Apakah crypto lebih baik daripada 401k? Pandangan praktis tentang pilihan akun pensiun crypto

Jawaban cepat: dapatkah kripto menjadi bagian dari tabungan pensiun Anda?

Yang dibahas artikel ini

akun pensiun kripto

Jawaban singkat: ya, Anda dapat memasukkan eksposur cryptocurrency ke dalam akun pensiun, tetapi tidak identik dengan memegang reksa dana atau ETF pasar luas dan membawa pertukaran pajak, kustodi, biaya, dan regulasi yang berbeda.

Artikel ini menguraikan cara-cara praktis untuk menyimpan kripto di dalam tabungan pensiun, konteks pajak dan regulator yang harus Anda ketahui, perbedaan kustodi dan biaya yang sering paling penting, dan daftar periksa sederhana yang dapat Anda gunakan untuk memutuskan apakah eksposur apa pun sesuai dengan tujuan Anda.

Kami akan menunjukkan panduan utama dan peringatan investor sehingga Anda dapat memeriksa aturan rencana, ketentuan kustodian, dan panduan pajak saat ini untuk keadaan Anda. Di mana hukum atau aturan penting, saya merujuk sumber utama sehingga Anda dapat menindaklanjutinya. Lihat rilis ruang berita DOL, liputan WorldatWork, dan tulisan WyattFirm, dan kunjungi kategori kripto kami.

Siapa yang harus membaca ini: penabung sehari-hari yang mempertimbangkan eksposur kripto terbatas terhadap investasi 401k tradisional, dan peserta rencana yang mencoba memahami menu rencana pemberi kerja.

Apa itu akun pensiun kripto dan bagaimana diperlakukan untuk tujuan pajak dan hukum?

Banyak orang menggunakan frasa akun pensiun kripto untuk merujuk pada IRA atau akun pensiun tempat kerja apa pun yang menyimpan cryptocurrency atau investasi terkait kripto. Secara hukum, aset di dalam akun mempertahankan karakter mereka sendiri untuk tujuan pajak dan pelaporan.

IRS memperlakukan mata uang virtual sebagai properti untuk tujuan pajak federal, sehingga keuntungan dan distribusi dari akun pensiun yang menyimpan kripto tunduk pada aturan capital-gains dan distribusi daripada rezim pajak kripto terpisah; lihat panduan IRS tentang mata uang virtual untuk detail panduan IRS tentang mata uang virtual.

Regulator pensiun juga memandang kripto secara berbeda dari investasi standar. Administrasi Keamanan Tunjangan Karyawan Departemen Tenaga Kerja telah memperingatkan fidusia untuk berhati-hati khusus sebelum menawarkan cryptocurrency dalam menu 401(k) karena kekhawatiran penilaian, likuiditas, kustodi, dan kepatuhan. Itu berarti sponsor rencana dan peserta harus memperlakukan akun pensiun kripto sebagai operasional berbeda dari menu dana biasa dan memverifikasi aturan rencana dengan cermat panduan DOL/EBSA tentang cryptocurrency dan rencana pensiun.

SEC dan FINRA telah menerbitkan buletin dan peringatan investor yang menyoroti perlindungan investor yang berbeda untuk kripto dibandingkan dengan sekuritas tradisional dan reksa dana, yang merupakan alasan lain untuk membaca dokumen rencana dan ketentuan kustodian sebelum menambahkan eksposur buletin investor SEC tentang mata uang virtual.

Bagaimana Anda dapat menyimpan kripto di dalam akun pensiun

Ada tiga rute praktis yang paling sering ditemui penabung ketika mencoba menambahkan eksposur kripto di dalam tabungan pensiun: IRA yang diarahkan sendiri yang menerima kripto langsung, pembungkus IRA pialang tertentu atau solusi kustodi yang mendukung kripto, dan memegang ETF terkait kripto atau trust di dalam akun pensiun standar. Setiap rute memiliki implikasi operasional dan biaya yang berbeda.

