Saham Meta: Wall Street Pertahankan Target Bullish Jelang Laporan Laba Rabu

TLDR

• Saham Meta mempertahankan target harga analis $810-$875 dengan pendapatan Q4 yang dijadwalkan pada 28 Januari, mengharapkan pendapatan sebesar $59,2 miliar
• Permintaan iklan melonjak 29% year-over-year di Q4 menurut pemeriksaan agensi, didorong oleh peningkatan AI dan Instagram Reels
• Analis memperkirakan biaya 2026 naik 30-36% menjadi $153-$160 miliar, menjadikan panduan biaya sebagai area fokus kritis
• Penargetan AI memberikan peningkatan ROI 4% untuk pengiklan sementara Instagram Shops dan iklan kemitraan memperluas peluang pendapatan
• Target harga berkisar dari $754 Wells Fargo hingga $905 HSBC terhadap harga perdagangan saat ini $658,76

Saham Meta menghadapi ujian kritis pada 28 Januari ketika perusahaan melaporkan hasil kuartal keempat. Analis tidak mundur dari perkiraan optimis mereka meskipun saham diperdagangkan pada $658,76.

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities mempertahankan peringkat Beli dengan target harga $810. Perusahaan memprediksi pendapatan Q4 mencapai $59,2 miliar dengan laba per saham $8,27. Kedua angka tersebut melampaui estimasi konsensus $58,3 miliar dan $8,20.

Evercore ISI mengambil sikap yang lebih kuat pada $875 dengan peringkat Outperform. Perusahaan mengharapkan apa yang disebutnya sebagai kinerja "Modest Beat & Bracket Q4".

Permintaan Iklan yang Kuat Mendorong Prospek Pendapatan

Cerita periklanan terlihat solid menjelang pendapatan. Satu agensi besar melaporkan pertumbuhan pengeluaran Meta sebesar 29% year-over-year di Q4. Pengeluaran iklan digital secara keseluruhan melampaui ekspektasi dengan pertumbuhan 8,1% versus 7,2% yang diperkirakan.

Investasi AI Meta memberikan hasil nyata. Satu pembeli secara khusus mencatat peningkatan return on investment 4% pada platform di 2025. Metrik kinerja semacam ini penting bagi pengiklan yang mengalokasikan anggaran.

Instagram Reels terus mendapatkan daya tarik sebagai pendorong pendapatan. Instagram Shops mengambil momentum. Iklan kemitraan menciptakan sumber inventaris baru untuk platform.

BofA memproyeksikan pendapatan kuartal pertama 2026 sebesar $52,3 miliar dengan EPS $6,31. The Street mengharapkan $51,2 miliar dan $6,29. Panduan Meta kemungkinan menargetkan pendapatan Q1 antara $50,0-$52,5 miliar, mewakili pertumbuhan year-over-year 18-24%.

Panduan Biaya Akan Menggerakkan Saham

Drama sebenarnya berpusat pada proyeksi biaya 2026. BofA memperkirakan total biaya berkisar dari $153-$160 miliar, melonjak 30-36% dari tahun lalu. Konsensus Wall Street berada di $150 miliar.

Panduan belanja modal seharusnya berada di antara $109-$114 miliar versus ekspektasi Street sebesar $110 miliar. Angka-angka ini mencerminkan investasi infrastruktur AI Meta yang berat.

Kekhawatiran investor tentang pengeluaran telah terakumulasi selama lima bulan. Panduan pertumbuhan biaya sekitar 30% dapat memicu reaksi positif. Panduan pada atau di atas 35% mungkin memicu tekanan jual.

Evercore melihat potensi risiko terhadap asumsi pengeluaran Wall Street. Perusahaan masih melihat estimasi laba operasi Q4 Street sebesar $23,8 miliar sebagai wajar berdasarkan rekam jejak manajemen.

Tidak semua orang berbagi antusiasme yang sama. Wells Fargo memotong target harganya menjadi $754 dari $795 sambil mempertahankan peringkat Overweight. Stifel turun menjadi $785 dari $875, khawatir tentang level investasi AI meskipun kinerja Instagram Reels yang kuat.

HSBC mengambil posisi paling bullish pada $905. Perusahaan mengkredit adopsi AI awal Meta dan investasi teknologi substansial sebagai keunggulan untuk bisnis periklanannya.

Margin laba kotor Meta berada di 82% dengan pertumbuhan pendapatan 21,3% selama dua belas bulan terakhir. Saham diperdagangkan pada rasio P/E 29,29 dengan perkiraan EPS fiskal 2025 di $29,48.

Postingan Meta Stock: Wall Street Holds Firm on Bullish Targets Before Wednesday Earnings pertama kali muncul di Blockonomi.