Saylor Mengungkap Rencana 3–6 Tahun untuk Mengekuitaskan Utang Konvertibel

Strategy berencana mengonversi utang konversi senilai $6 miliar menjadi ekuitas selama 3-6 tahun sambil memegang 714.644 BTC senilai $49 miliar.

Michael Saylor telah menguraikan rencana multi-tahun untuk mengonversi utang obligasi konversi Strategy senilai $6 miliar menjadi ekuitas, sementara perusahaan terus memperluas posisi perbendaharaan Bitcoin-nya meskipun volatilitas pasar baru-baru ini.

Saylor Mengungkapkan Rencana 3-6 Tahun untuk Mengonversi Utang Konversi Menjadi Ekuitas

Pendiri Strategy Michael Saylor mengatakan perusahaan berencana mengonversi utang konversinya menjadi ekuitas selama tiga hingga enam tahun ke depan.

Perusahaan saat ini memiliki kewajiban obligasi sekitar $6 miliar. Rencana tersebut akan mengonversi obligasi tersebut menjadi saham daripada melunasinya secara tunai.

Mengonversi utang konversi menjadi ekuitas berarti pemegang obligasi menerima saham sebagai pengganti surat utang mereka.

Ini mengurangi kewajiban pada neraca dan menurunkan tekanan pembayaran. Namun, menerbitkan saham baru dapat mendilusi pemegang saham yang ada.

Perusahaan menyatakan di platform sosial X bahwa mereka dapat menahan penurunan besar Bitcoin.

"Strategy dapat menahan penurunan harga BTC hingga $8.000 dan masih memiliki aset yang cukup untuk menutupi utang kami sepenuhnya," kata perusahaan tersebut. Saylor menanggapi pernyataan tersebut secara publik.

Cadangan Bitcoin dan Cakupan Penurunan

Strategy memegang sekitar 714.644 BTC, dengan nilai sekitar $49 miliar pada harga pasar saat ini. Perusahaan telah membangun salah satu cadangan Bitcoin korporat terbesar.

Kepemilikannya melebihi nilai utang konversi yang belum dibayar dengan selisih yang besar.

Menurut perusahaan, Bitcoin perlu turun sekitar 88% agar nilai cadangannya sesuai dengan utangnya.

Bahkan dalam skenario tersebut, perusahaan menyatakan dapat menutupi kewajibannya sepenuhnya. Klaim cakupan didasarkan pada tingkat cadangan saat ini.

Harga pembelian rata-rata Bitcoin Strategy adalah sekitar $76.000 per koin.

Dengan Bitcoin diperdagangkan mendekati $68.400, perusahaan turun sekitar 10% pada posisi agregatnya. Volatilitas harga tetap menjadi faktor dalam kinerja jangka pendek.

Bacaan Terkait: Michael Saylor Menentang Kerugian Bitcoin, Berjanji Strategy Akan Terus Membeli

Kinerja Saham dan Akumulasi Berkelanjutan

Saham Strategy baru-baru ini naik 8,8% untuk ditutup pada $133,88 pada akhir pekan. Pergerakan tersebut mengikuti pemulihan singkat Bitcoin menuju $70.000. Reli memudar saat Bitcoin mundur kembali ke kisaran $68.000 tinggi.

Meskipun ada kenaikan baru-baru ini, saham Strategy tetap sekitar 70% di bawah puncak pertengahan Juli sebesar $456.

Penurunan tersebut mencerminkan kelemahan yang lebih luas pada Bitcoin, yang telah turun sekitar 50% dari puncak awal Oktober. Kondisi pasar tetap tidak stabil.

Saylor menandakan potensi pembelian Bitcoin lainnya dengan membagikan grafik akumulasi perusahaan di X.

Postingan seperti itu sering kali mendahului akuisisi baru. Jika dikonfirmasi, pembelian berikutnya akan menandai 12 minggu berturut-turut akumulasi Bitcoin oleh perusahaan.

Postingan Saylor Mengungkapkan Rencana 3–6 Tahun untuk Mengonversi Utang Konversi Menjadi Ekuitas muncul pertama kali di Live Bitcoin News.