Pada tahun 2026, pasar kripto dan valuta asing mengalami pergeseran struktural paling mendalam dalam seluruh sejarahnya. Martons Group mencatat transisi dari pasar spekulatif yang kacau dan didominasi ritel menjadi ekosistem institusional yang matang dengan aturan, risiko, dan peluang baru. Martons Group mengidentifikasi lima pendorong utama yang menjadikan 2026 sebagai titik tanpa jalan kembali: pertumbuhan eksplosif derivatif, arus masuk besar modal institusional, akselerasi tajam dan kompresi siklus pasar, transformasi karakter likuiditas, dan sifat baru volatilitas yang meningkat.
Martons Group yakin — perubahan ini bersifat fundamental. Pendekatan lama terhadap trading, investasi, dan manajemen risiko dengan cepat menjadi usang. Martons Group dalam artikel ini menguraikan secara detail setiap dari lima faktor tersebut dan menunjukkan mengapa adaptasi strategi kini telah menjadi bukan rekomendasi, tetapi syarat ketat untuk bertahan dan profitabilitas.
Pertumbuhan Eksplosif Derivatif — Fondasi Baru Pasar
Pada tahun 2025, total volume perdagangan derivatif kripto melampaui $61 triliun, dan dalam minggu-minggu pertama tahun 2026 tingkat pertumbuhan hanya semakin cepat. Perpetual swap kini mencapai 78–82% dari seluruh omset derivatif. Martons Group menekankan lompatan kualitatif: instrumen yang dulunya hanya dikaitkan dengan spekulasi agresif telah berubah menjadi mekanisme utama untuk hedging, arbitrase, dan penataan posisi kompleks.
Martons Group mencatat bahwa venue tradisional (CME, Deribit, Binance Futures, Bybit) telah memperkenalkan perdagangan penuh 24/7 derivatif kripto tingkat institusional, sementara produk lintas aset (pasangan stablecoin/fiat, opsi indeks volatilitas, derivatif pada RWA yang ditokenisasi) menjadi pendorong profitabilitas utama untuk 2–3 tahun ke depan.
Arus Masuk Besar Modal Institusional
Martons Group memperkirakan bahwa dari awal 2024 hingga pertengahan Februari 2026, arus masuk bersih ke ETF spot Bitcoin dan Ether melampaui $94–96 miliar. BlackRock, Fidelity, Grayscale, Ark Invest dan raksasa lainnya sudah mengelola lebih dari $145 miliar dalam ETF kripto. Ini bukan lagi minat eksperimental — ini adalah alokasi sistematis 1–5% portofolio oleh dana pensiun terbesar, dana kekayaan negara, dan family office.
Martons Group mencatat ledakan paralel dalam pasar aset dunia nyata yang ditokenisasi (RWA): volume Treasuries AS yang ditokenisasi, obligasi korporasi, dan instrumen pasar uang telah melampaui $52 miliar. Stablecoin yang sepenuhnya dicadangkan telah mencapai kapitalisasi pasar $348 miliar dan secara de facto menjadi "mata uang cadangan internet." Justru arus masuk modal institusional inilah yang secara radikal mengubah psikologi pasar: impuls FOMO ritel telah memberi jalan kepada positioning jangka panjang dan rebalancing reguler.
Akselerasi dan Kompresi Siklus Pasar
Martons Group menyatakan berakhirnya siklus Bitcoin empat tahun klasik. Durasi fase bullish telah menyusut secara dramatis: 2013–2017 ≈1.400 hari, 2017–2021 ≈1.060 hari, 2021–2025 sudah di bawah 850 hari. Siklus saat ini, menurut skenario dasar Martons Group, mungkin masuk dalam 480–620 hari dari palung ke puncak — dan ini terjadi dengan latar belakang arus masuk modal segar yang konstan yang meredam koreksi dan mempercepat pemulihan.
Martons Group mengamati efek yang sama di pasar FX: korelasi antara BTC/USD dan indeks dolar DXY telah mencapai tertinggi 15 tahun. Kripto dan mata uang fiat kini bergerak dalam siklus makro tunggal, di mana keputusan Fed dan ECB, geopolitik, dan kebijakan tarif memicu reaksi yang hampir instan.
Transformasi Likuiditas — dari Kelangkaan ke Kelimpahan Struktural
Martons Group mencatat paradoks 2026: meskipun volatilitas harga tinggi, kedalaman order book dan ketahanan likuiditas telah meningkat secara signifikan. Perdagangan spot dan futures 24/7, pembuat pasar otomatis tingkat institusional (Wintermute, GSR, B2C2, Jump Trading, dll.), dan kapitalisasi stablecoin di atas $340 miliar telah menciptakan aliran likuiditas yang hampir kontinu 24/7/365.
Spread rata-rata pada pasangan utama (BTC/USDT, ETH/USDT) telah turun menjadi 0,4–0,8 basis poin bahkan selama pergerakan kuat. Martons Group menekankan: likuiditas telah menjadi "pintar" — algoritma kini memprediksi likuidasi berjenjang sebelumnya dan menarik modal keluar dari zona bahaya, memungkinkan strategi yang lebih agresif dengan risiko terkontrol.
Volatilitas Tinggi tetapi Kini "Institusional"
Volatilitas Bitcoin terealisasi 30 hari pada tahun 2026 berfluktuasi dalam kisaran 55–95% — masih jauh di atas aset tradisional. Namun Martons Group menyoroti perubahan karakter: lonjakan hari ini bukan lagi pump/dump ritel yang kacau, tetapi reaksi tajam namun sebagian besar dapat diprediksi terhadap berita makro, laporan inflasi, pertemuan bank sentral, dan pemicu geopolitik.
Martons Group mencatat pergeseran kunci: sebagian besar likuidasi kini terjadi di venue yang diatur (CME, Bakkt) daripada bursa spot yang tidak diatur. Volatilitas telah menjadi lebih "terbaca," membuka pintu untuk opsi sistematis dan strategi delta-netral.
Kesimpulan: Adaptasi Adalah Satu-satunya Jalan Menuju Pengembalian Berkelanjutan
Martons Group menarik kesimpulan yang jelas: 2026 adalah titik tanpa jalan kembali. Pasar tidak akan pernah kembali ke struktur 2020–2023. Institusionalisasi, kompresi siklus, dinamika likuiditas baru, dan volatilitas yang ditransformasi menuntut perombakan lengkap setiap pendekatan.
Martons Group merekomendasikan klien untuk fokus pada empat prioritas:
- penggunaan aktif derivatif untuk hedging dan generasi pendapatan,
- alokasi sistematis ke RWA dan produk hasil stablecoin,
- pergeseran dari HODL klasik ke manajemen eksposur dinamis dalam siklus yang dipercepat,
- membangun strategi yang memanfaatkan prediktabilitas volatilitas tingkat institusional.
Martons Group telah membantu investor institusional dan peserta pasar profesional berhasil beradaptasi dengan realitas baru selama lebih dari 15 tahun. Pada tahun 2026 Martons Group menegaskan kembali: mereka yang tidak merestrukturisasi strategi mereka dalam 6–12 bulan ke depan berisiko tertinggal jauh atau keluar dari permainan sepenuhnya.
