Platform DeFi Terbaik untuk Mendapatkan Yield pada Kripto

Di sektor DeFi, terdapat banyak platform yang memungkinkan pengguna mendapatkan imbal hasil dari aset digital mereka tanpa harus melalui perantara tradisional seperti bank atau broker. 

Pada tahun 2025, sektor ini telah berkembang lebih lanjut, dan kini platform DeFi menawarkan peluang yang semakin canggih untuk menghasilkan pendapatan pasif melalui mekanisme seperti lending, staking, penyediaan likuiditas, dan yield farming. 

Bagaimana DeFi Menghasilkan Imbal Hasil

DeFi (decentralized finance) adalah ekosistem aplikasi keuangan berbasis blockchain yang, tidak seperti keuangan tradisional (CeFi), bersifat tanpa izin. Ini berarti siapa pun dapat memanfaatkannya dengan dompet anonim dan non-custodial mereka sendiri. 

Imbal hasil yang dihasilkan oleh protokol DeFi berasal dari berbagai aktivitas, seperti meminjamkan aset kripto untuk mendapatkan bunga, menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi (DEX), mengumpulkan biaya, atau staking untuk mendukung keamanan jaringan sebagai imbalan reward.

Mekanisme utamanya adalah: 

• lending, atau pinjaman kripto sebagai imbalan bunga aktif
• staking, atau partisipasi dalam validasi transaksi
• penyediaan likuiditas, yang berarti penambahan aset kripto sendiri ke pool DEX untuk memfasilitasi swap
• yield farming, yang melibatkan penyediaan likuiditas ke protokol DeFi sebagai imbalan reward berupa bunga, biaya, atau token governance.

Terkadang strategi-strategi ini juga dapat digabungkan satu sama lain, seperti liquid staking, yang memungkinkan Anda mempertahankan likuiditas bahkan saat mengunci token untuk staking.

Pada tahun 2026, imbal hasil rata-rata berkisar dari 3% hingga 20% per tahun untuk aset stabil seperti stablecoin, tetapi dalam beberapa kasus, dapat melebihi 100% di pool berisiko tinggi. 

Namun, tingkat ini dapat dipengaruhi secara signifikan oleh volatilitas pasar dan insentif dari berbagai protokol, dan mencakup risiko seperti impermanent loss, peretasan, dan fluktuasi harga. 

Lending

Mengenai lending terdesentralisasi, platform yang paling banyak digunakan adalah Aave.

Ini adalah salah satu protokol DeFi yang paling mapan, dengan TVL lebih dari $4,5 miliar dan dukungan untuk sebanyak 9 chain, termasuk, tentu saja, Ethereum. 

Ini adalah platform yang telah ada selama beberapa tahun (sejak 2017), dan memungkinkan peminjaman aset seperti ETH, USDC, dan DAI, sambil mendapatkan bunga. Pada tahun 2026, ini akan memperkenalkan fitur baru seperti flash loan dan leverage likuid, ideal untuk strategi lanjutan.

Untuk menggunakan Aave, Anda perlu menghubungkan dompet Anda (biasanya MetaMask), menyetor aset ke pool lending, dan mendapatkan APY dinamis berdasarkan permintaan. 

Misalnya, dengan meminjamkan USDC, seseorang dapat memperoleh APY (Annual Percentage Yield) mulai dari 3,5% hingga 6%, sementara untuk ETH dapat mencapai 5-10%.

Risiko yang terlibat umumnya terkait dengan kerentanan smart contract, tetapi juga secara khusus pada likuidasi jika jaminan menurun. 

Ini juga cocok untuk pemula berkat antarmuka yang ramah pengguna dan dukungan multi-chain. 

Platform lending lainnya termasuk Compound, untuk lending otonom, dan Morpho untuk optimasi lending.

Compound mirip dengan Aave, tetapi dengan tingkat otonom berbasis algoritma, sementara Morpho mengoptimalkan pinjaman di Aave/Compound dengan vault blue-chip.

