Momen Trading: Menjelang CPI, kepanikan AI mengintensif; Bitcoin terkonsolidasi di dasar, tidak mungkin mengulangi "reli Tahun Baru Imlek".

Tinjauan data pasar harian dan analisis tren, diproduksi oleh PANews.

1. Observasi Pasar

Pasar makro saat ini sedang mengalami krisis kepercayaan mendalam yang dipicu oleh AI. Narasi telah bergeser dari "demam AI" menjadi "kepanikan AI." Investor tidak lagi fokus pada siapa yang akan diuntungkan, melainkan pada industri mana yang akan terganggu dan digantikan. Hari Kamis menyaksikan aksi jual massal di pasar keuangan, dengan saham AS kehilangan kapitalisasi pasar sebesar $1 triliun. Cisco anjlok 12% setelah mengeluarkan panduan margin keuntungan yang lemah. Nasdaq turun lebih dari 2%, S&P 500 turun 1,57%, menembus di bawah rata-rata pergerakan 50 hari, dan Dow Jones Industrial Average jatuh di bawah angka 50.000. Semua tujuh raksasa teknologi utama mengalami penurunan, dengan Apple turun lebih dari 5%, menghapus sekitar $202 miliar nilai pasar dalam satu hari. Saham Amazon, setelah delapan hari berturut-turut menurun, secara resmi memasuki pasar bear teknis pada hari Kamis, telah turun 21,4% dari titik tertingginya. Orang dalam industri memperkirakan laporan pendapatan Nvidia pada 25 Februari akan menjadi katalis signifikan untuk sektor AI.

"Kecemasan bertahan hidup" yang dibawa oleh AI menyebar dari saham perangkat lunak ke berbagai industri yang lebih luas. Menyusul SaaS, asuransi, dan manajemen kekayaan, industri real estat komersial dan logistik telah menjadi korban terbaru. CBRE dan JLL, di antara perusahaan real estat komersial lainnya, melihat harga saham mereka turun lebih dari 25% dalam dua hari, sementara raksasa logistik CH Robinson anjlok sebesar 14,5%. Investor khawatir bahwa otomasi AI akan menekan komisi dan menggantikan beberapa operasi bisnis.

Kepanikan ini memicu krisis likuiditas, menyebabkan bahkan aset safe-haven seperti emas dan perak terpengaruh. Emas spot anjlok lebih dari $200 pada satu titik selama sesi, ditutup turun lebih dari 3% dan jatuh di bawah angka $5.000, sementara perak anjlok sekitar 11% menjadi sekitar $75. Dana mengalir ke Obligasi Pemerintah AS mencari keamanan, dengan imbal hasil Obligasi 10 tahun jatuh kembali ke sekitar 4,100%. Selain itu, hari ini adalah hari perdagangan terakhir untuk saham AS sebelum Tahun Baru Imlek, dan pasar fokus pada data CPI malam ini yang diperkirakan 2,5%, berharap menemukan petunjuk tentang jalur suku bunga Federal Reserve di tengah volatilitas. Saat ini, pasar secara umum memperkirakan pemotongan suku bunga pada bulan Juli.

Bitcoin saat ini berjuang untuk diperdagangkan dalam kisaran $60.000 hingga $72.000, dibatasi oleh tekanan pasokan berat dari kisaran $82.000 hingga $97.000 di atas. Perusahaan analitik on-chain Glassnode menunjukkan bahwa pasar terjebak antara "rata-rata pasar sebenarnya" sekitar $79.200 dan "harga terealisasi" sekitar $55.000, dan tanpa katalis ekstrem, mungkin mengalami periode konsolidasi yang berkepanjangan. Laporan penelitian FLAME LABS lebih lanjut menganalisis bahwa harga penutupan untuk penambang seri S19 adalah antara $75.000 dan $85.000, dan untuk seri S21, antara $69.000 dan $74.000. Kisaran $52.000 hingga $58.000, yang menggabungkan rata-rata pergerakan 200 minggu dan garis harga penutupan penambang, membentuk dasar struktural dengan kepercayaan yang sangat tinggi, meskipun dasar fisik ekstrem untuk model S23 serendah $44.000. Analis seperti Tony Research dan Titan of Crypto memprediksi dasar mungkin muncul di kuartal keempat 2026 atau Oktober, dengan harga target $40.000-$50.000. Rekt Capital memperingatkan bahwa kegagalan untuk memulihkan EMA 200 minggu (sekitar $68.300) akan menyebabkan bearishness yang dipercepat, sementara William Clemente dan Frank A. Fetter percaya indikator Mayer Multiple menunjukkan harga saat ini berada dalam kisaran pembelian yang secara historis menguntungkan. Astronomer dan Altcoin Sherpa fokus pada efektivitas level dukungan $60.000-$65.000.

Kinerja Ethereum relatif lemah, gagal bertahan di atas $2.000 dan mencapai level terendah $1.745. Analis Bloomberg James Seyffart menunjukkan bahwa pemegang ETH ETF berada dalam posisi yang lebih buruk daripada Bitcoin, dengan harga saat ini jauh di bawah patokan biaya rata-rata sekitar $3.500. Dalam hal analisis teknis, Man of Bitcoin percaya ETH berada dalam gelombang B menurun, dengan dukungan kunci di $1.832; penembusan di bawah level ini akan menargetkan $1.600. Lennaert Snyder juga memegang pandangan bearish, menargetkan $1.866. StefanB bahkan lebih pesimis, memprediksi bahwa penurunan ini terlalu tajam untuk membentuk pembalikan berbentuk V, dengan dasar kemungkinan muncul pada bulan April tahun depan, dan harga berpotensi jatuh ke kisaran $1.006-$1.333. Namun, tidak semua pandangan begitu pesimis. Analis Rod menunjukkan bahwa harga membentuk pola descending wedge bullish, dengan target jangka pendek $2.250. Analisis Cointelegraph menunjukkan bahwa permintaan institusional dan ketahanan indikator on-chain dapat mendukung rebound harga ke $2.400.

