Broker kehilangan klien dengan mengabaikan cryptocurrency | Opini

Seiring cryptocurrency keluar dari bayangan, klien broker menjadi lebih tertarik pada investasi kripto daripada sebelumnya — hampir semua penasihat keuangan yang disurvei melaporkan bahwa pelanggan bertanya tentang investasi kripto. Di kalangan investor kaya, khususnya individu dengan kekayaan bersih tinggi, minat ini bahkan lebih kuat — rata-rata, mereka sudah menempatkan sekitar 15% portofolio mereka ke dalam aset alternatif seperti cryptocurrency.

Namun, mengejutkannya, banyak broker terus memperlakukan kripto seperti bisnis spekulatif, jarang menggunakannya di balik pembungkus ETF. Hanya 35% dari mereka yang saat ini menawarkan akses langsung ke kripto, tetapi ini adalah kegagalan strategis bagi 65% lainnya…

Distribusi adalah satu-satunya bagian yang hilang

Beberapa mungkin berpikir bahwa broker ragu-ragu karena teknologinya belum siap, yang tidak benar. Sistem untuk perdagangan dan menyimpan kripto sudah ada. Faktanya, alat-alat saat ini lebih aman dan lebih canggih dari sebelumnya.

Platform kripto terpercaya mengikuti protokol keamanan yang kuat yang melampaui standar tradisional. Ini termasuk kustodian yang diregulasi — penyedia penyimpanan aman yang dilindungi bahkan lebih baik daripada bank dengan enkripsi multi-lapis. Selain itu, mereka memiliki polis asuransi yang mencakup hampir semua risiko, bahkan termasuk risiko siber.

Ada juga sistem perdagangan canggih yang dibuat khusus untuk institusi besar. Sistem ini dapat mengeksekusi pesanan dengan sangat cepat, menggunakan teknologi pintar untuk menemukan harga terbaik di berbagai blockchain, dan terhubung ke sumber likuiditas cryptocurrency besar untuk meningkatkan opsi perdagangan. Mereka menyediakan manajemen risiko real-time, dan baru-baru ini, mereka bahkan mulai menggunakan AI untuk melacak aktivitas tidak biasa dan menyesuaikan batas. Jadi, semuanya tampak siap dan hanya menunggu untuk diatur oleh broker juga.

Bagian hukum juga tidak tertinggal. Regulasi kripto berkembang pesat sekarang, karena topik ini telah mendapat banyak perhatian di tingkat negara. Amerika Serikat dan Uni Eropa telah menciptakan undang-undang terpisah untuk cryptocurrency — Eropa mengesahkan Regulasi Pasar Aset Kripto dan mengeluarkan aset kripto dari sudut eksotis, dan AS juga telah mengambil langkah besar, menandatangani undang-undang kripto penting, GENIUS Act. 

Pada saat yang sama, penting untuk dipahami bahwa undang-undang ini berada pada tahap awal pengembangan, sehingga mungkin ada kekurangan. Namun, tidak perlu melihat ini secara negatif; sebaliknya, setiap perbaikan dalam lingkungan harus dipandang sebagai peluang untuk mendapatkan keunggulan kompetitif.

Akses ETF bukanlah akses penuh

Pernyataan umum broker lainnya adalah bahwa mereka sebenarnya menawarkan kripto. Faktanya, yang mereka jual adalah investasi Bitcoin melalui ETF. Namun, mereka sering lupa bahwa pendekatan ini mengalihkan perhatian dari esensi investasi kripto.

Meskipun ETF sangat nyaman untuk pemodelan portofolio, mereka menghilangkan banyak fitur unik cryptocurrency: tidak ada perdagangan konstan setiap saat, tidak ada kesempatan untuk berpartisipasi dalam staking, dan tidak mungkin memindahkan aset ke blockchain atau mencoba jaringan baru secara independen.

Jadi, berinvestasi melalui ETF adalah metode kepemilikan yang paling pasif dan "kabur", yang tidak memberikan investor kontrol penuh atas kripto mereka. Pemilik ETF seperti itu tidak menjadi pemilik sebenarnya dari cryptocurrency, dan menghilangkan kemungkinan pemegang untuk mendiversifikasi portofolio. Jika sebelumnya kripto dianggap terlalu volatil, sekarang ini adalah alat yang bagus tidak hanya untuk diversifikasi tetapi juga untuk menerima pendapatan tambahan: sekitar 70% portofolio yang menyertakan cryptocurrency berkinerja lebih baik daripada yang tidak dalam hal Rasio Sharpe.

Pasar terus bergerak

Pasar cryptocurrency menarik investor begitu cepat sehingga bahkan mantan skeptis pun mulai bergabung. Menurut Goldman Sachs, sekitar 15% family office (yang secara tradisional dianggap konservatif) sudah memiliki eksposur ke aset kripto, dan lebih dari setengahnya sedang mempertimbangkan untuk memasuki pasar dalam waktu dekat. \

Seiring minat yang tumbuh, investor mulai melampaui aplikasi perdagangan dasar. Mereka menginginkan lebih banyak fitur, terutama mereka yang memiliki banyak angka di rekening bank mereka, karena mengelola portofolio kripto bernilai jutaan dolar melalui aplikasi ponsel tidak lagi terasa profesional.

Yang terjadi dalam praktiknya adalah evolusi permintaan yang nyata, karena investor tidak lagi terbatas untuk membeli hanya Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH) — ada kebutuhan akan variasi dan tingkat dukungan institusional, seperti yang didapatkan orang kaya untuk saham atau obligasi. 

Minat mereka mencakup berbagai aset yang lebih luas: dari token kapitalisasi menengah dan stablecoin hingga proyek DeFi, dan bahkan area baru seperti token terkait AI. Dengan ekspansi portofolio seperti itu, persyaratan juga meningkat — mereka ingin memiliki alat manajemen risiko pada tingkat yang sama dengan sektor keuangan tradisional. Selain itu, klien besar mengharapkan perencanaan pajak yang matang dan pelaporan profitabilitas yang akurat. 

Bagian yang paling menarik di sini adalah jika investor kaya tidak bisa mendapatkan apa yang mereka butuhkan dari penasihat atau broker mereka, mereka tidak menunggu. Sudah 42% klien kekayaan Inggris mengatakan mereka berencana untuk berinvestasi dalam kripto di luar hubungan keuangan reguler mereka dengan broker mereka. Ini adalah pesan yang jelas untuk manajer keuangan: Anda beradaptasi atau pergi.

Mengabaikan kripto berarti kehilangan klien

Suka atau tidak, sejarah keuangan selalu menunjukkan bahwa preferensi orang kaya membentuk arah seluruh industri. Apa yang dimulai dengan multijutawan segera menjadi standar baru bagi semua orang. Kasus yang sama terjadi dengan saham teknologi awal di tahun 2000-an, dan sekarang mereka menjadi bagian dari banyak portofolio.

Saat ini, kripto mengikuti rute yang sama. Broker yang beradaptasi sekarang akan mendapatkan loyalitas jangka panjang. Mereka yang terus menolak akan menyaksikan klien mereka pergi.

Anthony Agoshkov

Anthony Agoshkov adalah co-founder Marvel Capital, perusahaan perdagangan algoritmik proprietary yang mengkhususkan diri dalam strategi perdagangan frekuensi tinggi, atau HFT. Dia adalah eksekutif C-level berpengalaman dengan lebih dari 10 tahun pengalaman dalam industri perdagangan dan manajemen aset.