Kerangka CoinLaunch untuk Menemukan Kripto Besar Berikutnya

Laporan penelitian mendalam baru oleh platform analitik kripto CoinLaunch memperkenalkan kerangka kerja profesional untuk mengevaluasi token pembagian keuntungan. Kesimpulannya mengajukan pertanyaan tentang proyek-proyek dengan pendapatan tertinggi di pasar dan mengungkapkan keraguan bahwa mereka mungkin bukan pilihan investasi terbaik karena model ekonomi yang cacat.

Analisis ini hadir pada saat pasar DeFi masih dalam pemulihan dari era spekulatif. Sebuah laporan dari 31 Maret menunjukkan bahwa 1,8 juta proyek cryptocurrency telah gagal pada tahun 2025, menyumbang hampir setengah (49,7%) dari semua penutupan proyek sejak 2021. Kegagalan ini, diperparah dengan runtuhnya Terra/Luna dan Celsius, menjadi peringatan dan membuat investor lebih teliti dalam mengevaluasi proyek. Sebagai respons, industri ini bergerak menjauh dari janji-janji berlebihan dan mengeksplorasi pendekatan yang lebih berkelanjutan.

Dengan laporan penelitian baru dari CoinLaunch, pengguna mendapatkan akses ke kerangka kerja profesional yang dapat membantu mereka mengidentifikasi proyek berkelanjutan. Temuan laporan menunjukkan bahwa beberapa nama besar di bidang ini mungkin tidak memenuhi harapan, dan pengguna mungkin lebih baik mencari alternatif berkapitalisasi rendah hingga menengah.

Kerangka Kerja 6 Poin Coinlaunch untuk Analisis

Penelitian CoinLaunch telah menciptakan kerangka kerja 6 poin untuk membantu investor menilai sebuah proyek dan mengevaluasinya dengan cara yang sama seperti yang dilakukan institusi. Fokusnya adalah mempertahankan perspektif yang tidak bias saat menganalisis proyek cryptocurrency, terlepas dari ukurannya.

1. Pertumbuhan Fundamental: 

Poin ini berfokus pada pola pertumbuhan historis proyek. Ini menanyakan apakah bisnis benar-benar bertumbuh. Ini membantu investor menentukan apakah proyek hanya menunggangi gelombang spekulasi atau memiliki kasus penggunaan nyata yang dapat memberikan keuntungan jangka panjang.

2. Akumulasi Nilai & Mekanisme Pembagian: 

Poin ini mendorong pengguna untuk memeriksa mekanisme penghasil pendapatan dan distribusi proyek. Penghasilan pendapatan harus realistis dan konsisten, dan mekanisme distribusinya harus adil.

3. Potensi Pertumbuhan Token: 

Poin ini melibatkan perbandingan proyek dengan standar pasar untuk menarik kesimpulan yang tepat tentang potensi keuntungannya yang sebenarnya, berdasarkan metrik aktual daripada janji-janji.

4. Permintaan terhadap Pendapatan: 

Poin ini menyoroti seberapa banyak pendapatan yang didistribusikan menjadi dapat diakses oleh investor. Proyek dengan permintaan tinggi mungkin menghasilkan keuntungan besar, tetapi bagian pendapatan yang tersedia bisa kecil. Sebaliknya, proyek dengan permintaan seimbang tetapi potensi kuat bisa menawarkan pengembalian yang lebih baik.

5. Eksposur terhadap Ekosistem: 

Poin ini meminta investor untuk mengevaluasi faktor risiko yang terkait dengan proyek. Ini memeriksa apakah proyek memiliki langkah-langkah pengaman dan apakah sistem intinya cukup terdiversifikasi untuk tetap tangguh di pasar yang bergejolak.

6. Imbal Hasil Saat Ini & Risiko Pemegang: 

Poin ini mempertimbangkan APY nyata dari proyek dan risiko yang mungkin dihadapi pemegang. Ini meminta investor untuk menilai apakah proyek transparan tentang tokenomics-nya dan apakah risiko tersebut dikomunikasikan dengan jelas.

Hasil Penelitian CoinLaunch: Pemimpin, Outsider, dan Kebenaran yang Tidak Jelas

Penelitian Coinlaunch mengidentifikasi kelompok pemimpin dan outsider yang jelas berdasarkan tokenomics dan model bisnis mereka.

Para Pemimpin: Campuran Blue-Chip dan Permata Pertumbuhan Tinggi

Laporan ini telah menyoroti tiga proyek berikut yang bisa menjadi pilihan yang cocok bagi investor. 

1. Aerodrome (AERO), blue-chip mapan dari ekosistem Base, memiliki skor sempurna dalam hal Pertumbuhan Fundamental dan Akumulasi Nilai. Namun, investor baru bisa menghadapi kelemahan berikut:
   • Potensi Pertumbuhan Token dibatasi oleh valuasi $1,7B.
   • Permintaan terhadap Pendapatan sangat tinggi.
2. Usual Protocol (USUAL) telah diidentifikasi sebagai stablecoin dengan dukungan kuat yang menawarkan peluang imbal hasil stabil. 
3. GoodcryptoX ($GOOD) telah diidentifikasi sebagai proyek dengan potensi pertumbuhan tinggi. Ini memiliki metrik tinggi seperti Potensi Pertumbuhan Token (karena FDV kecil sebesar $25M) dan Permintaan terhadap Pendapatan yang sangat rendah.

Para Outsider: Proyek Pendapatan Tinggi dengan Kelemahan Fatal

Penelitian ini telah menandai proyek-proyek berikut sebagai investasi yang lebih lemah. 

1. Pump.fun (PUMP) disebut sebagai "jebakan pendapatan tinggi" utama karena kegagalannya pada Akumulasi Nilai, karena tokenomics-nya tidak menawarkan imbal hasil langsung kepada pemegang. 
2. Raydium (RAY) dan PancakeSwap (CAKE) juga ditunjukkan memiliki model yang ketinggalan zaman atau tidak efisien, seperti ketergantungan pada pembelian kembali tidak langsung atau penghapusan imbalan staking langsung.

Ringkasan Berbasis Data tentang Kripto Berikutnya yang Akan Meledak

Berikut adalah analisis lengkap proyek-proyek berdasarkan enam poin inti CoinLaunch: