Saham Nvidia (NVDA): Wedbush dan Truist Tegaskan Kembali Rekomendasi Beli Menjelang Pengumuman Laba Rabu

TLDR

• Nvidia melaporkan pendapatan Q4 FY26 pada 25 Februari, dengan perkiraan pendapatan naik 68% year-over-year menjadi $66,1 miliar.
• Wedbush mengulangi rekomendasi Beli dengan target harga $230; Truist mempertahankan Beli di $275.
• Konsensus Wall Street adalah Strong Buy — 32 Beli, satu Jual — dengan target rata-rata $265,07.
• Persaingan dari chip yang dirancang hyperscaler dan keterbatasan pasokan TSMC adalah risiko utama.
• NVDA hanya naik 2,7% di 2026 setelah naik lebih dari 40% di 2025.

Nvidia memasuki laporan pendapatan Q4 FY26 pada 25 Februari dengan Wall Street mengharapkan kuartal yang kuat lainnya.

Analis memperkirakan EPS yang disesuaikan sebesar $1,54, naik lebih dari 70% dari $0,89 setahun lalu. Pendapatan diperkirakan mencapai $66,1 miliar — lonjakan 68% year-over-year.

NVIDIA Corporation, NVDA

Perusahaan telah melampaui ekspektasi pendapatan di setiap 13 kuartal terakhir.

Analis Wedbush Matt Bryson mengulangi peringkat Beli dengan target harga $230, mengimplikasikan kenaikan sekitar 20%. Dia mengharapkan Nvidia akan melampaui estimasi dan memberi panduan di atas ekspektasi Street, menunjuk pada permintaan chip AI yang kuat dan rantai pasokan yang andal sebagai keunggulan utama.

Truist Securities juga mempertahankan Beli, dengan target $275. Mereka memperkirakan pendapatan Q4 sebesar $66,07 miliar dan EPS $1,53. Untuk Q1 FY27, konsensus memperkirakan pendapatan $72,7 miliar, naik 60% year-over-year.

Penyedia cloud masih meningkatkan rencana belanja infrastruktur AI, dan rasio book-to-bill membaik di seluruh sektor, menurut Truist.

Risiko: Persaingan dan Pasokan

Gambarannya tidak sepenuhnya bersih. Hyperscaler semakin banyak membangun chip mereka sendiri, yang memberikan tekanan jangka panjang pada posisi pasar Nvidia.

Google dilaporkan sedang dalam pembicaraan untuk memasok Meta — salah satu pelanggan terbesar Nvidia — dengan chip TPU internal mereka. AMD juga akan meluncurkan server AI unggulan baru akhir tahun ini.

Dari sisi pasokan, kapasitas 3-nanometer TSMC adalah hambatan. Nvidia dan pesaingnya semua bersaing untuk slot manufaktur yang sama.

"Kami pikir Nvidia akan memenuhi ekspektasi, tetapi sulit untuk melihat mereka memberikan banyak kenaikan mengingat kapasitas TSMC," kata Jay Goldberg dari Seaport Research Partners.

China dan Kasus Kenaikan

Satu dorongan potensial: China. CEO Jensen Huang mengatakan bulan lalu dia berharap untuk melanjutkan penjualan chip H200 di sana, dengan lisensi ekspor dilaporkan sedang diselesaikan. AMD sudah menerima lisensi untuk mengirim chip yang dimodifikasi ke China, menetapkan preseden.

Nvidia juga setuju minggu lalu untuk menjual jutaan chip ke Meta, meskipun syarat kesepakatan tidak diungkapkan. Mereka juga memegang kesepakatan lisensi chip senilai $20 miliar yang dilaporkan dengan Groq, yang bertujuan untuk memperkuat posisi pasar inferensi mereka.

Saham NVDA hanya naik 2,7% di 2026, jauh di belakang kenaikan lebih dari 40% di 2025. Sentimen investor telah dibebani oleh ketakutan persaingan ASIC, kekhawatiran pembiayaan pusat data, dan ketakutan DeepSeek awal tahun ini.

Target harga rata-rata Wall Street berada di $265,07 — mengimplikasikan kenaikan sekitar 39%. Peringkat konsensus adalah Strong Buy, berdasarkan 32 Beli dan satu Jual.

Bryson dari Wedbush juga menandai konferensi pengembang GTC Nvidia di Maret sebagai katalis kunci untuk saham tersebut.

Posting Saham Nvidia (NVDA): Wedbush dan Truist Mengulangi Beli Menjelang Pendapatan Rabu pertama kali muncul di Blockonomi.