IRA yang diarahkan sendiri memungkinkan Anda menyimpan kripto langsung di akun, tetapi mereka biasanya memerlukan kustodian khusus dan pengaturan kustodi terpisah. Pengaturan ini sering menambahkan biaya administratif dan prosedur penarikan yang berbeda dibandingkan dengan opsi IRA konvensional atau 401(k). Untuk pandangan pajak dan peringatan umum tentang kustodi dan biaya, lihat informasi investor FINRA tentang mata uang virtual peringatan investor FINRA tentang mata uang virtual.

Beberapa pialang menawarkan pembungkus IRA atau fitur akun pensiun yang memungkinkan akses ke kripto atau derivatif kripto melalui antarmuka kustodi tunggal. Pembungkus ini dapat menyederhanakan pelaporan tetapi dapat menambahkan spread, biaya perdagangan, atau biaya administratif khusus yang mengurangi pengembalian bersih.

Pendekatan umum lainnya adalah memegang ETF terkait kripto atau dana yang diatur lainnya di dalam IRA atau 401(k). Menggunakan ETF yang diatur dapat membatasi kompleksitas kustodi langsung sambil tetap memberikan eksposur kripto, tetapi tidak setiap rencana pemberi kerja mengizinkan set dana yang sama, dan biaya masih bervariasi menurut penyedia.

Masalah regulasi dan fidusia yang harus diketahui sponsor rencana dan penabung

Sponsor rencana yang berpikir tentang menambahkan opsi kripto ke menu 401(k) menghadapi pertanyaan fidusia spesifik. Panduan DOL/EBSA menjelaskan bahwa menawarkan cryptocurrency dalam rencana tempat kerja mengubah tanggung jawab pemantauan dan mungkin memerlukan dokumentasi dan pengawasan tambahan panduan DOL/EBSA tentang cryptocurrency dan rencana pensiun.

Untuk penabung individu, implikasi praktisnya adalah bahwa jika rencana menawarkan kripto, Anda harus bertanya bagaimana administrator rencana menilai kepemilikan, bagaimana likuiditas ditangani selama jendela perdagangan, dan perlindungan kustodi apa yang ada. Buletin investor SEC dan FINRA menggarisbawahi bahwa perlindungan ini berbeda dari yang untuk dana terdaftar dan kustodi broker-dealer buletin investor SEC tentang mata uang virtual.

Beberapa kustodian dan administrator rencana sekarang mengiklankan pembungkus kripto untuk IRA atau menu rencana opsional yang dapat menyimpan aset digital. Jika Anda menemukan opsi seperti itu, tinjau ketentuan kustodian, jadwal biaya, dan pernyataan asuransi dengan cermat sebelum mengasumsikan perlindungan yang sama dengan investasi tradisional.

Risiko dan pengembalian: volatilitas, korelasi, dan apa artinya untuk portofolio pensiun

Cryptocurrency secara historis menunjukkan volatilitas yang jauh lebih tinggi daripada indeks ekuitas AS yang luas, yang berarti perubahan harga bisa jauh lebih besar daripada yang diharapkan kebanyakan penabung pensiun. Penelitian hingga 2024 menemukan volatilitas lebih tinggi dan pola korelasi campuran yang terkadang membantu diversifikasi tetapi juga dapat memperbesar risiko portofolio artikel jurnal tentang cryptocurrency dan diversifikasi portofolio.

Korelasi antara kripto dan ekuitas tidak konsisten rendah atau stabil hingga 2024 dan 2025. Dalam beberapa periode kripto bergerak independen dari saham, menawarkan manfaat diversifikasi potensial, sementara di periode lain ia berkorelasi lebih dekat dan naik atau turun dengan pasar yang lebih luas. Perilaku campuran itulah mengapa ukuran alokasi lebih penting untuk kripto daripada dana ekuitas yang terdiversifikasi secara luas.

Untuk tujuan pensiun, volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan penurunan yang lebih besar pada waktu yang tidak tepat. Itu berarti alokasi kecil dapat memberikan beberapa keuntungan diversifikasi sambil menjaga kerugian tetap dapat dikelola, sedangkan alokasi besar dapat meningkatkan risiko urutan pengembalian untuk mereka yang mendekati pensiun. Lihat strategi untuk mengurangi risiko.

Kustodi, perlindungan investor dan biaya yang harus Anda harapkan

Model kustodi umum termasuk kustodian yang memegang kunci pribadi atas nama akun, penyedia kustodi pihak ketiga, dan kustodi dana terbungkus di mana ETF atau trust memegang aset yang mendasarinya. Setiap model memiliki kontrol operasional, tingkat asuransi, dan rencana pemulihan yang berbeda jika terjadi pelanggaran keamanan.

Biaya cenderung lebih tinggi untuk kustodi kripto langsung dan perdagangan di dalam pembungkus IRA atau 401(k). Sumber biaya termasuk biaya kustodi, spread perdagangan, biaya administratif khusus untuk aset alternatif, dan biaya penarikan atau transfer potensial yang tidak berlaku untuk reksa dana atau ETF standar.

Sebelum membuat perubahan apa pun, minta administrator rencana atau kustodian untuk jadwal biaya terperinci dan penjelasan asuransi, termasuk apa yang dicakup dan apa yang dikecualikan. Itu membuatnya lebih mudah untuk memperkirakan pengembalian bersih yang diharapkan setelah biaya dan biaya administratif.

Daftar periksa keputusan sederhana: haruskah kripto ada di 401(k) Anda?

1. Tentukan tujuan dan horizon waktu. Jika Anda memiliki puluhan tahun sebelum pensiun dan nyaman dengan volatilitas tinggi, alokasi kecil dapat dipertimbangkan. Jika Anda mendekati pensiun, alokasi kripto besar meningkatkan risiko urutan pengembalian.

2. Periksa opsi rencana dan ketentuan kustodian. Konfirmasikan apakah rencana pemberi kerja Anda mengizinkan kripto langsung, mengizinkan ETF terkait kripto, atau melarang eksposur kripto sepenuhnya. Minta dokumen rencana tertulis dan pengungkapan biaya.

3. Hitung dampak biaya. Minta rincian biaya kustodi dan perdagangan dan perkirakan bagaimana biaya tersebut mengurangi pengembalian yang diharapkan dibandingkan dengan reksa dana standar atau ETF yang memegang eksposur serupa.

4. Tetapkan batas alokasi dan aturan rebalancing. Putuskan persentase maksimum tabungan pensiun untuk kripto dan otomatisasi rebalancing untuk menghindari drift konsentrasi. Regulator menyarankan pemantauan ekstra di mana kripto ditawarkan dalam menu rencana, yang membuat kebijakan jelas membantu.

5. Verifikasi aturan pajak dan penarikan. Ingat IRS memperlakukan mata uang virtual sebagai properti dan distribusi dan konversi di dalam akun yang diuntungkan pajak mengikuti aturan pajak yang ditetapkan; konsultasikan panduan IRS untuk spesifik.

Kesalahan umum dan tanda bahaya untuk dihindari

Satu kesalahan umum adalah mengabaikan aturan pajak dan distribusi untuk kripto di dalam akun pensiun. IRS memperlakukan mata uang virtual sebagai properti, dan itu mempengaruhi bagaimana keuntungan dan distribusi dikenakan pajak dan dilaporkan.

Kesalahan sering lainnya adalah tidak membaca perjanjian kustodian. Ketentuan kontrak tanda bahaya termasuk pernyataan asuransi yang samar, prosedur kustodi kunci yang tidak jelas, atau delegasi kustodi yang luas tanpa hak audit yang jelas. Ini adalah tanda untuk mengajukan lebih banyak pertanyaan dan mungkin menghindari kepemilikan langsung.

Kesalahan ketiga adalah mengalokasikan bagian terlalu besar dari tabungan pensiun ke kripto. Mengingat volatilitas kripto yang lebih tinggi dan pola korelasi campuran, eksposur berlebihan dapat menyebabkan penurunan yang besar yang membahayakan hasil pensiun jangka panjang.

Perhatikan biaya berlebihan, spread tinggi, atau biaya administratif yang memakan pengembalian. Jika hambatan biaya besar relatif terhadap manfaat potensial, pertimbangkan ETF yang diatur atau mengurangi ukuran alokasi.

Skenario praktis: contoh langkah demi langkah untuk berbagai jenis penabung

Penabung konservatif yang menginginkan eksposur kecil. Langkah-langkah: (1) Tentukan batas kecil, misalnya 0,5 hingga 2 persen dari total aset pensiun. (2) Periksa apakah rencana 401(k) Anda mengizinkan ETF terkait kripto; jika ya, lebih suka dana yang diatur di dalam rencana yang ada untuk menghindari kompleksitas kustodi. (3) Tanyakan biaya ETF dan biaya perdagangan rencana apa pun. (4) Tetapkan aturan rebalancing otomatis untuk menjaga alokasi pada target.

Penabung agresif yang lebih suka kripto langsung. Langkah-langkah: (1) Pertimbangkan menggunakan IRA yang diarahkan sendiri dengan kustodian khusus jika Anda ingin memegang koin secara langsung. (2) Dapatkan dan baca perjanjian kustodian, berfokus pada model kustodi, asuransi, dan prosedur penarikan. (3) Hitung total biaya dan implikasi pajak potensial untuk distribusi. (4) Batasi ukuran alokasi dan dokumentasikan aturan rebalancing untuk mengontrol risiko konsentrasi.

Menggunakan ETF kripto di dalam akun pensiun. Langkah-langkah: (1) Identifikasi ETF atau dana yang diatur yang menawarkan eksposur kripto dan periksa apakah mereka diizinkan dalam rencana Anda. (2) Bandingkan rasio biaya dan biaya perdagangan dalam rencana. (3) Lebih suka dana dengan kepemilikan transparan dan pengaturan kustodi untuk mengurangi kejutan operasional. (4) Jaga alokasi moderat dan sertakan dana dalam jadwal rebalancing reguler.

Intinya: eksposur kripto dapat menjadi bagian dari tabungan pensiun, tetapi tidak sama dengan dana 401(k) standar. Pertukaran utama adalah diversifikasi potensial terhadap volatilitas yang jauh lebih tinggi, ditambah risiko kustodi dan biaya tambahan yang perlu ditinjau dengan cermat.

Langkah selanjutnya: tinjau dokumen rencana, tanyakan administrator rencana atau kustodian untuk jadwal biaya dan detail kustodi, dan konsultasikan panduan IRS dan DOL sebelum bertindak. Gunakan daftar periksa dan skenario dalam artikel ini untuk menyusun pertanyaan Anda. FinancePolice bertujuan untuk menyederhanakan proses keputusan dan menunjuk Anda ke sumber utama sehingga Anda dapat memverifikasi fakta untuk situasi Anda.

Referensi

• https://www.irs.gov/businesses/small-businesses-self-employed/virtual-currencies
• https://www.dol.gov/agencies/ebsa/about-ebsa/our-activities/resource-center/faqs/retirement-plans-and-cryptocurrency
• https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ib_virtualcurrencies
• https://www.finra.org/investors/alerts/virtual-currencies
• https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2024.106123
• https://financepolice.com/advertise/
• https://www.dol.gov/newsroom/releases/ebsa/ebsa20250528
• https://worldatwork.org/publications/workspan-daily/ebsa-rescinds-guidance-on-cryptocurrency-in-401-k-plans
• https://wyattfirm.com/dol-rescinds-prior-guidance-on-cryptocurrency/
• https://financepolice.com/category/crypto/
• https://financepolice.com/strategies-to-reduce-risk-in-cryptocurrency-investments-through-diversification-in-2025/
• https://financepolice.com/