Penyediaan Likuiditas

DEX yang paling banyak digunakan tidak diragukan lagi adalah Uniswap. Versi V3 dan V4 terbarunya mengoptimalkan imbal hasil dengan likuiditas terkonsentrasi dan hook kustom.

Untuk mendapatkan imbal hasil di Uniswap, Anda perlu menyediakan likuiditas ke pasangan trading tertentu, seperti ETH/USDC, untuk mengumpulkan biaya mulai dari 0,05% hingga 1% per swap. 

Imbal hasil khas berkisar dari 5% hingga 20% untuk pool stabil, tetapi pada pool volatil seperti USDC/WBTC di Optimism, dapat mencapai hingga 80. 

Risiko spesifik utama, selain yang umum, terkait dengan impermanent loss, jika terjadi divergensi harga. Namun, risiko ini dapat dikurangi secara signifikan dengan menghindari pool dengan token spekulatif.

Uniswap memiliki likuiditas tinggi dan integrasi dengan berbagai dompet, dan juga sangat cocok untuk yield farming pada pasangan populer.

Staking

Liquid staking di Ethereum didominasi oleh Lido Finance, dengan TVL sebesar 13,9 miliar. Ini memungkinkan staking ETH sambil menerima stETH sebagai imbalan untuk digunakan di DeFi.

Faktanya, dimungkinkan untuk menghasilkan imbal hasil dari stETH, misalnya dengan terlibat dalam lending atau farming, sambil terus melakukan staking ETH. 

Imbal hasil khas berkisar antara 4% dan 8% pada ETH, tetapi dengan peningkatan pada wrapping (wstETH).

Risiko spesifiknya adalah slashing (kerugian untuk validator offline), tetapi ini jarang terjadi.

Yield farming 

Yearn Finance adalah salah satu platform yang paling banyak digunakan untuk yield farming.

Faktanya, ini memindahkan aset antara protokol yang berbeda untuk memaksimalkan APY.

Deposit dilakukan ke vault, memungkinkan protokol untuk mengoptimalkan pemanfaatannya.

Imbal hasil khas berkisar antara 5% dan 15%, tetapi dapat naik hingga 60% di vault tetap.

Namun, risiko dalam kasus ini lebih besar karena bergantung pada banyak protokol yang mendasarinya.

Namun, ada juga Pendle Finance untuk trading yield. 

Pendle memang memungkinkan tokenisasi yield, memisahkan principal (PT) dan yield (YT) untuk strategi tetap atau spekulatif.

Selain itu, Ethena juga harus disebutkan, karena memungkinkan imbal hasil sintetis pada USDe. 

Stablecoin

Terakhir, perlu juga disebutkan Curve Finance, spesialis dalam stablecoin. 

Curve memang dioptimalkan untuk swap stabil dengan slippage minimal, menjadikannya ideal, misalnya, untuk yield farming pada stablecoin. 

Stablecoin disetor ke pool, di-stake, dan LP, dan reward diterima dalam CRV. 

Imbal hasil khas berkisar dari 10% hingga 30% untuk pool stabil, tetapi dapat melebihi 100% dengan leverage pada Yield Basis. 

Risiko terbesar adalah ketergantungan pada volatilitas token CRV. 

Risiko Umum 

DeFi tidak tanpa risiko. 

Peretasan relatif sering terjadi, terutama pada protokol yang lebih kecil atau kurang terbukti, dan ada juga rug pull, terutama pada yang lebih baru. 

Disarankan untuk menggunakan hardware wallet, dan terutama untuk memeriksa audit protokol untuk memahami apakah mereka aman. Selain itu, selalu bijaksana untuk mendiversifikasi dan tidak meninggalkan semuanya di satu atau beberapa protokol. Disarankan juga untuk memulai dengan jumlah kecil dan memperhatikan biaya.