KKR akan Mengakuisisi Arctos, Membentuk Platform Baru untuk Olahraga, Solusi GP dan Sekunder dalam Transaksi Strategis yang Awalnya Dinilai $1,4 Miliar

Arctos akan menjadi unit investasi yang sepenuhnya terintegrasi dengan KKR

Transaksi diperkirakan akan meningkatkan laba per saham di seluruh metrik keuangan utama segera setelah penutupan

NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–KKR & Co. Inc., perusahaan investasi global terkemuka, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Arctos Partners ("Arctos"), investor institusional terkemuka dalam saham waralaba olahraga profesional dan pemimpin dalam solusi manajemen aset untuk sponsor. Transaksi ini dinilai sebesar $1,4 miliar dalam pertimbangan awal, termasuk ekuitas yang tunduk pada vesting hingga 2033, ditambah hingga $550 juta tambahan dalam ekuitas masa depan yang terkait dengan harga saham KKR dan target kinerja spesifik bisnis serta vesting hingga 2031.

Didirikan oleh Ian Charles dan Doc O'Connor pada tahun 2019 dan berkantor pusat di Dallas, Texas, Arctos adalah investor institusional terbesar dalam waralaba olahraga profesional dan inovator yang diakui dalam menyediakan modal strategis kepada perusahaan manajemen aset melalui solusi terstruktur. Perusahaan ini mengelola sekitar $15 miliar dalam Aset Kelolaan ("AUM") dan menyediakan solusi pertumbuhan dan likuiditas khusus untuk waralaba olahraga ("Arctos Sports") dan manajer aset alternatif ("Arctos Keystone" atau "GP Solutions").

Charles dan O'Connor, Managing Partners dari Arctos, mengatakan, "KKR adalah perusahaan investasi global terkemuka dan berada dalam posisi ideal untuk membantu kami mencapai visi yang kami miliki untuk Arctos. Kami melihat peluang luar biasa untuk melayani industri olahraga dan komunitas sponsor dengan lebih baik, tetapi kunci untuk membukanya adalah kemitraan yang akan memberikan akses ke sumber daya strategis, keuangan dan operasional untuk mempercepat bisnis kami yang ada. Pada saat yang sama, kami akan dapat memanfaatkan berbagai produk dan kemampuan KKR untuk memperluas dan meningkatkan hubungan kami dengan liga, tim, GP dan sponsor. Melalui transaksi ini, kami akan menjadi mitra yang lebih kuat bagi pasar dan investor yang kami layani, yang telah menjadi tujuan kami sejak awal."

Joe Bae dan Scott Nuttall, Co-Chief Executive Officers dari KKR, mengatakan, "Arctos telah menciptakan platform yang khas dan berskala di bidang investasi olahraga dan solusi modal untuk manajer aset, dan tim memiliki pengalaman luas dalam secondaries—tiga area di mana kami melihat peluang jangka panjang yang signifikan. Tim memiliki kekuatan yang saling melengkapi, keselarasan budaya yang kuat, dan pendekatan kewirausahaan yang cocok dengan KKR. Kami berharap dapat bekerja sama untuk membangun platform yang memperluas peluang di seluruh ekosistem KKR."

Alasan Strategis
Akuisisi ini memajukan strategi KKR untuk meningkatkan platformnya dengan membangun dan mengakuisisi bisnis komplementer di pasar yang dapat dituju secara besar di mana KKR memiliki kemampuan untuk menjadi pemimpin. Membawa Arctos ke dalam KKR akan memberikan akses ke modal dan kemampuan yang akan mendorong pertumbuhan bisnis Arctos yang ada sambil juga memperdalam kemampuan sourcing dan originasi KKR serta memperluas basis modal berdurasi panjang.

