GLXY): ditutup di $26,59 (+1,33%), -3,69% di $25,61
• Bullish (BLSH): ditutup di $43,62 (+1,82%), -3,23% di $42,21
• MARA Holdings (MARA): ditutup di $11,81 (+6,3%), -4,83% di $11,24
• Riot Platforms (RIOT): ditutup di $16,13 (+7,82%), -3,91% di $15,50
• Core Scientific (CORZ): ditutup di $16,89 (+4,39%), -1,54% di $16,63
• CleanSpark (CLSK): ditutup di $15,1 (+12,27%), -5,7% di $14,24
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup di $48,43 (+5,01%)
• Exodus Movement (EXOD): ditutup di $16,52 (-7,14%), -0,12% di $16,50

Perusahaan Treasury Kripto

• Strategy (MSTR): ditutup di $177,18 (+0,88%), -3,84% di $170,37
• Semler Scientific (SMLR): ditutup di $21,72 (+5,03%), -3,59% di $20,94
• SharpLink Gaming (SBET): ditutup di $10,62 (+3,61%), -6,21% di $9,96
• Upexi (UPXI): ditutup di $2,8 (+0,72%), -3,93% di $2,69
• Lite Strategy (LITS): ditutup di $1,89 (-1,56%), -2,65% di $1,84

Arus ETF

ETF BTC Spot

• Arus bersih harian: $21,1 juta
• Arus bersih kumulatif: $57,62 miliar
• Total kepemilikan BTC ~1,31 juta

ETF ETH Spot

• Arus bersih harian: $60,8 juta
• Arus bersih kumulatif: $12,89 miliar
• Total kepemilikan ETH ~6,25 juta

Sumber: Farside Investors

Saat Anda Tidur

• Penurunan Bitcoin Berakhir dengan Likuidasi Taruhan Bullish $500M dalam Perdagangan Awal Asia (CoinDesk): Leveraged longs dihabisi di seluruh bursa utama karena likuiditas tipis dan sentimen rapuh memicu kaskade likuidasi $646 juta, memperpanjang penjualan kripto akhir bulan.
• Yen Naik dan Obligasi Turun Setelah Gubernur BoJ Mengisyaratkan Kenaikan Suku Bunga (Financial Times): Komentar tersebut mengangkat peluang kenaikan suku bunga 19 Des menjadi 75%, mendorong imbal hasil obligasi pemerintah dua tahun ke level tertinggi 15 tahun, saat pemerintah mengejar stimulus 21,3 triliun yen ($135,4 miliar).
• MACD Bulanan Bitcoin Menunjukkan Merah: Gema Pasar Beruang Masa Lalu (CoinDesk): Indikator tren bulanan yang sama yang mendahului penurunan bitcoin besar pada 2014, 2018, dan 2022 telah berubah negatif lagi, tepat saat arus keluar ETF dan risiko makro meningkat.
• Jepang Bergerak untuk Menerapkan Pajak Flat 20% pada Keuntungan Kripto (Nikkei): Jepang berencana mengganti pajak keuntungan modal kripto — saat ini setinggi 55% — dengan tarif flat 20% pada 2026, menyelaraskan perlakuan dengan saham dan aset keuangan lainnya.