Sektor teknologi finansial global menghasilkan pendapatan $245 miliar pada tahun 2024 dan diproyeksikan melampaui $640 miliar pada tahun 2030, menurut Boston Consulting Group. Namun gelombang inovasi keuangan berikutnya mungkin tidak disebut fintech sama sekali. Batas antara layanan keuangan, teknologi, dan industri lainnya sedang menghilang. Perusahaan dan teknologi yang akan menentukan dekade berikutnya dari layanan keuangan muncul dari kecerdasan buatan, sistem terdesentralisasi, dan industri yang sebelumnya tidak pernah diklasifikasikan sebagai finansial.
Layanan Keuangan Berbasis AI
Gelombang pertama fintech menerapkan teknologi pada produk keuangan yang ada: versi digital dari rekening bank, pinjaman, dan pembayaran. Gelombang berikutnya akan menggunakan kecerdasan buatan untuk menciptakan produk keuangan yang tidak dapat ada tanpa AI. McKinsey memperkirakan bahwa AI generatif dapat menambah nilai tahunan $200 miliar hingga $340 miliar ke industri perbankan pada tahun 2030.
Nasihat keuangan yang dipersonalisasi secara real-time adalah salah satu contohnya. Robo-advisor saat ini seperti Betterment dan Wealthfront menggunakan alokasi portofolio berbasis algoritma. Generasi berikutnya akan menggunakan model bahasa besar untuk memberikan panduan keuangan kontekstual, menyesuaikan rekomendasi berdasarkan pola pengeluaran pengguna, trajektori pendapatan, peristiwa kehidupan, dan tujuan yang dinyatakan. Perusahaan seperti Cleo dan Monarch sudah mengintegrasikan pelatihan keuangan berbasis AI ke dalam aplikasi mereka.
Agen keuangan otonom mewakili langkah lebih lanjut. Ini adalah sistem AI yang dapat menegosiasikan harga, membandingkan penawaran asuransi, mengoptimalkan strategi pajak, dan melaksanakan transaksi atas nama pengguna tanpa intervensi manual. Perusahaan fintech menguasai 25% dari pendapatan perbankan global karena kemampuan AI memperluas jangkauan tugas keuangan yang dapat diotomatisasi atau didelegasikan ke agen perangkat lunak.
Uang yang Dapat Diprogram dan Kontrak Pintar
Mata uang digital bank sentral dan stablecoin yang dapat diprogram akan memungkinkan kategori baru produk keuangan. Bank for International Settlements melaporkan bahwa 130 negara, yang mewakili 98% dari PDB global, sedang menjajaki atau menguji coba CBDC. Yuan digital China telah memproses lebih dari $250 miliar dalam transaksi. Bank Sentral Eropa sedang mengembangkan euro digital untuk peluncuran potensial pada tahun 2027.
Uang yang dapat diprogram berarti mata uang yang membawa aturan tertanam tentang bagaimana dapat dibelanjakan. Pembayaran kesejahteraan pemerintah dapat diprogram untuk bekerja hanya di toko kelontong. Akun pengeluaran perusahaan dapat secara otomatis menegakkan kebijakan pengeluaran. Pembayaran escrow dapat dirilis secara otomatis ketika data GPS mengonfirmasi pengiriman. Kemampuan ini tidak ada pada mata uang tradisional tetapi menjadi mungkin dengan bentuk uang digital yang dapat diprogram.
CB Insights mengidentifikasi pembayaran yang dapat diprogram sebagai salah satu dari 10 tema fintech teratas untuk tahun 2025. Perusahaan seperti Partior (usaha patungan antara DBS, JPMorgan, dan Temasek) sedang membangun infrastruktur penyelesaian berbasis blockchain yang mendukung fitur yang dapat diprogram. Pendapatan fintech global diharapkan tiga kali lipat dalam dekade berikutnya dan uang yang dapat diprogram akan menambahkan lapisan kemampuan yang sama sekali baru di atas infrastruktur pembayaran yang ada.
Embedded Finance 2.0: Layanan Keuangan sebagai Infrastruktur Tak Terlihat
Pasar embedded finance global diperkirakan mencapai $7 triliun pada tahun 2030 dan fase berikutnya dari embedded finance akan membuat layanan keuangan menjadi lebih tidak terlihat oleh pengguna akhir. Embedded finance saat ini melibatkan penambahan tombol "bayar nanti" di checkout atau menawarkan asuransi selama pembelian. Embedded finance masa depan akan mengintegrasikan layanan keuangan begitu dalam ke dalam alur kerja bisnis dan konsumen sehingga pengguna mungkin tidak menyadari mereka menggunakan produk keuangan.
Platform logistik yang secara otomatis memperpanjang pembiayaan perdagangan berdasarkan data pengiriman. Sistem kesehatan yang mengatur rencana pembayaran berdasarkan cakupan asuransi dan pendapatan pasien. Platform real estat yang melakukan pra-persetujuan pembeli berdasarkan jejak keuangan digital mereka. Setiap skenario ini melibatkan produk keuangan, tetapi pengguna berinteraksi dengan antarmuka logistik, kesehatan, atau real estat daripada antarmuka perbankan.
