Perusahaan teknologi memperingatkan bahwa kenaikan biaya memori akan memaksa mereka menaikkan harga

Harga chip memori melonjak karena permintaan kecerdasan buatan menciptakan kekurangan global, mengancam untuk menaikkan biaya smartphone, laptop, dan konsol game hingga ratusan dolar, krisis yang disorot oleh laporan pendapatan rekor Micron Technology.

Pembuat chip memori ini merilis angka pada Rabu malam yang luar biasa mengesankan. Penjualan mencapai $13,6 miliar untuk kuartal fiskal pertamanya, naik 57% dari periode yang sama tahun lalu. Pendapatan operasional juga memecahkan rekor perusahaan.

Apa yang Micron sampaikan kepada investor tentang bulan-bulan mendatang bahkan lebih mengejutkan. Pendapatan akan mencapai $18,7 miliar pada kuartal yang berakhir Februari, lebih dari dua kali lipat dari apa yang diperoleh perusahaan setahun sebelumnya. Pendapatan operasional yang disesuaikan? Diperkirakan melonjak lebih dari lima kali lipat menjadi $11,3 miliar.

Wall Street tahu angka-angka ini akan kuat. Mereka hanya tidak tahu seberapa kuat. Prakiraan pendapatan Micron tercatat 31% lebih tinggi dari yang diprediksi analis. Itu adalah kesalahan prediksi terbesar oleh para ahli setidaknya dalam lima tahun terakhir, data FactSet yang dilihat oleh WSJ menunjukkan.

Investor menyukainya. Saham melonjak 8% dalam perdagangan setelah jam kerja pada Rabu. Saham tersebut sudah lebih dari dua kali lipat selama setahun terakhir.

Namun, inilah masalahnya. Semua berita bagus ini untuk Micron berarti masalah bagi kita semua.

Kecerdasan buatan menghabiskan chip memori. Perusahaan yang membangun sistem AI membutuhkan memori khusus, dan mereka membeli dalam jumlah besar. Itu menyisakan pasokan yang lebih sedikit untuk yang lain—laptop Anda, ponsel Anda, tablet Anda, bahkan konsol game. Semua perangkat ini membutuhkan chip memori hanya untuk berfungsi.

Angka-angka tidak berbohong. Modul memori akses acak dinamis standar sekarang berharga lebih dari 60% lebih tinggi dari enam bulan lalu, menurut Trendforce. Kuartal depan, harga akan mencapai $500. Tahun lalu pada saat ini? Sekitar setengahnya.

Pabrik baru tidak akan membantu segera

Membangun lebih banyak pabrik chip akan membantu. Tetapi pabrik-pabrik ini tidak muncul dalam semalam. CEO Micron Sanjay Mehrotra mengatakan Rabu bahwa perusahaan akan memulai pembangunan fasilitas baru di bagian utara New York awal tahun depan. Jangan berharap terlalu banyak menunggu chip dari pabrik itu. Mereka tidak akan diproduksi sampai tahun 2030.

Micron menghabiskan banyak uang untuk meningkatkan produksi di tempat lain. Perusahaan berencana menggelontorkan rekor $20 miliar tahun fiskal ini untuk memperluas kapasitas. Selama lima tahun terakhir, rata-rata mereka hanya menghabiskan sedikit lebih dari $10 miliar per tahun.

Masih belum cukup. Mehrotra tidak berpikir bahkan pengeluaran besar-besaran ini akan memenuhi permintaan untuk memori bandwidth tinggi yang dibutuhkan AI. "Kami percaya bahwa pasokan industri agregat akan tetap jauh lebih pendek dari permintaan untuk masa mendatang," katanya dalam panggilan tersebut.

Perusahaan teknologi membunyikan alarm

Pembuat komputer melihat apa yang akan datang. Jeff Clarke, Chief Operating Officer Dell, membahas situasi tersebut bulan lalu. "Kami akan melakukan segala yang kami bisa untuk meminimalkan dampaknya," katanya. "Tetapi faktanya adalah basis biaya naik di semua produk."

HP mengeluarkan peringatannya sendiri bulan lalu. Kenaikan biaya memori dapat mendorong laba operasional ke ujung bawah rentang jangka panjang mereka untuk tahun fiskal saat ini, kata para eksekutif kepada investor.

Jadi konsumen yang akan membayar harganya? Yah, seseorang harus membayar semua ini.

Industri smartphone sudah melihat masalah ke depan. Counterpoint Research mengubah prakiraan mereka awal minggu ini. Perusahaan sekarang memperkirakan penjualan smartphone turun 2,1% tahun depan. Mereka sebelumnya memprediksi kenaikan sedikit. Ponsel kelas atas dengan fitur AI berada dalam posisi yang sangat sulit karena mereka membutuhkan lebih banyak memori.

Bahkan video game terjebak dalam kekacauan ini. Saham Nintendo telah turun 18% selama sebulan terakhir. Doug Creutz, seorang analis di TD Cowen, mengatakan kekhawatiran tentang harga memori sebagian besar menjadi penyebabnya. Dia menghitung angkanya. Jika biaya memori menambah $40 untuk setiap konsol Switch 2, itu akan memangkas sekitar 20% dari prakiraan pendapatan sebelum pajak untuk tahun fiskal Nintendo yang berakhir Maret 2027.

Tebakannya? Nintendo mungkin menaikkan harga Switch 2 sebesar $50 untuk menutupi biaya tersebut.

Penggemar Mario tidak akan senang dengan itu. Tetapi untuk Micron, ekonomi dasar bekerja untuk keuntungannya. Penawaran dan permintaan mendorong perusahaan menuju keuntungan rekor.

Bergabunglah dengan komunitas trading crypto premium gratis selama 30 hari - biasanya $100/bulan.