Pendapatan fintech global diperkirakan akan tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sekitar 23% hingga akhir dekade ini, menurut proyeksi dari BCG dan QED Investors. Laporan bersama mereka memperkirakan bahwa pendapatan fintech mencapai $245 miliar pada tahun 2023 dan dapat melebihi $1,5 triliun pada tahun 2030 jika tren pertumbuhan saat ini bertahan. Statista menawarkan perkiraan yang lebih konservatif tetapi masih memproyeksikan pertumbuhan tahunan dua digit untuk sektor ini.
CAGR 23% yang bertahan selama beberapa tahun signifikan untuk industri apa pun, tetapi sangat mencolok di layanan keuangan, yang secara historis tumbuh pada digit tunggal rendah setiap tahunnya. Pendapatan perbankan tradisional secara global telah tumbuh sekitar 3% hingga 5% per tahun selama dekade terakhir, menurut McKinsey. Fintech tumbuh empat hingga lima kali lebih cepat. Kesenjangan itulah di mana ceritanya berada.
Dari Mana Pendapatan Berasal
Pendapatan fintech bukan satu hal. Ini berasal dari berbagai model bisnis yang beroperasi di berbagai kategori layanan keuangan.
Biaya transaksi adalah sumber pendapatan terbesar. Setiap kali konsumen membayar dengan dompet digital, setiap kali bisnis memproses pembayaran kartu melalui Stripe atau Adyen, setiap kali seseorang mengirim uang ke luar negeri melalui Wise, perusahaan fintech yang memproses transaksi tersebut mengambil potongan kecil. Pasar pembayaran digital global diproyeksikan melebihi $20 triliun dalam nilai transaksi pada tahun 2028 menurut Statista. Bahkan dengan biaya pemrosesan 1% hingga 3%, kumpulan pendapatan sangat besar.
Biaya langganan dan SaaS mewakili bagian yang berkembang dari pendapatan fintech. Perusahaan seperti Bloomberg (data keuangan), Plaid (konektivitas data), dan nCino (perangkat lunak perbankan) mengenakan biaya berulang untuk platform mereka. Pendapatan ini lebih dapat diprediksi daripada pendapatan berbasis transaksi dan mendapat kelipatan valuasi yang lebih tinggi dari investor. Pergeseran menuju model langganan telah dipercepat karena lebih banyak perusahaan fintech menargetkan klien enterprise dan institusional.
Pinjaman menghasilkan pendapatan melalui margin bunga dan biaya originasi. Pemberi pinjaman digital seperti Upstart, LendingClub, dan Affirm menghasilkan uang dari selisih antara biaya modal mereka dan tingkat bunga yang mereka kenakan kepada peminjam. Ini adalah model bisnis yang sama yang digunakan bank tradisional, tetapi pemberi pinjaman fintech bertujuan melakukannya dengan lebih efisien melalui penjaminan otomatis dan biaya overhead yang lebih rendah.
Premi asuransi adalah aliran pendapatan keempat. Perusahaan insurtech seperti Lemonade, Root, dan Zego mengumpulkan premi dari pemegang polis dan bertujuan mendapatkan keuntungan dengan menggunakan data dan pembelajaran mesin untuk menetapkan harga risiko dengan lebih akurat daripada perusahaan asuransi tradisional. Pasar insurtech global tumbuh sekitar 30% setiap tahunnya, menurut Grand View Research.
Mengapa Fintech Tumbuh Lebih Cepat Daripada Perbankan Tradisional
Kesenjangan pendapatan antara tingkat pertumbuhan fintech dan perbankan tradisional tergantung pada tiga faktor.
Pertama, perusahaan fintech menangkap pendapatan yang sebelumnya tidak ada. Embedded finance adalah contoh yang baik. Ketika platform pemesanan perjalanan menawarkan pembayaran instan kepada pengemudinya, atau ketika situs e-commerce menawarkan beli-sekarang-bayar-nanti saat checkout, itu adalah transaksi keuangan baru yang tidak terjadi sebelum infrastruktur fintech ada. Ini adalah ekspansi pendapatan, bukan hanya transfer pangsa pasar.
Kedua, perusahaan fintech beroperasi dengan struktur biaya yang lebih rendah. Neobank tanpa cabang dapat melayani pelanggan dengan sebagian kecil dari biaya bank tradisional. Menurut perkiraan dari Accenture, rata-rata biaya untuk melayani pelanggan perbankan digital adalah $0,50 hingga $2,00 per interaksi, dibandingkan dengan $4,00 hingga $10,00 untuk interaksi cabang. Biaya yang lebih rendah berarti perusahaan fintech dapat melayani segmen pelanggan yang dianggap tidak menguntungkan oleh bank tradisional, terutama konsumen berpenghasilan rendah dan usaha kecil di pasar berkembang.
