Kamis Hitam MakerDAO: Bagaimana Satu Bot Mendapatkan $8,32 Juta dalam ETH Secara Gratis

Postingan MakerDAO's Black Thursday: How One Bot Got $8.32M in ETH for Free pertama kali muncul di Coinpedia Fintech News

Pada 12 Maret 2020, satu bot memperoleh ETH senilai $8,32 juta dan tidak membayar apa pun untuk itu. Tidak ada peretasan dan tidak ada eksploitasi. Hanya asumsi yang salah di dalam salah satu protokol DeFi paling terpercaya dan jendela 40 menit yang tidak ada yang melihat datangnya.

Inilah ceritanya.

Apa yang Dibangun untuk Dilakukan Sistem MakerDAO

MakerDAO memungkinkan pengguna mengunci ETH sebagai jaminan untuk meminjam DAI. Ketika jaminan tersebut kehilangan terlalu banyak nilai, vault dilikuidasi melalui lelang on-chain. Bot yang disebut keeper menawar DAI untuk membeli jaminan, utang tertutupi, dan protokol tetap solven.

Seluruh mekanisme bergantung pada satu asumsi yang benar: bahwa bot pesaing akan selalu muncul.

40 Menit yang Merusak DeFi

ETH turun 43% dalam beberapa jam hari itu. Ratusan vault mengalami kerugian pada saat yang sama, dan setiap bot keeper di jaringan mencoba merespons sekaligus. Ethereum tidak dapat menangani lalu lintas. Harga gas melonjak 10x dan sebagian besar bot keeper berjalan dengan pengaturan gas tetap, membuat transaksi mereka terjebak di mempool dan tidak kemana-mana.

Lelang dibuka dan tidak ada yang menawar.

Satu bot menyadarinya. Bot tersebut mengajukan tawaran 0 DAI, menunggu waktu habis, dan mengumpulkan ETH nyata secara gratis ketika tidak ada tawaran pesaing yang datang. Kemudian melakukannya lagi. Selama hampir 40 menit, bot tersebut menyapu lelang demi lelang tanpa biaya, pergi dengan $8,32 juta dalam ETH sebelum jaringan stabil dan bot lain bisa kembali masuk.

Baca Juga: Did the Clarity Act Pass? Not Yet, But Banks Are Already Buying These 8 Altcoins

Pemegang MKR Membayar Harganya

MakerDAO ditinggalkan dengan utang buruk $4,5 juta, sesuatu yang belum pernah dihadapi protokol sebelumnya. Pemegang MKR memilih untuk mencetak token baru dan menjualnya ke pasar terbuka hanya untuk menutupi kekurangan, mendilusi setiap pemegang yang ada dalam prosesnya.

Kontrak telah melakukan persis apa yang dikodekan untuk dilakukan. Lelang berjalan dengan benar. Bot mengikuti aturan.

Seperti yang dirangkum oleh seorang pengamat dalam thread yang sekarang viral di X: "Protokol tidak rusak karena aturannya salah. Ini rusak karena desainnya mengasumsikan partisipasi pasar berkelanjutan pada saat yang tepat ketika pasar menjadi paling tidak berfungsi."

Mengapa Cerita Ini Masih Penting

Analis mengatakan setiap sistem likuidasi DeFi utama yang dibangun setelah 2020 melacak desain risikonya kembali ke jendela 40 menit tersebut. Black Thursday mengubah cara seluruh industri mendekati risiko ketika likuiditas, bot, dan block space gagal sekaligus.

Dengan likuidasi DeFi kembali menjadi berita utama dan miliaran di bawah tekanan dengan perang AS-Israel-Iran yang sedang berlangsung, pelajaran ini menghantam secara berbeda sekarang.