Pertumbuhan aset bank Filipina melambat di kuartal IV seiring melemahnya momentum pinjaman

Oleh Heather Caitlin P. Mañago, Peneliti

Bank-bank terbesar FILIPINA mengalami pelambatan pertumbuhan aset pada kuartal keempat 2025 ketika pinjaman meluas dengan laju paling lambat dalam sembilan kuartal, mencerminkan perlambatan ekonomi yang lebih luas.

Edisi terbaru dari laporan perbankan triwulanan BusinessWorld menunjukkan bahwa aset agregat dari 44 bank universal dan komersial tumbuh 8,54% secara tahunan menjadi P28,92 triliun pada periode Oktober hingga Desember dari P26,64 triliun setahun sebelumnya.

Ini lebih lambat dari pertumbuhan 10,02% pada kuartal keempat 2024, tetapi lebih cepat dari 7,42% yang tercatat pada kuartal ketiga.

Pertumbuhan aset bank-bank besar selama periode ini adalah yang terkuat dalam dua kuartal atau sejak ekspansi 9,05% pada kuartal kedua 2025.

Sementara itu, pinjaman agregat dari pemberi pinjaman terbesar negara meningkat 10,12% secara tahunan menjadi P15,36 triliun pada periode Oktober hingga Desember.

Ekspansi ini lebih lambat dari pertumbuhan 13,59% pada periode yang sama di 2024 dan 10,91% yang tercatat pada kuartal ketiga 2025.

Pertumbuhan pinjaman juga yang terlemah dalam sembilan kuartal atau sejak 7,01% yang tercatat pada kuartal ketiga 2023.

Kinerja bank yang sederhana dalam aset dan pinjaman sejalan dengan aktivitas ekonomi yang lebih lemah dan inflasi yang jinak pada kuartal terakhir 2025.

Pada kuartal keempat, produk domestik bruto (PDB) negara meluas 3% secara tahunan, lebih lambat dari pertumbuhan 5,3% pada periode yang sama tahun lalu dan angka revisi 3,9% pada kuartal ketiga 2025, di tengah skandal korupsi.

Ini membawa pertumbuhan PDB menjadi 4,4% pada 2025, melambat dari pertumbuhan 5,7% pada 2024.

Sementara itu, inflasi pada Desember meningkat menjadi 1,8%, lebih cepat dari 1,5% pada November. Namun, ini lebih lambat dari 2,9% pada Desember tahun lalu. Angka Desember membawa inflasi rata-rata menjadi 1,7% pada 2025, melonggar dari 3,2% pada 2024.

Pada pertemuan Desember, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) memberikan pemotongan suku bunga 25 basis poin untuk membawa suku bunga utamanya menjadi 4,5% — tingkat terendah dalam lebih dari tiga tahun.

RASIO NPL MELONGGAR
Data juga menunjukkan pangsa pinjaman bermasalah terhadap total portofolio pinjaman, yang juga dikenal sebagai rasio pinjaman bermasalah (NPL), melonggar menjadi 3,07% pada kuartal keempat.

Ini juga lebih rendah dari 3,11% setahun sebelumnya dan 3,49% pada kuartal ketiga.

Pinjaman dianggap bermasalah jika pokok dan/atau bunga tidak dibayar selama lebih dari 90 hari dari tanggal jatuh tempo kontraktual atau bunga yang masih harus dibayar selama lebih dari 90 hari telah dikapitalisasi, direfinancing, atau ditunda berdasarkan perjanjian.

Sementara itu, median return on equity (RoE) bank, yang merupakan indikator profitabilitas, turun menjadi 6,97% pada kuartal keempat dari 8,98% pada kuartal keempat 2024. RoE mengukur jumlah yang dihasilkan pemegang saham pada setiap peso yang mereka investasikan dalam perusahaan.

Selain itu, median rasio kecukupan modal bank terbesar — yang mencerminkan kemampuan pemberi pinjaman untuk menyerap kerugian dari aset tertimbang risiko — berada di 21,21% selama periode tersebut.

Ini lebih tinggi dari 20,73% yang tercatat pada periode yang sama tahun lalu dan 20,32% pada kuartal sebelumnya.    

Rasio ini tetap jauh di atas minimum regulasi 10% yang ditetapkan oleh BSP serta standar minimum internasional 8% di bawah kerangka Basel III.

Rasio leverage, yang mengukur kemampuan institusi untuk menyerap guncangan dengan mengukur modal bank relatif terhadap total eksposur, berada pada median 11,73% pada akhir Desember. Angka saat ini melebihi pedoman bank sentral sebesar 5% serta standar internasional 3%.

Sementara itu, margin bunga bersih (NIM) dari bank-bank besar ini berada di 3,99%, lebih tinggi dari 4,13% setahun sebelumnya.

NIM adalah indikator efisiensi investasi bank dengan membagi pendapatan bunga bersih tahunan dengan rata-rata aset penghasil.

Selama periode tersebut, return on assets, yang mengukur keuntungan yang dihasilkan per peso aset, turun menjadi 1,44% dari 1,55% pada kuartal keempat 2024.

BANK TERBESAR
Pada periode Oktober hingga Desember, BDO Unibank, Inc. (BDO) tetap menjadi bank terbesar dalam hal total aset dengan P5,41 triliun, diikuti oleh Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) dengan P3,92 triliun dan Bank of the Philippine Islands (BPI) dengan P3,71 triliun.

Dalam pinjaman, bank yang dipimpin Sy juga memimpin industri dengan pinjaman senilai P3,64 triliun yang diterbitkan, diikuti oleh BPI dengan P2,6 triliun dan Metrobank dengan P1,97 triliun.

Dalam hal deposito, BDO juga memiliki jumlah deposito terbesar dengan P4,19 triliun, diikuti oleh Land Bank of the Philippines dengan P3,12 triliun dan BPI dengan P2,84 triliun.

Di antara bank dengan aset minimal P100 miliar, MUFG Bank Ltd. mencatat pertumbuhan aset tahunan tercepat dengan 30,96%, diikuti oleh Philippine Bank of Communications (17,68%), dan Asia United Bank Corp. (12,72%).    

Di sisi lain, MUFG Bank Ltd. juga merupakan pemberi pinjaman paling agresif dengan pertumbuhan tahunan 19,57%, diikuti oleh Bank of Commerce dengan 19,43% dan East West Banking Corp. dengan 15,04%.

BusinessWorld Research telah melacak kinerja keuangan bank-bank besar negara secara triwulanan sejak akhir 1980-an menggunakan laporan yang diterbitkan bank.