Axip Mengambil Tindakan Strategis untuk Memfasilitasi Penjualan yang Memaksimalkan Nilai dan Mendukung Operasi yang Sedang Berjalan

Menandatangani Perjanjian Stalking Horse dengan Service Compression, LLC, untuk Penjualan Hampir Seluruh Aset Perusahaan

Mengamankan Komitmen Sekitar $104,8 Juta dalam Pembiayaan Debtor-in-Possession, Termasuk Sekitar $25,5 Juta dalam Pembiayaan Uang Baru untuk Melanjutkan Layanan Lapangan dan Dukungan Tanpa Gangguan

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Axip Energy Services, LP dan beberapa afiliasinya (secara kolektif "Axip" atau "Perusahaan"), penyedia layanan kompresi gas alam terkemuka, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah mengajukan petisi sukarela untuk perlindungan Chapter 11 di Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat untuk Distrik Selatan Texas ("Pengadilan") untuk memfasilitasi proses penjualan aset dan operasi bisnis Perusahaan. Perusahaan bermaksud untuk melanjutkan operasi bisnisnya secara normal selama proses penjualan Chapter 11.

Untuk menjangkar proses penjualan, Axip telah menandatangani Perjanjian Pembelian Aset ("Stalking Horse APA") dengan Service Compression, LLC, penyedia layanan kompresi gas alam terkemuka, untuk penjualan hampir seluruh aset Perusahaan. Stalking Horse APA menetapkan penawaran dasar yang kuat dan dimaksudkan untuk membantu memaksimalkan nilai bagi semua pemangku kepentingan melalui proses penjualan Chapter 11. Stalking Horse APA juga memberikan kepastian kepada karyawan, pelanggan, dan vendor Axip tentang kelangsungan operasi Perusahaan selama dan setelah proses Chapter 11.

Untuk mendukung operasi berkelanjutan dan kelangsungan bagi karyawan, pelanggan, dan vendor Axip, Axip telah mengamankan komitmen sekitar $104,8 juta dalam pembiayaan debtor-in-possession ("DIP"), termasuk sekitar $25,5 juta dalam pembiayaan uang baru dari beberapa pemberi pinjaman prapetisi. Dengan persetujuan Pengadilan, pembiayaan DIP diharapkan memberikan likuiditas yang cukup bagi Perusahaan untuk beroperasi secara normal dan memenuhi kewajiban sehari-hari selama proses Chapter 11.

"Ini menandai langkah strategis untuk memposisikan Axip untuk kesuksesan jangka panjang di bawah kepemilikan baru," kata Ben Chesters, Chief Restructuring Officer. "Selama proses ini, Axip tetap berkomitmen untuk menjaga kelangsungan bagi karyawan, pelanggan, dan vendor kami serta berfokus pada penyediaan layanan yang aman dan andal di lapangan. Kami yakin proses penjualan ini akan membangun fondasi Perusahaan dalam keselamatan, efisiensi, dan layanan berkualitas."

Axip mengajukan perlindungan melalui sejumlah mosi "hari pertama" yang lazim diajukan ke Pengadilan untuk memfasilitasi transisi yang lancar ke Chapter 11 dan mendukung operasi secara normal. Mosi-mosi ini, yang diharapkan Axip akan disetujui dalam waktu singkat, mencakup permintaan untuk melakukan pembayaran kepada vendor, menyediakan layanan penting kepada pelanggan, dan melanjutkan penggajian dan tunjangan karyawan.

Informasi tambahan tentang proses Chapter 11 Axip tersedia melalui agen klaim Perusahaan, Epiq, di https://dm.epiq11.com/AXIP. Pemangku kepentingan yang memiliki pertanyaan dapat menghubungi Epiq dengan menelepon (877) 741-6428 (AS/Kanada) atau +1 (503) 713-6160 (Internasional) atau mengirim email ke [email protected].

Penasihat

Vinson & Elkins LLP bertindak sebagai penasihat hukum, Ankura Consulting Group LLC bertindak sebagai penasihat restrukturisasi, Evercore bertindak sebagai bankir investasi, dan C Street Advisory Group bertindak sebagai penasihat komunikasi strategis untuk Perusahaan. Wilkie Farr & Gallagher LLP bertindak sebagai penasihat hukum dan Moelis & Company bertindak sebagai bankir investasi untuk Service Compression.

Tentang Axip

Axip menyediakan layanan kompresi gas alam kepada pelanggan hulu dan hilir di semua cekungan produksi utama di Amerika Serikat dan lepas pantai Teluk Meksiko. Armada kompresi Axip dengan lebih dari 500.000 tenaga kuda terdiri dari unit listrik dan gas alam mulai dari 100 – 2.500 HP. Axip memanfaatkan kepemimpinan industri jangka panjangnya dalam pemantauan jarak jauh, otomasi, dan kompresi penggerak listrik untuk mengoptimalkan kinerja kompresor dan throughput fasilitas sambil meminimalkan risiko dan intensitas karbon dari produksi minyak dan gas. Axip berkomitmen untuk memberikan standar tertinggi dalam keselamatan, layanan, dan keandalan kepada pelanggannya. Informasi lebih lanjut tersedia di www.axip.com.

Tentang Service Compression

Service Compression, LLC ("SC") adalah penyedia layanan kompresi gas alam terkemuka untuk perusahaan eksplorasi dan produksi di kepala sumur. Sejak didirikan pada tahun 2004, Perusahaan telah membangun reputasi untuk keandalan, inovasi, dan kemitraan proaktif. Berkantor pusat di Fort Worth, Texas, dengan kantor lapangan di Texas, New Mexico, Oklahoma, dan Arkansas, SC mengkhususkan diri dalam menyediakan solusi kompresi berbasis teknologi untuk memenuhi kebutuhan pelanggan papan atas di sektor minyak dan gas hulu. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi www.servicecompression.com.

Kontak

Media
C Street Advisory Group
[email protected]