• Tim Bisnis dan Manajemen yang Luar Biasa. Managing Partners Ian Charles dan Doc O'Connor, didukung oleh tim beranggotakan 76 orang, membawa puluhan tahun keahlian dalam olahraga, solusi GP dan secondaries. Charles adalah pelopor dan inovator di bidang secondaries, telah ikut mendirikan perusahaan penasihat pasar secondaries pertama, Cogent Partners, dan kemudian menghabiskan lebih dari satu dekade di Landmark Partners, di mana dia menjadi Partner dan membantu merancang dan melaksanakan strategi ekuitas swasta perusahaan. O'Connor membawa lebih dari 40 tahun pengalaman dan hubungan yang tak tertandingi dalam ekosistem olahraga, setelah sebelumnya menjabat sebagai CEO Madison Square Garden Company, dan sebelum itu sebagai Managing Partner CAA, di mana dia membangun apa yang menjadi bisnis agensi olahraga hiburan dan terdiversifikasi terkemuka di dunia.
• Kepemimpinan dalam Investasi Olahraga. Arctos memberikan KKR titik masuk yang berbeda ke sektor saham waralaba olahraga, kategori yang ditandai dengan apresiasi nilai jangka panjang historis dan yang diharapkan serta permintaan global yang terus meningkat. Arctos adalah investor institusional terbesar dalam saham waralaba olahraga profesional dan satu-satunya perusahaan yang disetujui untuk kepemilikan multitim di semua lima liga besar AS (NBA, NFL, MLB, NHL, MLS). Dengan akses ke keluasan bisnis manajemen aset dan rangkaian produk KKR, Arctos akan memiliki lebih banyak cara untuk bermitra secara strategis dengan tim dan pemilik.
• Platform Solusi GP yang Berskala dan Berkembang. Sebagai pemain lima besar dalam solusi GP, platform Keystone Arctos menawarkan solusi modal yang fleksibel dan non-dilutif untuk GP di seluruh pasar swasta. Segmen pasar keuangan manajer dan dana yang lebih luas ini telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir dan terus berkembang. Sebagai bagian dari KKR, Arctos akan dapat memberikan GP akses ke berbagai solusi modal yang lebih luas, dengan fleksibilitas yang lebih besar pada struktur, permanensi dan biaya modal.
• Platform Baru untuk Secondaries dan Solusi. Pasar secondaries ekuitas swasta mengalami aktivitas rekor pada tahun 2025, dengan volume yang dipimpin LP dan dipimpin GP sekitar $226 miliar, naik 41% dari 2024 dan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sekitar 20% sejak 2013. Pengalaman dan kepemimpinan Arctos memberikan fondasi yang kuat dan jalur yang jelas bagi KKR untuk membangun dan meningkatkan bisnis secondaries dan solusi terkemuka.
• Peningkatan Sourcing dan Originasi. Arctos secara signifikan memperluas jangkauan mesin originasi dan sourcing milik KKR dengan sinergi komplementer di seluruh ekuitas swasta, kredit, infrastruktur, real estat, asuransi dan pasar modal. Memanfaatkan sumber modal ini, Arctos juga akan berada dalam posisi untuk memperluas hubungan yang ada di seluruh liga, tim, GP dan sponsor.
• Peningkatan Distribusi Kekayaan dan Institusional. Kelas aset olahraga dan solusi GP sangat beresonansi dengan investor bernilai bersih tinggi dan mass-affluent. Arctos juga akan dapat menumbuhkan basis kliennya dengan memiliki akses ke jaringan global, distribusi dan kemampuan pengembangan produk KKR.
• Diperkirakan akan meningkatkan pendapatan KKR dan basis modal berdurasi panjang. Dengan memperhitungkan transaksi, modal perpetual dan berjangka panjang akan mewakili 53% dari $759 miliar AUM KKR.

Setelah penutupan, Managing Partners Arctos Charles dan O'Connor akan bergabung dengan KKR sebagai Partners, dan seluruh tim dan operasi Arctos akan menjadi bagian dari KKR. KKR akan membentuk bisnis investasi baru, KKR Solutions, yang akan dipimpin oleh Charles. KKR Solutions akan mencakup bisnis Sports dan Keystone Arctos dan berfungsi sebagai rumah bagi bisnis secondaries multi-kelas aset berskala yang akan dibangun KKR dari waktu ke waktu.

