Lima bank teratas di Tiongkok kemungkinan akan mengumumkan hasil yang mengecewakan di beberapa area operasi mereka, dengan perlambatan ekonomi dan pertumbuhan upah yang stagnan menggerus laba kuartalan.
Di puncak sistem keuangan Tiongkok terdapat ICBC dan CCB, yang aset gabungannya dengan bank-bank besar lainnya berjumlah lebih dari Rmb190 triliun, sekitar $26,5 triliun. Namun, para analis memperkirakan hasil kuartal kedua dari pemberi pinjaman teratas Tiongkok akan menunjukkan lebih banyak rumah tangga yang tertinggal dalam pembayaran pinjaman.
Zhu dari Moody's mengatakan penurunan pengeluaran konsumen sedang merestrukturisasi permintaan dan kualitas kredit bank
Ekspektasinya adalah bahwa para pemimpin teratas Tiongkok akan melihat penurunan kinerja. Bloomberg memperkirakan bahwa margin bunga bersih rata-rata bank kemungkinan akan turun menjadi 1,29%, setelah mencapai titik terendah rekor pada kuartal pertama.
Nicholas Zhu, wakil presiden dan petugas kredit senior di Moody's, bahkan berkomentar, "Pasar properti yang surut dan pengetatan pengeluaran konsumen sedang membentuk kembali permintaan kredit dan kualitas kredit bank."
Dia lebih lanjut mencatat bahwa bank-bank menghadapi risiko kredit yang lebih tinggi dalam hipotek dan pinjaman ritel, yang secara historis bertindak sebagai penyangga terhadap risiko. Dia menggambarkan pergeseran ini, di mana eksposur ini sekarang tampak lebih berisiko daripada pinjaman korporasi di beberapa bank, sebagai hal yang struktural dan mengkhawatirkan.
Ekonomi Tiongkok masih berjuang di bawah tekanan deflasi, dengan upah riil di perusahaan non-negara hanya tumbuh 1,7% tahun ini. Menambah ketegangan, krisis real estat yang semakin dalam telah mengguncang kepercayaan konsumen di negara di mana rumah merupakan sebagian besar aset rumah tangga. Beijing telah mendorong rumah tangga untuk meminjam lebih banyak untuk meningkatkan pengeluaran dan mengurangi tekanan deflasi, tetapi permintaan belum meningkat.
Angka bank sentral menunjukkan pinjaman konsumen jangka pendek, yang sering digunakan untuk pembelian sehari-hari, kembali turun pada Juli, menjadi Rmb9,8 triliun, sekitar $1,4 triliun. Namun, dengan peminjam yang lebih kuat mundur, bank menghadapi klien yang lebih berisiko, menurut Zhu. Pinjaman konsumen bermasalah ICBC mencapai lebih dari Rmb 10 miliar pada Maret — dua kali lipat dari tahun lalu — dengan rasio NPL mencapai rekor 2,39%
Gagal bayar pinjaman telah meningkat secara signifikan sejak akhir 2023
Gagal bayar pinjaman konsumen di China Construction Bank dan Agricultural Bank of China meningkat untuk kuartal ketiga berturut-turut pada Maret, dengan total gagal bayar di tiga pemberi pinjaman utama lebih dari dua kali lipat sejak akhir 2023. Namun, gagal bayar dan suku bunga yang sangat rendah sekitar 3% telah memotong secara signifikan pengembalian bank. Margin bunga bersih kini berada pada jalur menurun selama lebih dari tiga tahun, telah jatuh di bawah 2% setelah 2021.
Selain itu, data kuartal pertama menunjukkan bank ritel menjual Rmb37 miliar hutang buruk, peningkatan delapan kali lipat dari tahun sebelumnya. Sebagian besar berasal dari pinjaman konsumen, dengan kartu kredit dan hutang usaha kecil membentuk sisanya. Menurut para analis, Beijing telah memilih untuk tidak mengejar pelonggaran moneter yang kuat karena takut memperlemah bank lebih lanjut, lebih memilih pemotongan suku bunga yang lebih lambat dan subsidi pembayaran bunga untuk mendukung permintaan kredit.
Richard Xu, analis Morgan Stanley, mencatat, "Sikap kebijakan telah mencapai titik di mana tidak akan lagi terlalu mengorbankan keuntungan bank untuk mendukung pertumbuhan." Meskipun Xu memperingatkan bahwa rasio kredit bermasalah kemungkinan akan naik dalam beberapa kuartal mendatang sebelum mereda.
Jangan hanya membaca berita kripto. Pahamilah. Berlangganan buletin kami. Gratis.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/chinas-top-banks-hit-by-rising-defaults/
