Saham Palantir membentuk pola yang mengkhawatirkan, meskipun perkiraan Q4 kuat

Harga saham Palantir tetap berada di bawah tekanan, mencerminkan kinerja perusahaan perangkat lunak lain seperti Microsoft, Adobe, ServiceNow, dan Intuit.

Harga saham perusahaan teknologi yang didukung Peter Thiel saat ini turun 10% year-to-date. Ekonom memperkirakan laporan keuangan perusahaan berikutnya, yang dijadwalkan dipublikasikan setelah pasar ditutup pada hari Senin, akan sangat baik.

Bagaimanapun, analis memperkirakan lonjakan pendapatan sebesar 62% pada kuartal keempat menjadi $1,34 miliar, berkat segmen korporat AS yang menarik lebih banyak pelanggan. Laba per sahamnya diperkirakan tumbuh sebesar 64% menjadi 23 sen.

Jika perkiraan ini benar, pendapatan tahunan Palantir akan mencapai $4,4 miliar, naik 53% dari yang dicapai pada tahun 2024, menjadikannya salah satu perusahaan dengan pertumbuhan tercepat di AS.

Di sisi positif, perusahaan memiliki rekam jejak panjang dalam melampaui perkiraan, sehingga angka-angkanya kemungkinan akan lebih baik dari yang diharapkan sebagian besar analis.

Pertumbuhan ini didorong oleh Platform Kecerdasan Buatannya, yang umumnya dikenal sebagai AIP, yang membantu perusahaan mengintegrasikan AI generatif ke dalam operasi mereka. Platform ini dibangun di atas rangkaian produk Gotham dan Foundry milik Palantir untuk menciptakan sistem operasi AI.

3 risiko utama

Pertama, hasil ini muncul di saat permintaan terhadap perusahaan AI sedang menurun, sebagaimana dibuktikan oleh penurunan tajam perusahaan seperti Microsoft, Adobe, dan ServiceNow baru-baru ini. 

Kedua, dan yang paling penting, perusahaan ini termasuk yang paling overvalued di AS, dengan rasio price-to-earnings forward di atas 200, jauh lebih tinggi dari perusahaan seperti Nvidia, Microsoft, dan Amazon.

Perhatikan analisis teknis di bawah ini.

Grafik timeframe harian menunjukkan bahwa harga saham PLTR telah membentuk pola head-and-shoulders yang hampir sempurna, yang sering kali mengarah pada penurunan lebih lanjut. 

Head-nya berada pada titik tertinggi sepanjang masa di $208, sementara neckline berada di $147, di mana saham diperdagangkan sebelum pengumuman laba. Jarak antara head dan neckline sekitar 30%. 

Mengukur jarak yang sama dari neckline menunjukkan penurunan akhir ke $102. Sebelum ini terjadi, saham kemungkinan akan turun 20% ke level Fibonacci Retracement 61,8%.

Katalis bearish lainnya untuk saham Palantir adalah bahwa saham telah bergerak di bawah Exponential Moving Average 50 hari dan 100 hari serta indikator Supertrend. Selain itu, indikator Relative Strength Index dan MACD terus menurun.