Warren mempertanyakan perubahan pengawasan Fed setelah temuan keruntuhan SVB

Senator Elizabeth Warren menuntut agar Federal Reserve menyerahkan catatan internal tentang perubahan di dalam divisi pengawasan bank dan menjelaskan bagaimana rencananya untuk meninjau kembali keruntuhan Silicon Valley Bank pada tahun 2023.

Ketika berbicara tentang bank-bank terbesar, Michelle mengatakan regulator sedang mengerjakan ulang empat bagian utama dari aturan modal: stress test, rasio leverage tambahan, aturan Basel III, dan biaya modal tambahan untuk bank-bank global terbesar. Dia mengatakan Fed merilis skenario stress test final 2026 awal bulan ini dan juga membagikan lebih banyak detail tentang bagaimana model tersebut dibangun sehingga bank dapat melihat dengan apa mereka diukur.

Dia menambahkan bahwa musim gugur lalu Fed, bersama dengan OCC dan FDIC, menyetujui perubahan pada rasio leverage tambahan yang ditingkatkan untuk bank-bank terbesar AS, memperjelas bahwa aturan leverage dimaksudkan untuk berfungsi sebagai penyangga keamanan dan tidak menghentikan bank dari melakukan hal-hal berisiko rendah seperti memegang obligasi Departemen Keuangan AS.

Dalam surat tersebut, Warren dan Senator Ruben Gallego menulis bahwa akan "sangat tidak pantas" untuk menghapus pemeriksa bank atas permintaan bank.

Para anggota parlemen juga mengatakan mereka menginginkan kejelasan mengenai rencana tentang menghasilkan laporan baru tentang kegagalan Silicon Valley Bank pada tahun 2023, ketika pemberi pinjaman tersebut runtuh tepat di tengah-tengah crypto winter yang intens dan bersejarah.

Michelle adalah salah satu dari beberapa regulator yang ditunjuk oleh Presiden Donald Trump untuk mengubah cara badan-badan federal mengawasi bank. Dia telah mengurangi staf di dalam unit pengawasan dan memperkenalkan pagar pembatas terhadap apa yang dia sebut praktik pengawasan "kasar".

Menteri Keuangan Scott Bessent dan pejabat lain dalam pemerintahan telah mengkritik aturan pasca krisis keuangan 2008, dengan alasan bahwa reformasi tersebut membuat bank kurang kompetitif dan memperlambat pertumbuhan ekonomi. Warren dan Demokrat lainnya telah memperingatkan bahwa mencabut perlindungan dapat melemahkan pengawasan.

Michelle menjelaskan pendekatannya di konferensi perbankan

Sementara itu pada hari yang sama, Michelle juga menyampaikan sambutan pembukaan di Konferensi Prospek Perbankan 2026 Fed.

Michelle telah menjabat sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak Juni tahun lalu. Dia menunjukkan bahwa dia adalah gubernur pertama dalam peran tersebut dengan pengalaman perbankan komunitas, setelah bekerja di bank kota kecil keluarganya di Kansas dan menjabat sebagai komisaris perbankan negara bagian.

Michelle memberi tahu peserta bahwa dia akan membahas "apa yang akan datang di cakrawala." Dia mengatakan penyesuaian regulasi dan pengawasan memandu pekerjaannya. Pengawasan, katanya, harus sesuai dengan ukuran dan profil risiko setiap institusi. Bank komunitas sering menghadapi standar yang kurang ketat dibandingkan bank besar, tetapi Michelle mengatakan lebih banyak yang dapat dilakukan untuk memastikan aturan sesuai dengan risiko terbatas yang ditimbulkan oleh bank tersebut.

Dia mengatakan Fed sedang meninjau proses merger dan akuisisi serta charter de novo untuk bank komunitas. Aplikasi sedang disederhanakan, dan kerangka kerja analisis kompetitif sedang diperbarui untuk menilai lebih baik persaingan di antara bank-bank kecil. Dia juga mengatakan regulator sedang meninjau komentar tentang perubahan yang diusulkan pada rasio leverage bank komunitas untuk memberikan fleksibilitas sambil menjaga standar modal hampir dua kali lipat persyaratan minimum. Kerangka kerja modal bank mutual juga akan ditinjau kembali untuk menjaga keselamatan dan kesehatan sambil memungkinkan fleksibilitas.

Michelle memperbarui aturan modal dan leverage

Michelle mengatakan regulator sedang memodernisasi aturan untuk bank-bank besar dengan merevisi empat pilar kerangka modal: stress testing, rasio leverage tambahan, Basel III, dan biaya tambahan G-SIB. Dia mengatakan Fed baru-baru ini mengungkapkan model stress test, detail desain skenario, dan skenario stress test 2026. Skenario final 2026 diterbitkan awal bulan ini.

Musim gugur lalu, Fed, Office of the Comptroller of the Currency, dan Federal Deposit Insurance Corporation menyelesaikan perubahan pada rasio leverage tambahan yang ditingkatkan untuk bank-bank penting secara sistemik global AS. Michelle mengatakan pembaruan tersebut memastikan persyaratan leverage berfungsi sebagai penyangga untuk standar berbasis risiko dan tidak membatasi aktivitas berisiko rendah seperti memegang sekuritas Departemen Keuangan.

Tentang Basel III, Michelle mengatakan regulator memajukan implementasi AS menggunakan pendekatan bottom-up alih-alih menargetkan hasil yang telah ditentukan sebelumnya. Penyesuaian dilakukan pada perlakuan modal hipotek dan layanan hipotek karena kerangka kerja sebelumnya mengurangi partisipasi bank dalam pinjaman hipotek dan membatasi akses ke kredit. Dia juga mengatakan regulator sedang menyempurnakan biaya tambahan G-SIB untuk menyeimbangkan keselamatan dan kesehatan dengan pertumbuhan ekonomi.

Michelle mengatakan Fed menerbitkan prinsip operasi pengawasan Oktober lalu untuk pertama kalinya. Dia mengatakan pemeriksa diarahkan untuk fokus pada risiko keuangan inti yang dapat menyebabkan kemerosotan atau kegagalan.

Jika Anda membaca ini, Anda sudah selangkah lebih maju. Tetaplah di sana dengan newsletter kami.