Cara memprediksi ayunan Forex berikutnya

Di pasar valuta asing (Forex), harga tidak bergerak secara kebetulan; mereka bereaksi terhadap ekonomi riil, dan tidak ada yang menceritakan kisah ekonomi lebih cepat daripada ketenagakerjaan.

Penciptaan lapangan kerja, upah, partisipasi angkatan kerja dan, tentu saja, Tingkat Pengangguran semuanya mempengaruhi ekspektasi pertumbuhan ekonomi dan inflasi, dan karenanya keputusan bank sentral... dan dengan demikian mata uang.

Dengan kata lain, memperhatikan data ketenagakerjaan bukanlah kemewahan seorang analis, melainkan keunggulan kompetitif bagi setiap trader Forex, baik pemula maupun berpengalaman.

Mengapa ketenagakerjaan adalah pendorong mata uang

Ketenagakerjaan adalah hubungan langsung antara aktivitas dan daya beli. Ketika perekrutan meningkat dan upah naik, konsumsi tetap stabil, inflasi dapat meningkat, dan bank sentral memiliki lebih banyak alasan untuk memperketat kebijakan (dengan menaikkan atau mempertahankan suku bunga tinggi). Suku bunga yang lebih tinggi menarik modal dan memperkuat mata uang.

Sebaliknya, pasar tenaga kerja yang memburuk membebani konsumsi, meredam inflasi dan membuka jalan bagi pelonggaran moneter, yang cenderung melemahkan mata uang.

Mekanisme ini bukan teoretis, tetapi dapat dilihat bulan demi bulan dalam reaksi pasangan mata uang seperti EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD dan sebagainya.

Indikator mana yang perlu diperhatikan, di luar angka utama tunggal

• NonFarm Payrolls (NFP) di Amerika Serikat: Katalisator bulanan par excellence. Jangan berhenti pada jumlah pekerjaan yang diciptakan, perhatikan revisi dari bulan-bulan sebelumnya (sering menjadi penggerak pasar), dispersi sektoral (manufaktur vs. jasa), dan pendapatan per jam rata-rata untuk mengukur tekanan inflasi.
• Tingkat Pengangguran: Tingkat yang menurun mendukung mata uang jika penurunan berasal dari lapangan kerja bersih, bukan penurunan partisipasi (kekecewaan pencari kerja). Tingkat yang meningkat bisa "baik" jika partisipasi meningkat lebih cepat, tanda pasokan tenaga kerja yang dinamis.
• Pendapatan dan jam kerja: Kenaikan upah tanpa peningkatan lapangan kerja mungkin cukup untuk mempertegas nada bank sentral. Jam mingguan, di sisi lain, memberikan sinyal lanjutan. Ketika mereka turun, perusahaan sering menyesuaikan tingkat staf setelahnya.
• Klaim pengangguran mingguan: Termometer frekuensi tinggi untuk menangkap infleksi antara rilis bulanan.

Apa yang benar-benar menggerakkan pasangan mata uang

Pasar tidak bereaksi terhadap level mentah, tetapi terhadap kejutan versus konsensus. NFP 100k lebih tinggi dari yang diharapkan, atau percepatan upah +0,2 poin yang tidak terduga, dapat menjatuhkan EUR/USD dalam hitungan menit jika itu mengubah trajektori yang dipersepsikan Federal Reserve (Fed) pada suku bunga.

Kuncinya adalah menafsirkan data melalui prisma reaksi bank sentral:

• Data panas (lapangan kerja solid + upah yang menguat): Probabilitas lebih tinggi untuk suku bunga tinggi yang persisten, dan dukungan mata uang.
• Data dingin (perlambatan menyebar + upah lambat): Kebijakan yang lebih akomodatif kemungkinan, dan mata uang di bawah tekanan.
• Campuran sinyal/noise: Lapangan kerja yang kuat, didorong oleh pekerjaan paruh waktu dan upah yang melambat, tidak memiliki dampak yang sama seperti lonjakan pekerjaan penuh waktu dan upah yang meningkat.

Melihat melampaui AS: Forex adalah permainan diferensial

Data yang sama memiliki dampak berbeda tergantung pada apa yang terjadi di tempat lain. Laporan ketenagakerjaan Australia yang lebih baik dari yang diharapkan, dalam konteks di mana lapangan kerja AS stagnan dan Fed macet, mungkin cukup untuk mendorong AUD/USD.

Demikian pula, kenaikan Tingkat Pengangguran yang tidak terduga di Inggris, sementara ECB tetap restriktif, dapat mendorong silang EUR/GBP.

Pertanyaannya selalu: siapa yang mengejutkan secara positif, dan siapa yang mengejutkan secara negatif, pada saat yang sama?

Apa arti data ketenagakerjaan bagi trader Forex

Data ketenagakerjaan bukan hanya statistik, tetapi pemicu kebijakan moneter. Memahaminya, secara keseluruhan, dengan revisi dan nuansanya, berarti lebih baik mengantisipasi guncangan Forex dan mengubah volatilitas menjadi peluang yang terkendali.

Dengan secara sistematis mengintegrasikan laporan ke dalam rencana Anda (kejutan vs. ekspektasi, gaji, partisipasi, difusi sektoral) dan mempertahankan disiplin risiko yang kuat, Anda akan memberi diri Anda keunggulan awal di pasar di mana informasi beredar dengan kecepatan cahaya, tetapi di mana keuntungan diberikan kepada mereka yang membacanya dengan paling cerdas.