BlackRock dan Partners Group Meluncurkan Akun Pasar Privat Bersama untuk Investor Kaya

TLDR:

• BlackRock dan Partners Group menciptakan akun AS pertama yang menggabungkan beberapa kelas aset privat dalam satu produk.
• Tiga opsi portofolio tersedia: berorientasi pendapatan, pertumbuhan seimbang, dan fokus pertumbuhan untuk risiko yang berbeda.
• Akun ini berinvestasi di tujuh dana dari BlackRock, HPS Investment Partners, dan Partners Group yang digabungkan.
• Partners Group mengelola $56 miliar dalam dana evergreen sementara BlackRock mengawasi $250 miliar dalam akun terpisah.

BlackRock Inc. dan Partners Group Holding AG telah memperkenalkan produk investasi pasar privat kolaboratif pertama mereka melalui platform kekayaan Morgan Stanley.

Akun yang dikelola secara terpisah ini menawarkan eksposur ke ekuitas privat, kredit privat, dan aset riil dalam satu kendaraan investasi.

Ini menandai produk AS pertama yang memungkinkan klien mengakses beberapa segmen pasar privat melalui satu akun. Penawaran ini menargetkan individu kaya karena investor institusional mengurangi alokasi pasar privat.

Opsi Investasi Terstruktur untuk Berbagai Selera Risiko

Akun yang dikelola secara terpisah ini menyediakan tiga konfigurasi portofolio berbeda yang disesuaikan dengan tujuan investor yang berbeda. Menurut Jon Diorio, kepala alternatif BlackRock untuk bisnis kekayaan AS-nya, klien dapat memilih dari variasi berorientasi pendapatan, seimbang, atau fokus pertumbuhan.

Setiap konfigurasi mengambil dari tujuh dana yang ada yang dikelola oleh BlackRock, HPS Investment Partners, dan Partners Group. Struktur ini bertujuan untuk membuatnya "lebih mudah dan lebih nyaman serta lebih disederhanakan bagi penasihat untuk melakukan pasar privat," kata Diorio.

Produk ini hanya mengenakan biaya pada dana yang mendasarinya, tanpa biaya tambahan di tingkat akun. Perusahaan-perusahaan tersebut menolak untuk mengungkapkan jumlah biaya spesifik untuk investasi yang mendasarinya.

Struktur biaya ini merupakan penyimpangan dari pengaturan akun yang dikelola secara terpisah pada umumnya. Pendekatan ini mencerminkan upaya untuk membuat investasi pasar privat lebih mudah diakses oleh klien manajemen kekayaan.

Rob Collins, co-head kekayaan privat di Partners Group, mencatat posisi unik akun tersebut di pasar. Collins menjelaskan bahwa penawaran ini "adalah satu-satunya akun yang dikelola secara terpisah yang menggabungkan lebih dari satu kelas aset privat."

BlackRock menyumbangkan keahlian akun yang dikelola secara terpisah, sementara Partners Group membawa pengalaman dengan struktur dana evergreen. Kemitraan ini memanfaatkan kompetensi inti masing-masing perusahaan dalam manajemen kekayaan dan investasi alternatif.

Kolaborasi antara BlackRock dan Partners Group dimulai pada tahun 2024 dengan rencana untuk penawaran portofolio privat ini. Sejak pembentukan kemitraan, BlackRock telah memperluas kemampuan pasar privatnya secara signifikan.

Perusahaan ini mengakuisisi HPS Investment Partners seharga $12 miliar, memperkuat posisinya di pasar kredit privat. Akuisisi ini meningkatkan sumber daya yang tersedia untuk akun yang dikelola bersama.

Dinamika Pasar yang Mendorong Pengembangan Produk Fokus Kekayaan

Manajer aset menghadapi pola permintaan yang berubah karena investor institusional menilai kembali komitmen pasar privat. Pensiun dan dana abadi telah mengurangi alokasi untuk investasi privat baru dalam periode terakhir.

Tren ini mendorong manajer tradisional dan alternatif untuk menargetkan individu kaya secara lebih agresif. Persaingan untuk distribusi manajemen kekayaan telah meningkat di seluruh industri.

Partners Group mengelola sekitar $56 miliar dalam aset dana evergreen yang dikelola. Kendaraan perpetual open-ended ini memungkinkan investor fleksibilitas yang lebih besar dalam membeli dan menjual posisi.

Struktur ini mengatasi kekhawatiran likuiditas yang sering menyertai investasi pasar privat tradisional. BlackRock mengoperasikan bisnis akun terpisah yang lebih luas yang mengelola sekitar $250 miliar dalam total aset.

Platform kekayaan Morgan Stanley menyediakan infrastruktur distribusi untuk produk baru ini. Jaringan penasihat Morgan Stanley memberikan BlackRock dan Partners Group akses ke klien bernilai bersih tinggi dan bernilai bersih sangat tinggi.

Integrasi platform ini merampingkan proses investasi bagi penasihat yang merekomendasikan eksposur pasar privat. Kemitraan distribusi ini terbukti penting untuk menjangkau basis investor target.

Akun yang dikelola bersama merupakan respons strategis terhadap kondisi pasar yang berubah. Manajer aset harus menyesuaikan penawaran produk mereka karena sumber pendanaan institusional tradisional berkontraksi.

Individu kaya mewakili peluang yang berkembang untuk strategi pasar privat. Kolaborasi BlackRock-Partners Group mencontohkan upaya industri untuk memanfaatkan segmen pasar yang berkembang ini melalui struktur produk yang inovatif.

The post BlackRock and Partners Group Launch Joint Private Markets Account for Wealthy Investors appeared first on Blockonomi.