Statista memproyeksikan bahwa pendapatan layanan keuangan tertanam akan mencapai $230 miliar pada tahun 2030. Pertumbuhan akan didorong oleh platform khusus vertikal yang memahami konteks industri cukup baik untuk menawarkan produk keuangan pada saat yang tepat dalam alur kerja bisnis atau konsumen. Pendapatan fintech global diharapkan tumbuh pada CAGR 23% akan mencakup kontribusi signifikan dari embedded finance di seluruh industri yang secara tradisional tidak terkait dengan layanan keuangan.
Keuangan Iklim dan Inovasi Berbasis ESG
Inovasi keuangan terkait iklim berkembang pesat. S&P Global melaporkan bahwa penerbitan obligasi hijau melebihi $580 miliar pada tahun 2024 dan sedang menuju untuk mencapai $1 triliun per tahun pada tahun 2027. Platform perdagangan kredit karbon memproses volume $2 miliar pada tahun 2024. Perusahaan analitik data ESG mengumpulkan lebih dari $3 miliar dalam pendanaan ventura antara tahun 2022 dan 2024.
Perusahaan seperti Watershed, Persefoni, dan Sweep menyediakan platform akuntansi karbon yang membantu bisnis mengukur dan melaporkan emisi. Patch dan Sylvera mengoperasikan pasar kredit karbon dengan sistem verifikasi. Aspiration dan Ando (diakuisisi oleh Andersen Global) menawarkan produk perbankan konsumen yang mengarahkan simpanan ke investasi yang bertanggung jawab terhadap lingkungan.
Mandat regulasi mempercepat tren ini. Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) UE mewajibkan lebih dari 50.000 perusahaan untuk melaporkan data keberlanjutan terperinci mulai tahun 2025. SEC mengusulkan aturan pengungkapan iklim untuk perusahaan publik AS. Persyaratan ini menciptakan permintaan akan teknologi keuangan yang mengotomatisasi pengumpulan, pelaporan, dan verifikasi data ESG. Lebih dari 30.000 perusahaan fintech kini beroperasi di seluruh dunia dan semakin banyak dari perusahaan-perusahaan ini yang berfokus pada produk dan layanan keuangan terkait iklim.
Identitas Terdesentralisasi dan Keuangan Berdaulat Sendiri
Sistem identitas terdesentralisasi, yang memungkinkan individu untuk mengontrol kredensial keuangan mereka sendiri tanpa bergantung pada institusi terpusat, mewakili inovasi pasca-fintech lainnya. World Wide Web Consortium menerbitkan standar Verifiable Credentials. Microsoft, IBM, dan Mastercard masing-masing telah berinvestasi dalam platform identitas terdesentralisasi.
Dalam praktiknya, ini berarti konsumen dapat membawa bukti digital kelayakan kredit, status pekerjaan, atau kepemilikan aset yang dapat diverifikasi oleh institusi keuangan mana pun tanpa mengakses database terpusat. Konsumen mengontrol informasi apa yang mereka bagikan dan dengan siapa. Model ini dapat mengurangi penipuan identitas, merampingkan aplikasi pinjaman, dan memungkinkan pembukaan akun yang lebih cepat di seluruh institusi.
McKinsey memperkirakan bahwa sistem identitas digital yang ditingkatkan dapat membuka nilai ekonomi tambahan $3 triliun pada tahun 2030 dengan mengurangi kerugian penipuan, merampingkan proses kepatuhan, dan memperluas akses keuangan ke populasi yang saat ini dikecualikan karena kurangnya identifikasi tradisional. Fintech memperluas akses keuangan untuk lebih dari 1,7 miliar orang dewasa yang tidak memiliki rekening bank jika sistem identitas terdesentralisasi memungkinkan populasi yang tidak memiliki rekening bank untuk menetapkan kredensial keuangan yang dapat diverifikasi tanpa dokumen yang dikeluarkan pemerintah.
Gelombang inovasi keuangan berikutnya akan mengaburkan kategori yang saat ini mendefinisikan industri. Produk keuangan berbasis AI tidak akan cocok dengan kategori produk yang ada. Uang yang dapat diprogram akan menciptakan kemampuan yang belum ditangani oleh regulator. Embedded finance akan mendistribusikan layanan keuangan di seluruh industri yang tidak memiliki sejarah menyediakannya. Perusahaan yang memimpin gelombang berikutnya ini mungkin berasal dari laboratorium penelitian AI, startup teknologi iklim, atau platform kesehatan daripada dari fintech tradisional. Benang merah yang sama adalah bahwa layanan keuangan akan menjadi lebih otomatis, lebih tertanam, dan lebih dipersonalisasi daripada yang telah dicapai oleh generasi perusahaan fintech saat ini.