"Ian Charles adalah salah satu pemimpin paling berpengalaman di bidang secondaries." tambah Bae dan Nuttall. "Kami telah mengenal Ian selama lebih dari satu dekade dan telah bekerja sama dengannya, termasuk pada transaksi secondaries terstruktur pertama KKR—tonggak sejarah yang pada akhirnya meletakkan fondasi untuk platform Health Care dan Technology Growth kami, yang saat ini mengelola lebih dari $17 miliar modal. Dengan rekam jejak tim dan sejarah inovasi, kami tahu Arctos adalah mitra yang tepat untuk membantu kami membangun waralaba terkemuka di bidang olahraga, solusi GP dan secondaries."

Ketentuan Transaksi & Detail Tambahan

KKR telah setuju untuk mengakuisisi 100% Arctos dalam transaksi strategis senilai $1,4 miliar dalam pertimbangan awal, termasuk ekuitas yang tunduk pada vesting hingga 2033, ditambah hingga $550 juta tambahan dalam ekuitas masa depan yang terkait dengan harga saham KKR dan target kinerja spesifik bisnis serta vesting hingga 2031.

Pertimbangan awal sebesar $1,4 miliar terdiri dari $300 juta tunai, $900 juta ekuitas kepada pemegang saham Arctos yang ada (dengan porsi manajemen Arctos tunduk pada vesting hingga 2030), dan $200 juta ekuitas tambahan yang akan dialokasikan pada tahun 2028 dan tunduk pada vesting hingga 2033.

Transaksi diperkirakan akan meningkatkan laba per saham di seluruh metrik keuangan utama segera setelah penutupan.

Transaksi tunduk pada persetujuan regulasi dan liga olahraga yang ditentukan, serta kondisi penutupan yang biasa.

KKR diadvokasi oleh Simpson Thacher, sebagai penasihat hukum, dan Kirkland & Ellis sebagai penasihat olahraga. Arctos diadvokasi oleh Kirkland & Ellis sebagai penasihat hukum. BofA Securities bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk Arctos.

KKR telah mengajukan 8-K dan memposting presentasi yang menyertainya di situs webnya untuk pemegang saham biasa KKR dan analis berjudul "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos". Presentasi dapat diakses di Investor Center untuk KKR & Co. Inc. di https://ir.kkr.com/events–presentations/.

Tentang KKR
KKR adalah perusahaan investasi global terkemuka yang menawarkan manajemen aset alternatif serta solusi pasar modal dan asuransi. KKR bertujuan untuk menghasilkan pengembalian investasi yang menarik dengan mengikuti pendekatan investasi yang sabar dan disiplin, mempekerjakan orang-orang kelas dunia dan mendukung pertumbuhan di perusahaan portofolio dan komunitasnya. KKR mensponsori dana investasi yang berinvestasi dalam ekuitas swasta, kredit dan aset riil dan memiliki mitra strategis yang mengelola hedge funds. Anak perusahaan asuransi KKR menawarkan produk pensiun, jiwa dan reasuransi di bawah manajemen Global Atlantic Financial Group. Referensi untuk investasi KKR dapat mencakup aktivitas dana yang disponsori dan anak perusahaan asuransinya. Untuk informasi tambahan tentang KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), silakan kunjungi situs web KKR di www.kkr.com. Untuk informasi tambahan tentang Global Atlantic Financial Group, silakan kunjungi situs web Global Atlantic Financial Group di www.globalatlantic.com.

