Nvidia melampaui Apple sebagai pelanggan terbesar TSMC

Nvidia baru saja mengambil posisi teratas dari Apple di TSMC, foundry chip terbesar di planet ini. Akhirnya terjadi. Setelah bertahun-tahun tertinggal, Nvidia kini menghabiskan lebih banyak uang daripada perusahaan lain mana pun di Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Jensen Huang, orang yang memimpin Nvidia, mengatakannya sendiri dalam podcast bulan ini. Dia mengatakan kepada Morris Chang, pendiri TSMC, puluhan tahun lalu bahwa hari ini akan datang. Sekarang dia mengatakan, "Morris akan senang mengetahui Nvidia adalah pelanggan terbesar TSMC sekarang."

Ketika percakapan itu terjadi, tidak ada yang mengharapkan ini. Apple telah menjadi raja dunia chip untuk waktu yang lama. Mereka mengandalkan TSMC untuk membuat chip untuk iPhone dan Mac.

Prosesor seri-A dan seri-M itulah yang membuat Apple tetap di depan. Tapi sekarang keadaan telah berubah, dan Nvidia yang menumpuk pesanan.

Pengeluaran Nvidia sekarang mengalahkan Apple miliaran dolar

Ben Bajarin, yang menganalisis teknologi di Creative Strategies, mengatakan Nvidia akan menghasilkan pendapatan $33 miliar untuk TSMC tahun ini. Itu sekitar 22% dari total foundry. Apple, di sisi lain, diperkirakan hanya menghasilkan $27 miliar, atau sekitar 18%. "Skala ini berubah drastis," kata Ben. "Beberapa tahun lalu, Anda bisa melihat berapa banyak kapasitas yang diminta Nvidia dari TSMC."

TSMC tidak memeringkat 522 pelanggannya secara publik, tetapi memang mengakui pada Maret lalu bahwa satu pelanggan menghasilkan 22% dari pendapatannya dan yang terbesar kedua menghasilkan 12%. Itu adalah petunjuk besar pertama bahwa Nvidia telah memimpin.

Pergeseran ini tidak muncul entah dari mana. Sejak OpenAI meluncurkan ChatGPT pada 2022, permintaan untuk chip AI meledak. Chip Nvidia sekarang digunakan di banyak pusat data. Perusahaan ini berada di balik sebagian besar akselerator AI di luar sana, dan permintaan itu mendorong penjualan komputasi kinerja tinggi TSMC naik menjadi 55% dari pendapatan di kuartal terakhir. Pada 2022, angka itu adalah 40%.

Chip Nvidia lebih mahal dan lebih banyak permintaan

Sebagian alasan mengapa Nvidia sekarang mendominasi adalah karena chipnya sangat besar dan rumit untuk dibuat. Dibandingkan dengan apa yang dibuat Apple, perangkat keras Nvidia membutuhkan lebih banyak waktu, lebih banyak usaha, dan lebih banyak uang. Itu saja meningkatkan berapa banyak yang diperoleh TSMC dari mereka.

Pada Februari, Nvidia diperkirakan akan melaporkan penjualan $213 miliar untuk tahun fiskal 2026, yang berakhir bulan ini. Itu peningkatan 66%. Sementara itu, penjualan Apple untuk tahun fiskal 2025, yang berakhir pada September, hanya tumbuh 6,4%.

Apple masih terus berusaha. Mereka melaporkan pendapatan Kamis ini dan mengharapkan pertumbuhan pendapatan 12%. Samik Chatterjee dari JPMorgan menaikkan target harganya pada Apple menjadi $315, mengatakan saham masih bisa naik 27%. Dia menunjuk pada permintaan iPhone 17 yang lebih kuat dan biaya yang lebih rendah. Saham Apple naik 11% selama setahun terakhir, tetapi masih tertinggal dari S&P 500, yang naik 13,4% dalam waktu itu.

Samik mengatakan harga memori telah melukai margin keuntungan Apple, tetapi dia mengharapkan tekanan itu akan mereda. Dia juga mengatakan pendapatan Layanan perusahaan bisa naik 7%, meskipun itu kurang dari 14% yang ditargetkan Apple. Namun, dia pikir mereka punya cara lain untuk tumbuh.

TSMC masih foundry yang paling dominan di luar sana. Mereka bekerja dengan hampir semua orang; AMD, Intel, Broadcom, Qualcomm, dan lainnya. Kelompok riset TrendForce mengatakan TSMC memiliki 70% dari pasar manufaktur chip global.

Intel, yang mencoba mengejar ketertinggalan, ingin membuat chip canggih di AS. Tetapi mereka masih belum memiliki pelanggan utama. Saham mereka turun 13% pada hari Kamis setelah memberikan perkiraan produksi yang lemah.

Bergabunglah dengan komunitas trading kripto premium gratis selama 30 hari - biasanya $100/bulan.