Solana juga menghadapi tekanan signifikan. Analis seperti Fade dan Altcoin Sherpa memperingatkan bahwa ini berada dalam fase koreksi siklus akhir, dan jika menembus di bawah level dukungan kunci $60, bisa lebih jauh mundur ke $50 atau bahkan lebih rendah. Mengenai seluruh pasar altcoin, analis Inmortal percaya bahwa karena modal yang sangat terfragmentasi , 99% altcoin mungkin tidak akan pernah mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa. Untuk Mene, data GEM DETECTER menunjukkan bahwa bulan lalu, 99% dari 180.000 trader di platform PumpFun menghasilkan keuntungan kurang dari $500, dan 42% berada dalam keadaan merugi. Selain itu, Coinbase, barometer pasar, merilis laporan pendapatan kuartal keempatnya yang menunjukkan peningkatan 156% dalam volume perdagangan untuk tahun ini, tetapi kerugian bersih sebesar $667 juta karena biaya operasi tinggi dan kerugian investasi, memberikan tekanan pada harga sahamnya. Sementara itu, CEO Brian Armstrong telah menjual lebih dari $550 juta saham perusahaan dalam sembilan bulan terakhir, semakin merusak kepercayaan pasar.

2. Data Kunci (per 13:00 WIB pada 13 Februari)

(Sumber data: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: $66.256 (turun 24,33% year-to-date), volume perdagangan spot harian $46,81 miliar.

• Ethereum: $1933 (turun 34,83% year-to-date), volume perdagangan spot harian $19,09 miliar.

• Indeks Ketakutan & Keserakahan: 9 (Kepanikan Ekstrem)

• Rata-rata GAS: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei

• Pangsa pasar: BTC 58,9%, ETH 10,5%

• Peringkat volume perdagangan 24 jam Upbit: XRP, BTC, BRA, ME, ETH

• Rasio long/short BTC 24 jam: 48,95% / 51,05%

• Kinerja Sektor: Pasar kripto secara umum menurun, dengan sektor GameFi, Meme, dan AI semuanya turun lebih dari 2%.

Data likuidasi 24 jam: Total 83.137 orang di seluruh dunia dilikuidasi, dengan total jumlah likuidasi $204 juta. Ini termasuk $83,04 juta likuidasi BTC, $37,42 juta likuidasi ETH, dan $9,73 juta likuidasi SOL.

3. Arus ETF (per 12 Februari)

• Bitcoin ETF: -$410 juta

• Ethereum ETF: -$113 juta

• SOL ETF: +$2,7041 juta

4. Prospek Hari Ini

• Departemen Tenaga Kerja AS: Data non-farm payrolls akan dirilis pada 11 Februari, data CPI akan dirilis pada 13 Februari.

• Binance akan menghapus pasangan perdagangan spot ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, dan NKN pada 13 Februari.

• FTX: Tanggal pendaftaran untuk alokasi berikutnya adalah 14 Februari, dengan pengurangan $2,2 miliar dalam cadangan klaim yang disengketakan untuk mendanai alokasi.

• Caixin: Pembuangan aset dalam kasus pencucian uang Qian Zhimin yang melibatkan 60.000 bitcoin telah mencapai jalan buntu; sidang akan diadakan pada 16 Februari.

• CPI AS Januari year-on-year: Nilai sebelumnya 2,7%, nilai yang diharapkan 2,5% (13 Februari, 21:30)

• Bursa Saham Hong Kong, serta bursa di Korea Selatan, Amerika Serikat, dan Vietnam, akan tutup untuk liburan Tahun Baru Imlek (16 Februari).

100 cryptocurrency teratas berdasarkan kapitalisasi pasar dengan kenaikan terbesar hari ini adalah: River naik 17,2%, Pi Network naik 4%, POL (sebelumnya MATIC) naik 3,8%, Toncoin naik 3,7%, dan Sei naik 3,5%.

5. Berita Hangat

• Coinbase mengumumkan peningkatan kepemilikan Bitcoin sebesar $39 juta

• Aave Labs telah mengusulkan untuk mentransfer 100% pendapatan protokolnya ke DAO sebagai ganti dana operasional.

• Coinbase merilis laporan keuangan Q4: kerugian bersih $667 juta dan penurunan pendapatan 20%.

• Lighter dan Circle mencapai perjanjian bagi hasil pendapatan deposit USDC

• Pemerintah Bhutan mengirim 100 BTC, senilai $6,77 juta, ke QCP Capital.

• CEO Coinbase menjual saham Coinbase senilai sekitar $550 juta dalam setahun terakhir.

• Binance telah mengonfirmasi bahwa dana SAFU telah menyelesaikan pembelian batch terakhir dari 4.545 BTC, membawa total kepemilikan BTC-nya menjadi 15.000.

• Laporan Kepemilikan Ethereum: Lebih dari 60% total pasokan dipegang dalam kontrak deposit ETH2; Rain Lohmus adalah pemegang individu terbesar.

• Administrasi kebangkrutan Alameda mendistribusikan lebih dari $15 juta dalam SOL (Social Security) kepada kreditor.