Tentang Arctos
Arctos adalah perusahaan investasi swasta yang dirancang untuk mengkatalisasi pertumbuhan dan membuka nilai di pasar yang kompleks, tidak likuid, dan kurang terlayani. Didirikan pada tahun 2019, bisnis investasi perusahaan mencakup ekuitas swasta dan aset riil (Arctos Keystone) dan waralaba olahraga terkemuka (Arctos Sports), memberikan solusi modal khusus, wawasan yang berbeda, dan kemampuan operasi yang dibangun khusus untuk pemimpin industri di kedua pasar. Pendekatan inovatif perusahaan ditambatkan oleh platform penelitian kuantitatif dan ilmu data uniknya, Arctos Insights. Arctos memiliki tim lebih dari 75 profesional investasi dan operasional dengan keahlian di berbagai industri, geografi, dan siklus ekonomi. Perusahaan berkantor pusat di Dallas, dengan lokasi kantor di New York, Boston, dan London. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi www.arctospartners.com atau halaman perusahaan Arctos di LinkedIn.

Pernyataan Berwawasan ke Depan

Siaran pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan tertentu yang berkaitan dengan KKR, termasuk sehubungan dengan dana investasi, dan kendaraan serta akun yang dikelola oleh KKR, perusahaan asuransi Global Atlantic, dan Arctos. Pernyataan berwawasan ke depan berkaitan dengan ekspektasi, estimasi, keyakinan, proyeksi, rencana dan strategi masa depan, peristiwa atau tren yang diantisipasi dan ekspresi serupa yang menyangkut hal-hal yang bukan fakta historis, termasuk sehubungan dengan akuisisi Arctos yang diusulkan KKR dan efek akuisisi pada bisnis kami. Anda dapat mengidentifikasi pernyataan berwawasan ke depan ini dengan penggunaan kata-kata seperti "opportunity," "outlook," "believe," "think," "expect," "feel," "potential," "continue," "may," "should," "seek," "approximately," "predict," "intend," "will," "plan," "estimate," "anticipate," "visibility," "positioned," "path to," "conviction," "enables," versi negatif dari kata-kata ini, kata-kata lain yang sebanding atau pernyataan lain yang tidak berkaitan secara ketat dengan hal-hal historis atau faktual. Pernyataan berwawasan ke depan ini didasarkan pada keyakinan, asumsi dan ekspektasi KKR, tetapi keyakinan, asumsi dan ekspektasi ini dapat berubah sebagai akibat dari banyak peristiwa atau faktor yang mungkin, tidak semuanya diketahui oleh KKR atau dalam kendalinya. Karena berbagai risiko dan ketidakpastian, peristiwa atau hasil aktual dapat berbeda secara material dari yang tercermin atau direnungkan dalam pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil masa depan. Semua pernyataan berwawasan ke depan hanya berbicara pada tanggal presentasi ini. KKR tidak berkomitmen untuk memperbarui pernyataan berwawasan ke depan apa pun untuk mencerminkan keadaan atau peristiwa yang terjadi setelah tanggal presentasi ini kecuali sebagaimana diwajibkan oleh hukum. Silakan lihat Lampiran presentasi yang menyertai berjudul "KKR & Co. Inc. Acquisition of Arctos" dan tersedia di Investor Center untuk KKR & Co. Inc. di https://ir.kkr.com/events–presentations/ untuk informasi penting tambahan tentang pernyataan berwawasan ke depan, termasuk asumsi dan risiko mengenai proyeksi dan estimasi kinerja masa depan. Informasi tentang faktor-faktor yang mempengaruhi KKR, termasuk deskripsi risiko yang harus dipertimbangkan ketika membuat keputusan untuk membeli atau menjual sekuritas KKR apa pun, dapat ditemukan dalam Laporan Tahunan KKR & Co. Inc. pada Form 10-K untuk tahun fiskal yang berakhir 31 Desember 2024, yang diajukan kepada SEC pada 28 Februari 2025, dan pengajuan lainnya dengan SEC, yang tersedia di www.sec.gov.

Kontak

Investors
Craig Larson
1-877-610-4910 (U.S.) / 212-230-9410
[email protected]

KKR Media
Kristi Huller
212-750-8300
[email protected]

Arctos Media
Prosek Partners
[email protected]