Ketiga, perusahaan fintech memasuki pasar geografis baru lebih cepat daripada bank tradisional. Perusahaan seperti Revolut, yang dimulai di Inggris, telah berkembang ke lebih dari 35 negara dalam waktu kurang dari satu dekade. Bank tradisional membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mendapatkan lisensi, mengatur operasi, dan membangun distribusi di pasar baru. Perusahaan fintech, yang beroperasi terutama melalui aplikasi seluler dan bermitra dengan bank lokal untuk cakupan regulasi, dapat memasuki pasar baru dalam hitungan bulan.
Segmen Mana yang Tumbuh Paling Cepat
Dalam CAGR 23% secara keseluruhan, beberapa segmen tumbuh jauh lebih cepat dari rata-rata.
Embedded finance bisa dibilang kategori dengan pertumbuhan tercepat. Embedded finance mencapai $138 miliar pada tahun 2026 dan beberapa proyeksi menempatkan pasar di atas $7 triliun pada tahun 2030. Pertumbuhan ini didorong oleh perusahaan non-keuangan yang mengintegrasikan produk perbankan, pinjaman, asuransi, dan pembayaran ke dalam platform mereka sendiri. Setiap perusahaan perangkat lunak menjadi perusahaan fintech sampai tingkat tertentu.
Fintech B2B tumbuh lebih cepat daripada fintech konsumen di sebagian besar kategori. Perusahaan seperti Brex (kartu korporat), Ramp (manajemen pengeluaran), dan Airwallex (pembayaran bisnis lintas batas) tumbuh pesat dengan memecahkan masalah keuangan untuk bisnis daripada konsumen. Perusahaan fintech B2B cenderung memiliki pendapatan per pelanggan yang lebih tinggi, tingkat churn yang lebih rendah, dan pendapatan yang lebih dapat diprediksi daripada rekan mereka yang menghadap konsumen.
Teknologi manajemen kekayaan adalah segmen lain yang tumbuh cepat. Robo-advisor seperti Betterment dan Wealthfront mengelola miliaran aset. Lebih penting lagi, platform manajemen kekayaan yang melayani penasihat keuangan daripada konsumen secara langsung, seperti Addepar dan Orion, tumbuh karena industri penasihat itu sendiri beralih ke alur kerja digital-pertama.
Apa Arti CAGR 23% untuk Inovasi
Sektor yang tumbuh 23% setiap tahunnya menarik talenta, modal, dan perhatian. Itu menciptakan siklus yang memperkuat. Lebih banyak insinyur memilih bekerja di perusahaan fintech karena peluangnya besar dan kompensasinya kompetitif. Lebih banyak modal ventura mengalir ke sektor ini karena tingkat pertumbuhan membenarkan valuasi yang tinggi. Lebih banyak regulator memperhatikan, yang kadang-kadang membantu (melalui kerangka kerja yang jelas dan sandbox) dan kadang-kadang menghambat (melalui aturan yang membatasi dan persetujuan yang lambat).
Implikasi inovasinya konkret. Pada CAGR 23%, pendapatan fintech kira-kira berlipat ganda setiap tiga setengah tahun. Perusahaan yang kecil hari ini dapat menjadi pemain utama dalam satu siklus bisnis. Stripe beralih dari memproses transaksi pertamanya pada tahun 2011 menjadi memproses ratusan miliar dolar setiap tahunnya. Nubank beralih dari nol menjadi 100 juta pelanggan dalam waktu kurang dari satu dekade. Garis waktu ini jauh lebih pendek daripada yang dialami lembaga keuangan tradisional.
Bagi pengusaha yang mempertimbangkan di mana membangun, angka 23% adalah undangan. Layanan keuangan tetap menjadi industri terbesar di dunia, dan bagian dari industri itu yang ditangkap oleh perusahaan yang didorong teknologi masih berkembang. Peluang pendapatan nyata, infrastruktur untuk membangun lebih baik dari sebelumnya, dan pasarnya global. Pendapatan fintech telah tumbuh setiap tahun sejak 2018, dan proyeksi saat ini menunjukkan bahwa tren itu akan berlanjut hingga setidaknya akhir dekade ini.
